《中級金融理論》一書是2009年2月1日西南財經大學出版社出版的圖書，作者是(瑞士)皮埃爾 (美國)唐納德。
基本介紹
- 書名：中級金融理論
- 作者：(瑞士)皮埃爾 (美國)唐納德
- 譯者：鄒宏元 等
- ISBN：9787811381139, 7811381133
- 頁數：288頁
- 出版社：西南財經大學出版社
- 出版時間：2009年2月1日
- 裝幀：平裝
- 開本：16
- 叢書名 ：金融學前沿系列
- 正文語種 ：簡體中文
- 重量 ：458 g
- 尺寸 ：25.6 x 17.8 x 1.6 cm
- 條形碼 ：9787811381139
內容簡介,目錄,
內容簡介
《中級金融理論(第2版)》是在原版的基礎上修訂而成的，在本版中作者強調了現代金融學對風險現金流量價值的關註：《中級金融理論》的重點在於資產定價。修訂後的第二章明確了這一重點，但資產定價並非代表現代金融學的全部。全書從結構上分為五部分，並在各章節之間形成新的順序，其目的是對基於均衡原理的估值方法和基於套利行為考慮的估值方法進行更明確的區分。另外，還對Arrow-Debreu定價模型重新進行了處理，以便清楚地看到它如何協調這兩種方法。最後，增加了名為“長期組合資產管理”的一章，內容針對當代證券管理者有關的最新發展。
目錄
第一篇 導言
第1章 金融市場與金融機構的作用
1.1 金融：時間維度（time dimension）
1.2 非同步性：風險維度（risk dimension）
1.3 金融系統的篩選和監控功能
1.4 金融體系與經濟成長
1.5 金融中介和商業周期
1.6 金融市場與社會福利
1.7 總結
練習題
參考文獻
補充閱讀
附錄 對一般均衡理論的介紹
第2章 資產定價的挑戰：本書概覽
2.1 金融理論的主要問題
2.2 風險現金流的貼現：各種論證
2.3 兩個主要方法：均衡與套利
2.4 此非金融全部！
2.5 結論
參考文獻
第二篇 對金融資產的需求
第3章 風險條件下的決策
3.1 引言
3.2 在風險前景問的選擇：初探
3.3 確定性條件下的選擇理論：前奏
3.4 不確定條件下的選擇理論：入門
3.5 期望效用理論
3.6 期望效用理論有多強的約束性？Allais悖論
3.7 VNM期望效用表達式的推廣
3.8 結論
練習題
參考文獻
第4章 風險與風險厭惡的度量
4.1 引言
4.2 風險厭惡的度量
4.3 風險厭惡度量的解釋
4.4 風險溢價和確定性等值
4.5 估計相對風險厭惡水平
4.6 隨機占優的概念
4.7 保持均值不變的擴展
4.8 結論
練習題
參考文獻
附錄 定理4.2的證明
第5章 風險厭惡與投資決策（上）
5.1 引言
5.2 風險厭惡與組合資產配置：無風險與風險資產
5.3 組合投資結構，風險厭惡和財富
5.4 風險中性投資者的特例
5.5 風險厭惡和風險組合資產構成
5.6 風險厭惡和儲蓄行為
5.7 分離風險與時間偏好
5.8 結論
練習題
參考文獻
第6章 風險厭惡和投資決策：現代組合資產理論（下）
6.1 引言
6.2 對效用函式更進一步的討論
6.3 對均值-方差空間中的機會集的描述：分散化的收益與有效邊界
6.4 最優組合資產：分離定理
6.5 結論
練習題
參考文獻
附錄6.1 二次效用函式或常態分配收益的無差異曲線
附錄6.2 有效邊界的形狀、兩種資產、備擇假說
附錄6.3 構造有效邊界
第三篇 均衡定價
第7章 資本資產定價模型（CAPM）
7.1 引言
7.2 資本資產定價模型（CAPM）的傳統方法
7.3 運用CAPM模型給風險現金流估價
7.4 組合資產邊界的數學模型：多風險資產且不存在無風險資產的情形
