背離現象

背離現象是指在股價、成交量、均線、指標等多元因素不斷運行變化過程中，這些因素中的任意兩種因素產生不同的運行方向就會形成背離現象，背離現象有很多種，比如量價背離現象、指標背離現象，股價和指標背離現象等。

基本介紹

• 中文名：背離現象
• 類型：現象
• 對象：股價、成交量、均線
• 領域：經濟、政治等

背離簡介

背離是指在股價、成交量、均線、指標等多元因素不斷運行變化過程中，這些因素中的任意兩種因素產生不同的運行方向就形成背離，背離有很多種，比如量價背離、指標背離，股價和指標背離等，其中股價和指標背離是最常用的，而具有實際套用價值的就是頂背離和底背離。

在幾乎所有的技術指標功效中，都有一種背離的功能，也就是預示市場走勢即將見頂或者見底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標的背離功能來預測頭部的風險和底部的買入機會，但在選擇的時間參數上應適當延長。

股市之中常常有許多背離現象，初看起來似乎不可思議。其實，背離是股市常見現象。對背離現象最好是具體問題具體分析，切忌用固定的思維模式去生搬硬套，以免得出錯誤的結論，誤入歧途。

頂背離

頂背離就是股價創出新高,而指標沒有創出新高,一般情況下給出賣出信號。

底背離

與頂背離相反,當股價創出新低,而指標不再創新低,此時給出買入信號。

MACD指標

MACD指標就是離差線和離差線的平滑

DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);

DEA : EMA(DIFF,M);

MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK

將該公式翻譯成文字如下:

當日離差=短期(12天)均線的平滑均價 - 長期(26天)均線的平滑均價

平均離差=(9天)當日離差的平滑均價

柱狀線=(當日離差-平均離差)X放大3倍

在這個公式里,短期趨勢指12天,長期趨勢指26天.他們的每天的當日離差平滑均價連成白線DIFF,再將9天的當日離差平滑均價連成黃線DEA.當DIFF金叉DEA線時說明:第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差大於前9天的平滑離差,趨勢轉入多頭行情. 當DIFF時死叉DEA線時說明第12天的平滑均減去第26天的平滑均價的當日離差小於前九天的平滑離差,趨勢轉如空頭行情。

MACD的頂背離是指股價與前面的高股價平或高，但MACD指標中的DIFF不與價同步向上，反而低或平了。

打開K線圖,會發現一個現象,股價經過一段上漲以後，無論是大頂部的出現還是階段小頭部的產生,都會出現兩個明顯的標誌:MACD的死叉和5天線的拐頭下行,如: 前些天，大盤不斷創出新高,MACD的DIFF死叉向下,這就是MACD背離,這現象的出現，使個股風險,淋漓盡致地在釋放中,機會和風險並存。

RSI指標

RSI指標又叫 強 弱 指 標 RSI

1、原理：RSI的原理簡單來說是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，反映市場買賣雙方的供求情況。譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。

強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據常態分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態(Overbought)，至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣(Oversold)，市價將出現反彈回升。

2、計算方法：相對強弱指標是通過比較一定時段收市價格而計算出來的

RSI=100-[100/(1+RS)]

其中RS=一段時間內收市上漲之和的平均值/一段時間內收市價下跌數之和的平均值

3、RSI的指示作用

趨勢理論指出，漲勢過程中各次級波動的低點一波比一波高，將各波的低點相連線，便可連成一條直線，這就是上升趨勢線，跌勢過程中各次級波動的低點一波比一波低，將過去的低點相連線，也可連成一條直線，這就是下降趨勢線。根據上升趨勢線和下降趨勢線，就可以看出一段時期內的期價變動方向。

CCI指標

CCI指標是一種順勢指標，即所謂超買超賣指標，

短期內暴漲暴跌的非常態行情，CCI指標提供了不同度的看法：

CCI指標的計算公式：

和其他技術分析指標一樣，由於選用的計算周期不同，順勢指標CCI也包括日CCI指標、周CCI指標、年CCI指標以及分鐘CCI指標等很多種類型。經常被用於股市研判的是日CCI指標和周CCI指標。雖然它們計算時取值有所不同，但基本方法一樣。

以日CCI計算為例，其計算方法有兩種。

第一種計算過程如下：

CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015

其中，TP=（最高價+最低價+收盤價）÷3

MA=最近N日收盤價的累計之和÷N

MD=最近N日（MA－收盤價）的累計之和÷N

0.015為計算係數，N為計算周期

第二種計算方法表述為中價與中價的N日內移動平均的差除以N日內中價的平均絕對偏差

其中，中價等於最高價、最低價和收盤價之和除以3

平均絕對偏差為統計函式

從上面的計算過程我們可以看出，相對於其他技術分析指標，CCI指標的計算是比較複雜的。由於股市技術分析軟體的普及，對於投資者來說無需進行CCI值的計算，主要是通過對CCI指標的計算方法的了解，更加熟練地運用它來如何研判股市行情。

引人關注現象

業績背離

今年上半年，國民經濟成長8．2%，預計全年增長速度將超過去年，出現止跌回穩的拐點。然而，上市公司的業績卻與整個國民經濟的發展趨勢相背離。根據對陸續公布的上市公司中報統計分析，上市公司整體業績呈下降趨勢。實際上對這個問題要作具體分析。所謂業績背離只是一種表象，真實的情況是大多數上市公司的業績增長被某些政策性的或者技術性的調整給淹沒了。從眼前看，似乎影響了對上市公司業績的準確評估，從長遠看，只要不是老是用調整的方法來調節利潤，那么，應該說上市公司的整體業績同整個國民經濟的發展趨勢還是保持一致的，實際上並不存在背離。

走勢背離

大盤指數在長達七八個月的時間裡退一進二，穩步上揚，並且在每次出現技術上有調整的要求時總是拒絕進行深度調整，造成技術指標與走勢不時發生某些背離。這種情況說明，由於大盤走勢與整體經濟形勢經過相當長時間的背離以後，好不容易才剛剛走到一起，常言道：久別勝似新婚，這段的時間吻合勢必是熱烈而長久的。但是，這樣的走勢，即使是在總體向上的趨勢沒有改變的情況下，大盤也需要經過必要的調整才能再上一個新的台階。因而，對於技術指標與走勢的背離仍需隨時加以警惕，萬萬不可因為走勢牛氣沖天而輕易忽視。

理念背離

越是大牛市，對藍籌績優股和藍籌科技股反而“姥姥不疼舅舅不愛”，這種背離不能不說是中國股市的一大怪事。這除了說明中國股市所具有的新興市場特有的投機性以外，實在也難以用其它的什麼理由來加以解釋。無可否認，鼓勵重組的政策確實給許多中低價績差股帶來了重組的希望。股票市場對重組內容和重組質量不夠重視，其實任何時候任何企業其產業結構的調整才是最為重要的重組，而強強聯合和高科技含量的重組往往是帶來重組效益的真正財源。 股市理論認為股市波動的基礎是由於相同的事物產生相同的事物，相同的原因產生相同的後果。如果股市的波動真的就是這樣發生的，那么，股市確實就不過是歷史的重複而已。實際情況卻不是這樣。實際上股市之中有許多不同的情況，包括種種與股市一般理論和人們思維定式相背離的情況，正是這些情況的存在和不斷發生，才形成了股市的不斷變化和發展。從這個意義上說，差別與背離才是股市波動的真正動力。股票投資如果只知搬弄教條是不會有多大出息的，只有善於發現差別，懂得捕捉蘊涵於背離現象中的機遇，才有可能逆勢而上，脫穎而出。