商業銀行資產負債理論

資產管理理論

主要研究如何把籌集到的資產恰當地分配到現金資產、證券投資、貸款和固定資產等不同資產上。商業銀行的資產管理理論以資產管理為核心，早在十七八世紀，資產管理就成為商業銀行管理遵循的原則。商業銀行資產管理理論歷史上依次經歷了由商業貸款理論向資產轉移理論和預期收入理論發展的演變過程。

商業貸款理論是早期的資產管理理論，源於亞當斯密的《國名財富性質原因的研究》一書。

基本觀點：

存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行存款的大多數是活期存款，這種存款隨時可能被提取，為了保證資金的流動性，商業銀行只能發放短期的與商業周轉有關的、與生產物資儲備相適應的有償性貸款，而不能發放不動產等長期貸款。銀行貸款應該以商業行為為基礎，以商業票據為憑證。

局限性：

①這種帶有自償特徵的放款理論，不能滿足經濟發展對銀行長期資金的需求，也限制了銀行自身的發展；

②忽視了銀行存款的相對穩定性，沒有充分利用長期負債；

③忽視短期貸款的風險性，且使銀行的發展受制於經濟周期及其帶來的風險。

亦稱為可轉換理論，最早由美國的莫爾頓於1918年在《政治經濟學雜誌》上發表的一篇論文中提出。

基本觀點：

為了保持足夠的流動性，商業銀行最好將資金用於購買變現能力強的資產。這類資產一般具有以下條件：

①信譽高，如國債或政府擔保債券以及大公司發行的債券；

②期限短，流通能力強；

③易於出售。

局限性：

①證券價格受市場波動的影響很大，當銀根緊縮時，資金短缺，證券市場供大於求，銀行難以在不受損失的情況下順利出售證券；

②當經濟危機發生使證券價格下跌時，銀行大量拋售證券，卻很少有人購買甚至不購買，這與銀行投資證券以保持資產流動性的初衷相矛盾。

該理論是一種關於商業銀行資產投向選擇的理論，最早是由美國的普魯克諾於1949年在《定期放款與銀行流動性理論》一書中提出。

基本觀點：

銀行的流動性應著眼於貸款的按期償還或資產的順利變現，而無論是短期商業貸款還是可轉讓資產，其償還或變現能力都以未來收入為基礎。只要未來收入有保證就可以保證銀行資產的流動性。

局限性：

①把預期收入作為資產經營的標準，而預期收入狀況由銀行自己預測，不可能完全精確；

②在貸款期限較長的情況下，不確定性因素增加，債務人的經營情況可能發生變化，到時並不一定具有償還能力。

該理論產生於20世紀50年代末期，盛行於60年代。

負債管理理論是以負債為經營重點，即以借入資金的方式來保證流動性，以積極創造負債的方式來調整負債結構，從而增加資產和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。