《基金參謀:首席分析師的觀點》內容簡介：國內開放式基金已發展了十年，站在另一個十年開啟的時點上。來自研究前沿的首席分析師。通過深入的觀察和思考。以美國共同基金的發展為借鑑。兼顧學術理論與投資實踐，對國內開放式基金進行一次素描。 基金轉型路向何方？ 誰來保護持有人的利益？ 做絕對收益還是相對收益？ 基金的業績能持續嗎？ 基金具有擇時能力還是選股能力？ 優質基金的基因是什麼？ 做股民還是基民？ 何種投基策略更有效？ 如何構建基金組合？ 基金公司各有什麼特色？ 首席分析師眼中的好基金有哪些？ 國外基金研究關注哪些主題？ 這些話題是監管層、管理人、研究者、傳媒人、投資者所共同關心的。《基金參謀:首席分析師的觀點》通過嚴密的數據、深入的分析，為您一一解讀，不同的讀者或多或少都能從《基金參謀:首席分析師的觀點》中獲得有益的信息。
基本介紹
- 書名：基金參謀：首席分析師的觀點
- 作者：代宏坤
- ISBN：9787564212490，7564212497
- 頁數：222頁
- 定價：28.00元
- 出版社：上海財經大學出版社
- 出版時間：2012年1月1日
- 開本：16開
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,序言,
基本介紹
內容簡介
《基金參謀:首席分析師的觀點》編輯推薦：來自基金研究前線的觀察，美國共同基金髮展的啟示，國外基金60年研究主題，國內基金10年理論實證，透視18家基金公司，精選18隻優質基金。
國外基金研究四主題變奏。2010，國內基金競爭元年。公司型基金，有效但不完美。公募基金，絕對收益路難行。優質基金DNA解密。有選股能力，無擇時能力。全天候比拼，基金完勝散戶。投基策略六款，簡單或更有效。基金組合，核心與輔助混搭。另類資產QDII，全球多元配置。18家基金公司驚鴻一瞥，18隻優質基金三維體檢。
國外基金研究四主題變奏。2010，國內基金競爭元年。公司型基金，有效但不完美。公募基金，絕對收益路難行。優質基金DNA解密。有選股能力，無擇時能力。全天候比拼，基金完勝散戶。投基策略六款，簡單或更有效。基金組合，核心與輔助混搭。另類資產QDII，全球多元配置。18家基金公司驚鴻一瞥，18隻優質基金三維體檢。
作者簡介
代宏坤，上海證券基金評價研究中心首席分析師，上海國際集團/復旦大學博士後、四川大學管理學博士。
早年在四川大學管理學院擔任教師。在微觀層面關注企業的管理及運作，從戰略和組織角度解析作為經濟細胞的企業，研究成果獲得多項省部級獎勵，出版專著、譯著等各類書籍8部，代表作有《企業信息技術採納研究》、《企業問題解決方案設計》(譯著)。
2006年，在上海國際集團/復旦大學博士後工作站從事金融集團轉型與發展課題的研究，由此關注更巨觀的經濟和金融領域。進入基金研究領域後，試圖以美國共同基金的發展史為標桿，從產業組織理論的角度來理解基金。《基金參謀》是這一嘗試的階段性成果。
同時，期望研究成果能使社會公眾有所獲益。為此，在中國證券報、上海證券報、證券時報等金融媒體發表專題報告，通過第一財經、財富天下、東方財經等頻道表達自己的觀點，在新浪、金融界等基金欄目誠懇地回答投資者的問題。
早年在四川大學管理學院擔任教師。在微觀層面關注企業的管理及運作，從戰略和組織角度解析作為經濟細胞的企業，研究成果獲得多項省部級獎勵，出版專著、譯著等各類書籍8部，代表作有《企業信息技術採納研究》、《企業問題解決方案設計》(譯著)。
2006年，在上海國際集團/復旦大學博士後工作站從事金融集團轉型與發展課題的研究，由此關注更巨觀的經濟和金融領域。進入基金研究領域後，試圖以美國共同基金的發展史為標桿，從產業組織理論的角度來理解基金。《基金參謀》是這一嘗試的階段性成果。
同時，期望研究成果能使社會公眾有所獲益。為此，在中國證券報、上海證券報、證券時報等金融媒體發表專題報告，通過第一財經、財富天下、東方財經等頻道表達自己的觀點，在新浪、金融界等基金欄目誠懇地回答投資者的問題。
圖書目錄
序
前言
第一章 轉型與發展
基金業生態：轉型進行時
公司型基金：有效不完美
基金業競爭：大幕已開啟
第三方銷售：任重而道遠
債券型基金：均衡新勢力
小公司策略：三維度變革
第二章 績效與能力
收益：相對VS絕對
業績：間歇VS持續
決策：短期VS中期
能力：擇時VS選股
基因：優基VS劣基
論劍：基金VS散戶
評級：高星VS低星
第三章 風格與費用
風格：集中無關風險
規模：迷你不是問題
換手：行業整體高企
成本：保持相對穩定
第四章 策略與組合
投基：策略六款實考
配置：風險交換效率
組合：簡單或更有效
策略：全球多元配置
追蹤：檢視及再平衡
公司與基金
18家基金公司掠影
18隻優質基金解析
第六章 圖形研究主題
參考文獻
前言
第一章 轉型與發展
基金業生態：轉型進行時
公司型基金：有效不完美
基金業競爭：大幕已開啟
第三方銷售：任重而道遠
債券型基金：均衡新勢力
小公司策略：三維度變革
第二章 績效與能力
收益：相對VS絕對
業績：間歇VS持續
決策：短期VS中期
能力：擇時VS選股
基因：優基VS劣基
論劍：基金VS散戶
評級：高星VS低星
