福費廷業務

福費廷業務是一項與出口貿易密切相關的新型貿易融資業務產品，是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那裡買斷由於出口商品或勞務而產生的應收賬款。

基本介紹

• 中文名：福費廷業務
• 外文名：Forfaiting
• 特點：無追索權
• 實質：貿易融資業務產品
• 對象：具有進出口經營權

概述

是提前獲得貨款的一種資金融通形式。相對於其他貿易融資業務，福費廷業務的最大特點在於無追索權，也就是出口企業通過辦理福費廷業務，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得100%的便利快捷的資金融通，改善其資產負債比率，同時，還可以有效地規避利率、匯率、信用等各種風險，為在對外貿易談判中爭取有利的地位和價格條款、擴大貿易機會創造條件。

國際福費廷協會（IFA）是福費廷業務領域最大的國際組織，其宗旨是促進福費廷業務在全球的發展，制訂福費廷業務的慣例規則，便利成員間的業務合作。主要為遍布全球的國際性銀行和專業福費廷公司。

90年代初，中行一些海外分行就陸續開辦了福費廷業務，2001年起，中國銀行境內分行全面推出了福費廷業務，2002年，中國銀行江蘇省分行、浙江省分行、重慶市分行等20個省級分行及其轄內部分分行和總行營業部均已開辦了福費廷業務，金額總計約1.15億美元。截至2003年8月中旬，境內分行又累計辦理了近2億美元的福費廷業務，同比增長300%。

特點

1、福費廷業務中的遠期票據產生於銷售貨物或提供技術服務的正當貿易，包括一般貿易和技術貿易。

2、福費廷業務中的出口商必須放棄對所出售債權憑證的一切權益，做包買票據業務後，將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權。

福費廷遠期票據圖示

3、出口商在背書轉讓債權憑證的票據時均加注“無追索權”字樣(Without Recourse),從而將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商。包買商對出口商、背書人無追索權。

4、傳統的福費廷業務，其票據的期限一般在1~5年，屬中期貿易融資。但隨著福費廷業務的發展，其融資期限擴充到1個月至10年不等，時間跨度很大。

5、傳統的福費廷業務屬批發性融資工具，融資金額由10萬美金至2億美金。可融資幣種為主要交易貨幣。

6、包買商為出口商承做的福費廷業務,大多需要進口商的銀行做擔保。

7、出口商支付承擔費(Commitment Fee)。在承擔期內,包買商因為對該項交易承擔了融資責任而相應限制了他承做其他交易的能力,以及承擔了利率和匯價風險,所以要收取一定的費用。

8、期限：福費廷屬於中期融資，融資期限可長達10年；

9、擔保方式：主要有兩種，一種是保付簽字，即擔保銀行在已承兌的匯票或本票上加注“Per Aval”字樣，並簽上擔保銀行的名字，從而構成擔保銀行不可撤消的保付責任；另外一種是由擔保銀行出具單獨的保函；

無追索權條款說明

10、無追索權條款：福費廷業務的特色，是出口商轉嫁風險的依據。福費廷業務項下銀行對出口商放棄追索權的前提條件是出口商所出售的債權是合法有效的。因此，銀行通常在與出口商簽訂的福費廷業務協定中約定，如因法院止付令、凍結令等司法命令而使該行未能按期收到債務人或承兌/承付/保付銀行的付款，或有證據表明出口商出售給該行的不是源於正當交易的有效票據或債權時，銀行對出口商保留追索權。

適用對象

敘做福費庭業務的企業需具有進出口經營權並具備獨立法人資格。由於福費廷業務主要提供中長期貿易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合福費庭業務。以下情況適合敘做福費廷交易：

1、為改善財務報表，需將出口應收帳款從資產負債表中徹底剔除；

2、應收帳款收回前遇到其他投資機會，且預期收益高於福費廷全部收費；

3、應收帳款收回前遇到資金周轉困難，且不願接受帶追索權的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。

申請條件

1、企業須具有法人資格和進出口經營權；

2、在包買商處開立本幣或外幣帳戶，與包買商保持穩定的進出口結算業務往來，信譽良好，收付匯記錄正常（商業銀行或銀行附屬機構）；

3、融資申請具有真實的貿易背景，貿易契約必須符合貿易雙方國家的有關法律規定，取得進口國外匯管理部門的同意；

4、利用這一融資方式的出口商應同意進口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其他債權憑證按固定時間間隔依次出具，以滿足福費廷業務需要；

5、除非包買商同意,否則債權憑證必須由包買商接受的銀行或其他機構無條件地、不可撤消地進行保付或提供獨立的擔保；

6、銀行要求的其他條件。

申請資料

出口商向包買商申請辦理福費廷業務時，需提供下列資料：

1、出口商情況介紹，經工商局年檢的企業法人營業執照複印件；

2、進口商情況介紹；

3、交貨情況及進口許可證（若需要）；

4、信用證及其項下全部修改、貿易契約副本、全套出口單據及簽字、檔案真實性的證明等檔案；

5、保函或銀行本票副本及《轉讓書》；

6、銀行要求的其他資料。

申辦程式

1、簽定進出口契約與福費廷契約，同時進口商申請銀行擔保；

2、出口商發貨，並將單據和匯票寄給進口商；

3、進口商將自己承兌的匯票或開立的本票交給銀行要求擔保。銀行同意擔保後，擔保函和承兌後的匯票或本票由擔保銀行寄給出口商；

4、出口商將全套出口單據（物權憑證）交給包買商.

5、收到開證行有效承兌後，包買商扣除利息及相關費用後貼現票據，無追索權地將款項支付給出口商；

6、包買商將包買票據經過擔保行同意向進口商提示付款；

7、進口商付款給擔保銀行，擔保行扣除費用後把剩餘貨款交給包買商。

收費標準

福費廷業務的收費包含貼現利息、承諾費和寬限期貼息三個部分，具體各項收費通過契約約定。貼現息由票面金額按一定貼現率計算而成。貼現率一般分成複利貼現率和直接貼現率兩種。前者以年利率計算，通常每半年滾利計息一次。後者系根據面值和到期日得出的百分比貼現率。貼現率一般以LIBOR利率為基準，在考慮進口國國家風險、開證行信用風險、貼現期限長短和金額的基礎上加一定點數。從票據到期日到實際收款日的期限稱為“付款寬限期”，包買商通常將寬限期計算在貼現期中，收取貼息。從出口商和包買商達成福費廷協定到票據實際買入之日的時間為承諾期，在此期間，包買商要籌集資金，形成實際資金成本和機會成本，因此要向出口商收取承諾費。一般每月收取一次，如果承諾期少於一個月，也可同貼現息一併收取。