本書共分為11章，主要內容包括：緒論；資金的時間價值與金融系統；金融市場的期望效用理論；金融風險及其度量；風險態度及其度量；基本經濟框架與資產定價；兩資產組合理論；均值-方差效用下的投資組合選擇；資本資產定價理論；套利定價模型；有效市場假說與資本配置效率。
出版信息,內容簡介,圖書目錄,
出版信息
金融經濟學
作者：馬孝先
定價：34元
印次：1-3
ISBN：9787302375401
出版日期：2014.09.01
印刷日期：2017.01.16
定價：34元
印次：1-3
ISBN：9787302375401
出版日期：2014.09.01
印刷日期：2017.01.16
內容簡介
本書共分為11章，主要內容包括：緒論；資金的時間價值與金融系統；金融市場的期望效用理論；金融風險及其度量；風險態度及其度量；基本經濟框架與資產定價；兩資產組合理論；均值-方差效用下的投資組合選擇；資本資產定價理論；套利定價模型；有效市場假說與資本配置效率。
圖書目錄
第一章緒論 1
第一節金融經濟學的概念 2
第二節金融經濟學的定位 3
一、從研究的層次看定位 3
二、從研究的依據看定位 4
三、從研究的內容看定位 4
四、與其他課程的關係 5
第三節金融經濟學的歷史演進 7
一、金融經濟學的啟蒙時期 7
二、金融經濟學的奠基時代 9
三、現代金融理論的“百花齊放”
時期 12
第四節金融經濟學的主題 13
一、金融經濟學的研究主題 13
二、金融經濟學的研究機制 13
三、金融資產的定價方法 13
四、均衡概念解析及金融市場均衡
機制的建立 14
第五節金融經濟學的基礎 15
本章小結 17
複習思考題 18
第二章資金的時間價值與金融系統 19
第一節資金的時間價值 21
一、資金的時間價值概述 21
二、資金時間價值的計算 23
第二節金融資產的價值評估 27
一、金融資產價值評估的原則與
方法 27
二、債券價值評估 31
三、股票價值評估 36
第三節金融系統與金融決策 41
一、金融系統 41
二、金融決策 44
本章小結 46
實訓課堂 47
複習思考題 48
第三章期望效用理論 50
第一節偏好 50
一、偏好關係 50
二、偏好關係應滿足的基本公理 52
第二節效用與效用函式 55
一、效用 55
二、效用函式 56
第三節不確定性條件下的偏好關係
研究 58
一、關於風險與不確定性 59
二、不確定性條件下的偏好關係 60
三、不確定性條件下的偏好選擇 62
第四節期望效用函式 64
一、馮?諾依曼-摩根斯坦期望效用
函式 64
二、不確定性下的理性決策原則 65
第五節期望效用理論的局限性 68
一、期望效用準則的矛盾 68
二、阿里亞斯悖論 69
本章小結 70
複習思考題 71
第四章金融風險及其度量 73
第一節金融風險的概念 75
一、金融風險的定義 75
二、金融風險的特徵 76
三、金融風險的分類 77
第二節風險度量方法 79
一、距離法 79
二、係數法 82
三、VAR方法和CVAR方法 84
本章小結 85
實訓課堂 86
複習思考題 86
第五章風險態度及其度量 89
第一節風險態度 92
一、風險態度的描述 92
二、效用函式及風險態度 93
第二節風險態度的度量 104
一、風險溢價與確定性等值 104
二、風險厭惡係數 107
第三節風險態度與投資風險資產的
關係 112
一、相同財富水平下風險厭惡的
度量 112
二、不同財富水平下風險厭惡的
度量 114
三、幾種常用的效用函式 119
本章小結 125
實訓課堂 126
複習思考題 127
第六章基本經濟框架與資產定價 131
第一節經濟市場的描述 133
一、經濟環境 133
二、經濟參與者 135
三、證券市場 135
第二節套利與無套利原理 142
一、套利的定義 143
二、無套利原理 146
第三節資產定價基本定理與風險中性
定價 147
一、資產定價基本定理 147
二、風險中性定價 149
本章小結 154
實訓課堂 155
複習思考題 156
第七章資產組合理論 158
第一節兩資產模型下的最優資產組合
選擇 160
第二節最優資產組合的性質 166
一、風險溢價與最優資產組合
選擇 166
二、財富水平與最優資產組合
選擇 168
三、資產收益率與最優資產組合
選擇 172
四、風險程度與最優資產組合
選擇 173
第三節投資組合分離 174
一、基金分離的定義 174
二、單項基金分離 175
三、兩項基金分離 176
本章小結 177
實訓課堂 178
複習思考題 179
第八章均值-方差效用下的投資組合
選擇 180
第一節均值-方差分析的市場環境與
偏好 181
一、現代投資組合理論的起源 181
二、均值-方差分析的市場環境 182
三、均值-方差偏好 183
四、均值-方差模型的局限性 185
第二節均值-方差前沿組合 187
一、均值-方差模型 187
二、均值-方差模型的套用 191
第三節均值-方差前沿組合的性質 196
一、基本性質 196
二、最小方差組合的性質 197
三、零協方差組合及其性質 198
四、均值-方差有效組合與投資組合
定價 200
第四節存在無風險資產的投資組合
選擇 201
一、存在無風險資產前沿邊界的
推導 201
二、前沿邊界的組合意義和幾何
結構 203
三、存在無風險資產的前沿邊界投資
組合和投資組合定價 206
四、馬柯維茨投資組合理論的套用
步驟 207
本章小結 209
實訓課堂 210
複習思考題 212
第九章資本資產定價理論 215
第一節資本資產定價模型 216
一、資本資產定價模型的基本
假設 216
二、市場組合 217
第二節市場均衡 219
一、市場均衡 219
二、資本市場線 220
第三節CAPM的資產定價關係 224
一、資本資產定價模型 224
二、證券市場線 225
三、資本市場線與證券市場線的
異同 229
第四節不存在無風險資產的CAPM 230
一、零值資本資產定價模型 230
二、CAPM套用舉例：確定證券理論
價值 231
本章小結 232
實訓課堂 233
複習思考題 237
第十章套利定價模型 240
第一節資產收益風險的因子模型 241
一、套利定價理論簡介 241
二、套利定價理論的假設條件 241
三、線性因子模型 242
第二節精確因子模型的套利定價理論 243
一、套利與套利組合 243
二、精確單因子模型 245
三、精確多因子模型 246
第三節極限套利和套利定價理論 249
一、特異性風險與極限套利 249
二、極限套利下的APT 250
第四節極限套利與均衡 254
一、極限套利和市場均衡問題 254
二、CAPM與APT的比較 255
本章小結 257
實訓課堂 257
複習思考題 260
第十一章有效市場假說與資本配置
效率 261
第一節有效市場理論 262
一、有效市場的概念 262
二、有效市場理論的假設條件 263
三、有效市場的形式 264
第二節有效市場假說的檢驗 267
一、弱式有效市場假說的檢驗 267
二、半強式有效市場假說的檢驗 269
三、強式有效市場假說的檢驗 270
第三節對有效市場的挑戰 271
一、理論上對EMH的挑戰 271
二、實證檢驗對EMH的挑戰 272
第四節資本配置效率 273
一、資本配置(定價)效率理論 273
二、資本配置效率的理解 275
三、資本配置效率和有效市場
理論 275
本章小結 276
實訓課堂 277
複習思考題 279
參考文獻 281
