外盤期貨

外盤期貨是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國等國家的交易所內的產品為常見交易期貨契約。期貨契約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化契約。有些美國期貨契約品種如大豆、銅對國內期貨價格變動會有影響，國內投資者可以參考外盤行情。 大型生產商與貿易商也可根據外盤行情做好套期保值，對沖現貨交易損失。

基本介紹

• 中文名：外盤期貨
• 外文名：Outer disc Futures
• 交易所：美國、日本、新加坡、德國等
• 品種：指數、原油、黃金、銀、大豆、銅
• 參考：外盤行情

交易品種

金融期貨

指數期貨：包括美元指數，A50,恒生指數，日經指數，標普，德國DAX，道瓊斯；

外匯期貨：歐元、英鎊、日元、澳元、加元、港幣等等。

國債期貨：包括美國5年期，10年期，30年期的國債等等。

商品期貨

金屬期貨：銅，鋁，鉛，鋅，錫，鎳，黃金，白銀等貴金屬期貨。

農產品期貨：大豆，玉米，小麥，可可，咖啡，棉花等等。

能源期貨：原油，天然氣等。

交易場所

MATIF法國國際期貨期權交易所

IPE倫敦國際石油交易所

LME 倫敦金屬交易所

KCBT美國堪薩斯期貨交易所

FIA 美國期貨工業協會

COMEX 紐約商品交易所

NYMEX 紐約商業交易所

CBOT芝加哥期貨交易所

CBOE芝加哥期權交易所

BOTCC芝加哥期貨交易所結算公司

CME 芝加哥商業交易所

IMM 芝加哥商業交易所國際貨幣市場分部

LIFFE 倫敦國際金融期貨交易所

SFE悉尼期貨交易所

SIMEX新加坡國際金融交易所

GLOBEX 芝加哥商業交易所、芝加哥期貨交易所與路透社合作推出環球期貨交易系統

EUREX 歐洲期貨交易所

其中：COMEX（紐約商品交易所，也簡稱CMX）交易的軟商品、金屬、能源期貨對世界價格影響大。Nymex(紐約能源金屬）,Nybot（紐約軟性商品）合併為COMEX了。

CME(芝加哥商業交易所）交易的利率、外匯、指數、農產品期貨影響較大，CBOT（芝加哥農產品）、CBOE（芝加哥期權）、IMM（芝加哥利率外匯）、GLOBEX也合併於CME，為CME集團的一部分。

保證金

標準

·外盤期貨保證金比例一般國內要小，維持在5%~10%之間，所以槓桿也稍大

·保證金比例是浮動的，所以具體數值也是浮動變化的

保證金

·外盤期貨波動比國內小，但一點就是10美元左右

維持保證金是指維持一個倉位所需要的資金。一般是開倉保證金的75%左右，以美精銅為例，買二手開倉，保證金金額為9450美元，維持保證金為：9450X75%=7087美元。當該倉位發生虧損，低於7087美元時，即開始通知你追加保證金（期貨公司的義務，其實是要你平倉），當該倉位低於維持保證金的一半時即7087X50%=3543美元時（已虧損了62.5%，消耗未占用資金5906.25美元)，期貨公司就會強制平掉該倉位。

如果你重倉操作，比如持倉比90%，當發生虧損，就不斷地從未占用資金中抽出資金，而你可用資金很少，所以往往還沒到75%的維持保證金線，你就爆倉出局了。但此種爆倉跟虧損到負數的爆倉是兩碼事，因重倉操作，爆倉後客戶的帳戶資金仍然龐大，實際上損失非常小，所以重倉操作並不可怕。

交易機制

在交易機制上兩者是相差無幾的，如都能做空做多、T+0交易，不同在於

①外盤期貨一般較少有價格控制，是一個半強式有效市場，遵從基本面，波動小；

②監管嚴格，較少出現挪用客戶資金、對賭等違規行為；

③外盤期貨槓桿要比國內要稍高；

④手續費低，以美精銅為例，一手美精銅25000磅（即11.34噸）單邊費美金（102元），每噸交易費用9元。國內一手銅5噸，按成交額計算，60000X5X8%%=240元，每噸交易費用48元。外盤平今倉也收費，即使如此，也要比國內便宜一半。

開戶流程

國內已在香港設立分公司的期貨公司已可以代理進行外盤期貨開戶，國內投資者可以直接通過這些公司境內營業部代理辦理。不過由於外盤期貨結算貨幣為美元，投資者入金前需要去銀行以人民幣兌換美元，自由兌換的限額為5萬美元，即30萬左右人民幣。入金通過期貨公司提供的賬戶匯款完成，仍沒有銀期轉賬業務。