7.5 有效組合資產的特徵（不存在無風險資產的情形）
7.6 推導零-貝塔資本資產定價模型（Zero-Beta CAPM）的背景知識：零協方差組合資產的含義
7.7 零-貝塔資本資產定價模型
7.8 標準的CAPM
7.9 結論
練習題
參考文獻
附錄7.1 CAPM關係的證明
附錄7.2 組合資產邊界的數學推導：一個例子
第8章 阿羅-德布魯定價（上）
8.1 引言
8.2 設定：一個阿羅一德布魯經濟
8.3 舉例說明競爭性均衡和帕累托最優
8.4 帕累托最優和風險分擔
8.5 實現帕累托最優配置：在可能存在市場失靈的情況下
8.6 結論
練習題
參考文獻
第9章 消費資本資產定價模型（CCAPM）
9.1 引言
9.2 典型代理人假設和均衡的含義
9.3 一個交換（稟賦）經濟
9.4 用CCAPM定價或有狀態的A-D權益
9.5 檢驗CCAPM：股權溢價之謎
9.6 榆驗CCAPM：Hansen-Jagannathan邊界
9.7 一些擴展
9.8 結論
練習題
參考文獻
附錄9.1 有增長的CCAPM的解
附錄9.2 對數常態分配的一些性質
第四篇 套利定價
第10章 阿羅-德布魯定價（下）
10.1 引言
10.2 市場完全性和複合證券
1O.3 在無風險世界裡構造狀態/或有債權價格：推導期限結構
10.4 價值可加定理
10.5 運用期權來完善市場：理論情況
10.6 合成狀態或有債權：第一逼近
10.7 從期權價格中復原Arrow-Debreu價格：通論
10.8 在多個時期情況下的ArlOW-Debreu定價
10.9 結論
練習題
參考文獻
附錄 遠期價格和遠期利率
第11章 鞅測度（上）
11.1 引言
11.2 條件設定及直覺
11.3 標註，定義和基本結果
11.4 唯一性
11.5 不完備性
11.6 均衡與無套利機會
11.7 套用：最終財富的預期效用最大化
11.8 結論
參考文獻
附錄11.1 求解股票與債券經濟，類似於僅交易狀態權益的阿羅-德布魯經濟
附錄11.2 命題11.6第二部分的證明
第12章 鞅測度（下）
12.1 引言
12.2 無限期經濟的離散時間情形：一個CCAPM設定
12.3 在CCAPM中的風險中性定價
12.4 衍生品估價的二叉樹模型
12.5 連續時間：對Black-Scholes公式的介紹
12.6 Dybvig的動態交易策略估價方法
12.7 結論
練習題
參考文獻
附錄 用多期貼現債券的期限結構貼現時的風險中性估價
第13章 套利定價理論
13.1 引言
13.2 因素模型
13.3 APT：表述和證明
13.4 多因素模型和APT
13.5 對股票或組合資產選擇上APT的優勢
13.6 結論
練習題
參考文獻
第五篇 擴展
第14章 長期組合資產管理
14.1 引言
14.2 短視解法
14.3 無風險利率的變化
14.4 股票收益的長期行為
14.5 背景風險：勞動收入對資產組合選擇的影響
14.6 一個重要的告誡
14.7 另一個背景風險：房地產
14.8 結論
參考文獻
第15章 不完備市場中的金融結構和公司價值
15.1 引言
15.2 金融結構和公司價值
15.3 ArrOW-Debreu和Modigliani-Miller
15.4 賣空的作用
15.5 金融與增長
15.6 結論
練習題
參考文獻
附錄 15.5節案例中的或有債權交易的詳解
第16章 不同信息條件下的金融均衡
16.1 引言
16.2 關於向上傾斜的需求曲線的可能性
16.3 理性預期均衡REE的一個例子：同質信息
16.4 對REE的充分揭示：一個例子
16.5 有效市場假說
練習題
參考文獻
附錄 對具有常態分配的貝葉斯更新
