《金融經濟學無套利理論與利率敏感性工具定價》是2006年經濟管理出版社出版的圖書，作者是張連增。該書的主要內容分為無套利理論與方法和利率敏感性金融工業定價這兩個部分，雖然這兩部分在內容上有交叉但是側重點不同。
基本介紹
- 書名：金融經濟學：無套利理論與利率敏感性工具定價
- 作者：張連增
- ISBN：9787802074576
- 頁數：175
- 出版社：經濟管理出版社
- 出版時間：2006-1-1
- 裝幀：平裝
- 字數：253000
- 紙張：膠版紙
圖書簡介,作者簡介,圖書目錄,
圖書簡介
本書內容可分為兩部分：無套利理論與方法、利率敏感性金融工業定價。這兩部分內容有一些交叉（如在利率敏感性金融工具定價時，無套利假設幾乎是一個最基本的假設），但其側重點不同。
本書包括十章內容，其中前六章內容主要來自《金融經濟學》，而後四章內容來自《利率敏感性金融工具評價》。下面簡單地加以介紹。
第一章重點對金融市場上的資產與衍生證券作一介紹，另外簡單介紹了市場上的利率度量以及比較經典的馬可維茨模型。
第二章討論均衡定價理論，它表明了市場上買賣雙方如何通過交易而導致均衡價格。
第三章討論無套利定價理論，它表明給定原始證券的價格後，衍生證券的價格可表示為關於風險中性機率（或等價鞅測試）的期望
第四章是第三章的具體套用，在本章中一些定理的複雜證明暫時略去。
第五章討論了利率的期限結構。
第六章是關於連續時間的期權無套利定價問題。
第七章首先總結性地介紹四種類型的利率（即期利率、遠期利率、短期利率、滿期收益率）及其相互關係，這些不同類型的利率是理解後面各種評價方法的關鍵。
第八章和第九章分別討論了利率期限結構的離散時間和單因素模型和連續時間單因素模型。
第十章討論離散時間模型和連續時間模型的關係。
作者簡介
張連增，南開大學經濟學院風險管理與保險系教授，主要研究領域 非壽險精算學 風險理論。
1986——1990年 四川大學數學系 數理統計 本科
1990——1993年 南開大學數學系 隨機過程方向 碩士
1993——1996年 南開大學數學系 隨機過程方向 博士
1996——1998年 南開大學風險管理與保險學系 精算學講師
1998——2005年 南開大學風險管理與保險學系 精算學副教授
2005—— 南開大學風險管理與保險學系 精算學教授
圖書目錄
上篇 無套利理論與方法
第一章 金融市場
一、貨幣市場
二、股票與債券市場
三、利率
四、風險與收益：馬可維茨模型
五、衍生證券
第二章 均衡定價
一、引言
二、不確定條件下的決策：期望效用假設
三、證券市場的單周期模型
四、基於代理人代表的模型
五、資本資產定價模型的推導
六、Black-Scholes期權定價公式
第三章 無套利定價理論
一、單周期模型
二、多周期模型
三、多周期模型的隨機過程處理
第四章 期權與其他衍生證券
一、期權定價的二叉樹模型
二、非典型衍生產品
三、數值方法
四、一些度量
第五章 利率期限結構模型
一、收益曲線
二、無套利利率模型
三、利率衍生工具的定價
四、二叉樹利率模型
五、Black-Derman-Toy模型的實現
第六章 連續時間的期權定價
一、股票價格模型
二、或然請求權及其價格
三、幾何布朗運動模型
四、關於兩種股票的期權
五、有分紅的股票價格模型
六、不完備市場模型
下篇 利率敏感性金融工具定價
第七章 利率敏感性現金流的評價
一、各種利率及其關係
二、利率敏感性現金流的評價
附錄 滿期收益率與即期利率的關係
第八章 離散時間單因素模型
一、引言
二、一個簡單的例子
三、由無套利決定的關於期限結構的限制
四、無套利模型
第九章 連續時間單因素模型
一、利率期限結構
二、利率或有證券
附錄 Ito公式
第十章 單因素模型的求解方法
一、B-S期權評價模型
二、數值求解方法
參考文獻