第三章 風格與費用
風格：集中無關風險
規模：迷你不是問題
換手：行業整體高企
成本：保持相對穩定
第四章 策略與組合
投基：策略六款實考
配置：風險交換效率
組合：簡單或更有效
策略：全球多元配置
追蹤：檢視及再平衡
公司與基金
18家基金公司掠影
18隻優質基金解析
第六章 圖形研究主題
參考文獻
序言
經過十年的發展，國內基金的有效賬戶已達到了6000多萬戶。可以說，基金與千萬家庭的幸福生活緊密地聯繫在一起。作為人類最偉大的發明之一，基金提供了一條低成本、高效率的途徑，使廣大投資者，特別是資金有限的中小投資者，能夠參與資本市場，分享經濟發展的成果。，誠然，與股票投資者一樣，廣大基金持有人承受了很大的虧損，但投資者有理由對中國經濟和資本市場的發展保持信心，給自己的未來一個期許，雖然通向未來的道路並不平坦。
上海證券作為第一批具備協會會員資格的基金評價機構，對於國內基金生態的健康發展具有一份責任。公司鼓勵和支持研究成果最大限度地傳播，向社會公眾提供專業的見解，使研究成果取得最大的社會效益。這些研究工作，對於推動國內基金法規的健全、機構的規範運作，以及基金持有人正確投資理念的形成都是有益的。
首先，研究機構在推動基金法規的健全方面是可以發揮一定作用的。綜觀美國共同基金的發展史，美國投資公司的健康發展和監管法規的不斷完善，在很大程度上是由美國投資公司協會(ICI)的深入研究和向國會的遊說所推動的，例如《1940年投資公司法》的頒發和對基金公司內部人持股的監管等重大事件，背後都有投資公司協會深入的研究支持。在國內還沒有這樣的機構，但券商的基金研究機構是可以在其中發揮部分作用的，這對於行業的發展是有意義的。
其次，研究機構對於推動基金投資行為的規範是能發揮部分作用的。在基礎市場不健全的條件下，基金的投資行為有待規範。目前基金在一定程度上扮演了交易者的角色，採取短期化的投資行為，在二級市場博取價差。這些行為很大程度上是由於基金短期業績排名的壓力所導致的。作為基金評價機構，上海證券基金評價的哲學鼓勵基金管理人切實遵守基金契約與投資業績基準，為基金投資者創造長期穩定的超額收益，而不是追求短期的淨值增長排名。
同時，研究機構還承擔著部分投資者教育的功能。在國內這一新興市場，基金的各參與方都不夠成熟，尤其是基金投資者。研究機構有責任培育和引導投資者的風險意識和長期投資理念，讓老百姓把基金投資看作財富長期增長的一條途徑，而不是快速致富的渠道。基金投資者對於基金的很多抱怨，往往是因為不了解。這些研究工作，可以讓投資者了解基金能做什麼、不能做什麼這些根本的問題。
不可否認的一個事實是，國內基金取得了很大的成績，但也面臨著轉型與發展的任務。在美國共同基金的發展史上，也曾經有很多次，共同基金幾乎退出了歷史的舞台，但最終共同基金的發展成為資本市場上的一個奇蹟。在國內資本市場不斷完善、相關法規不斷健全、業界的共同努力下，我堅信國內資本市場、基金業的明天是美好的。
上海證券有限責任公司 總經理
2011年12月20日
上海證券作為第一批具備協會會員資格的基金評價機構，對於國內基金生態的健康發展具有一份責任。公司鼓勵和支持研究成果最大限度地傳播，向社會公眾提供專業的見解，使研究成果取得最大的社會效益。這些研究工作，對於推動國內基金法規的健全、機構的規範運作，以及基金持有人正確投資理念的形成都是有益的。
首先，研究機構在推動基金法規的健全方面是可以發揮一定作用的。綜觀美國共同基金的發展史，美國投資公司的健康發展和監管法規的不斷完善，在很大程度上是由美國投資公司協會(ICI)的深入研究和向國會的遊說所推動的，例如《1940年投資公司法》的頒發和對基金公司內部人持股的監管等重大事件，背後都有投資公司協會深入的研究支持。在國內還沒有這樣的機構，但券商的基金研究機構是可以在其中發揮部分作用的，這對於行業的發展是有意義的。
其次，研究機構對於推動基金投資行為的規範是能發揮部分作用的。在基礎市場不健全的條件下，基金的投資行為有待規範。目前基金在一定程度上扮演了交易者的角色，採取短期化的投資行為，在二級市場博取價差。這些行為很大程度上是由於基金短期業績排名的壓力所導致的。作為基金評價機構，上海證券基金評價的哲學鼓勵基金管理人切實遵守基金契約與投資業績基準，為基金投資者創造長期穩定的超額收益，而不是追求短期的淨值增長排名。
同時，研究機構還承擔著部分投資者教育的功能。在國內這一新興市場，基金的各參與方都不夠成熟，尤其是基金投資者。研究機構有責任培育和引導投資者的風險意識和長期投資理念，讓老百姓把基金投資看作財富長期增長的一條途徑，而不是快速致富的渠道。基金投資者對於基金的很多抱怨，往往是因為不了解。這些研究工作，可以讓投資者了解基金能做什麼、不能做什麼這些根本的問題。
不可否認的一個事實是，國內基金取得了很大的成績，但也面臨著轉型與發展的任務。在美國共同基金的發展史上，也曾經有很多次，共同基金幾乎退出了歷史的舞台，但最終共同基金的發展成為資本市場上的一個奇蹟。在國內資本市場不斷完善、相關法規不斷健全、業界的共同努力下，我堅信國內資本市場、基金業的明天是美好的。
上海證券有限責任公司 總經理
2011年12月20日
