基本介紹
- 中文名：隨機指數
- 外文名：Stochastics
- 提出者：George C．Lane
組成,理論依據,運用法則,計算方法,原始計算方法,基本原理,運用原則,概述,具體套用法則如下,套用示例,
組成
在圖表上採用%K和%D兩條線，在設計中綜合了動量觀念、相對強弱指數和移動平均線的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價之間的關係，也就是通過計算當天或最近幾天的最高價、最低價以及收盤價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱和超買超賣現象。
理論依據
當價格上漲時，收盤價傾向於接近當天價格區間的上端；而在下降趨勢中收盤的價格傾向於接近當天價格區間的下端。至於%K線和%D線，%D更為重要，主要由它來提供買賣信號。
在匯市中，因為市勢上升未轉向之前，每天多數都會偏於高價位收市，而下跌時收市價就會常偏於低位，隨機指數在設計時充分考慮到價格波動的隨機震幅和中、短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確更有效，在市場短期超買超賣方面又比相對強弱指數敏感。
因此這一指數在股市、期市、匯市，包括國債市場都發揮著巨大的作用。
運用法則
(b)要注意這一現象：當匯率走勢一浪比一浪高、而隨機指數卻一浪比一浪低；或當匯率走勢一浪比一浪低、而隨即指數卻一浪比一浪高，這些現象都被稱為“背離現象”。當發生背離現象一般都是轉勢信號，在中、短期的走勢中可能見頂(或底)，是選擇買進(或賣出)的時機。
(c)當%K值大於%D值(尤其是經過一段長期的跌勢)時，%K值從下向上穿破%D值時是買進信號；當%D值大於%K值(尤其是經過一段長期的升勢)時，%K值從上向下突破%D值時是賣出信號。
(d)%K值和%D值交叉突破80以上――它不僅反映超買程度、還是反映賣出的信號，並且是比較準的；%K值和%D值交叉突破20以下――它不僅反映超賣程度、還是反映買進的信號，並且也是比較準的；但在50左右發生這種交叉，而走勢陷入盤整時可視買賣為無效。
(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指標效果會更好，其公式：%J=3K-2D，就是求%K值於%D值的最大乖離度，當%J大於100時為超買，當%J小於10為超賣，所以常統稱為KDJ值，在實踐中有重要的意義。
(f)%K值跌到0時常會反彈到20-25之間，短期內還會回落接近0時市場會開始反彈；%K值漲到100時常會反彈到70-80之間，短期內還會回落接近100時市場也會開始反彈。
計算方法
(以5天為例)：
%K=100X{(C―L5)/(H5―L5)}
%D=100X(H3/L3)。
C：最後一天收盤價。
H5：最後五天內最高價。
L5：最後五天內最低價。
H3：最後三個(C―L5)數的總和。
L3：最後三個(H5―L5)數的總和。
計算的區間在0―100，簡單地求得當天收盤價在過去5天內的全部價格範範圍內的相對位置，如超過70，表明當天收盤價接近該價格區間的上端；如低於30，表明當天收盤價接近該價位區間的下端。
原始計算方法
隨機指數可以選擇任何一種日數作為計算基礎，例如五日KD線公式為：
K值=100×[(C－L5)/(H5-L5)]
D值=100×(H3/L3)
H5為最後五日內最高價；H3為最後三個(C－L5)數的總和
L3為最後三個(H5－L5)數的總和。
計算出來的都是一個0───100的數目，而得到的數都劃在圖上，通常K線是用實線代表，而D線就用虛線代表。
以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變為K線；三日平均線代替D線。
基本原理
隨機指數在設計中綜合了動量觀念，強弱指數和移動平均線的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關係，即通過計算當日或最近數日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現象。
運用原則
概述
隨機指數是用%K，%D二條曲線構成的圖形關係來分析研判價格走勢，這種圖形關係主要反映場的超買超賣現象，走勢背馳現象以及%K與%D相互交叉突破現象，從而預示中，短期走勢的到頂與見底過程
具體套用法則如下
（2）背馳判斷──當股價走勢一峰比一峰高時，隨機指數的曲線一峰比一峰低，或股價走勢一底比一底低時，隨機指數曲線一底比一底高，這種現象被稱為背馳，隨機指數與股價走勢產生背馳時，一般為轉勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見底，此時應選擇正確的買賣時機。
（3）%K線與%D線交叉突破判斷──當%K值大於%D值時，表明當前是一種向上漲升的趨勢，因此%K線從下向上突破%D線時，是買進的訊號，反之，當%D值大於%K值，表明當前的趨勢向下跌落，因而%K線從上向下跌破%D線時，是賣出訊號。
%K線與%D線的交叉突破，在80以上或20以下較為準確，KD線與強弱指數不同之處是，它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破達到歸出買賣訊號的功能，但是，當這種交叉突破在50左右發生，走勢又陷入盤局時，買賣訊號應視為無效。
（4）K線形狀判斷──當%K線傾斜度趨於平緩時，是短期轉勢的警告訊號，這種情況在大型熱門股及指數中準確度較高；而在冷門股或小型股中準確度則較低。
（5）另外隨機指數還有一些理論上的轉向訊號：K線和D線上升或下跌的速度減弱， 出現屈曲，通常都表示短期內會轉勢；K線在上升或下跌一段時期後，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內會轉向：K線跌至零時通常會出現反彈至20至25之間，短期內應回落至接近零。這時，市勢應開始反彈。如果K線升至100，情況則剛好相反。
套用示例
（1）隨機指數是一種較短期，敏感指標，分析比較全面，但比強弱指數複雜。
（2）隨機指數的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區注意D線，而K線的作用只在發出買賣訊號。
STC反映了股票某段時期的最高及最低價位，跟當日收市價之關係，周讀者問題中的20、10，表示用20日的最高和最低價計出%K，再以10日的%K平均數計出%D，這兩個日數可任意調整，常用的組合有14天╱3天、18天╱5天（附圖所用天數）及9天╱3天。計算方法以20天╱10天為例﹕
「C」為當日收市價，「L20」為20天內最低價，「H20」為20天內最高價。
以上所得正是周讀者想要知道的「快隨機指數」（Fast-stochastics）。但由於快隨機指數對股價較為敏感，容易發出錯誤信息，投資界便將之改良為「慢隨機指數」（Slow-stochastics）。慢隨機指數的%K相等於快隨機指數的%D，慢隨機指數的%D則是其%K的10天平均值。由於慢隨機指數的%K（下稱%SK）已是快隨機指數%K的平均數，而慢隨機指數%D（下稱%SD）又是%SK的平均數，%SK和%SD的走勢，較%K和%D為平滑（見圖）。
50為好淡分界
由於當日收市價C必定等於或低於最高價H20，又不會低至零，從剛才的數式可見，STC的數值必定由0至100不等。以中間數50為好淡分界，低於20%SK及30%SD表示股價十分接近20日低位，定為超賣；高於80%SK及70%SD則表示股價十分接近20日高位，定為超買。
