中國股市波動結構的理論和實證研究

內容簡介

本書內容包括：股市波動結構系統的規範分析、股市波動結構範疇的數理分析、中國股市波動結構及趨勢特徵的經驗研究等。

1 導論
1.1 本書選題的理論意義和現實意義
1.2 分析工具及研究邏輯
1.2.1 研究涉及的核心概念界定
1.2.2 套用的主要研究方法
1.2.3 研究的邏輯思路及結構
1.3 本書的研究特色、主要結論和研究創新
1.3.1 研究特色
1.3.2 主要結論
1.3.3 主要創新
2 理論一:股市波動結構系統的規範分析
2.1 股市波動結構內涵特徵研究的理論依據
2.1.1 股市波動的形成機理
2.1.2 股票市場內在的不穩定性
2.1.3 外界因素對股票市場的衝擊
2.1.4 股市波動的形成機制
2.2 股市波動結構內涵特徵研究的現狀及評述
2.2.1 波動二分結構相關文獻及評述
2.2.2 波動三分結構相關文獻及評述
2.3 股市波動結構影響因素的主要理論依據
2.3.1 巨觀經濟周期與股市波動
2.3.2 巨觀經濟變數與股市波動
2.3.3 政策因素與股市波動
2.3.4 機構投資者與股市波動
2.3.5 交易制度與股市波動
2.3.6 市場交易量與股市波動
2.3.7 內幕交易與股市波動
2.4 股市波動結構影響因素的次要理論依據
2.4.1 波動性與泡沫(Bubble)
2.4.2 波動性與跟風(Fads)
2.4.3 波動性與投資者情緒(Investor Sentiment)
2.4.4 波動性與新型交易技術(如組合保險)
2.4.5 波動與新型金融工具(如期貨與期權)
2.5 股市波動結構影響因素研究的現狀及評述
2.5.1 波動結構影響因素研究的原理剖析
2.5.2 波動結構影響因素相關文獻及評述
3 理論二:股市波動結構範疇的數理分析
3.1 股市波動結構在現代金融理論中衍生淵源的數理分析
3.1.1 波動與投資組合理論
3.1.2 波動與資本資產定價模型
3.1.3 波動與套利定價理論
3.1.4 波動與資本結構的MM理論
3.1.5 波動與期權定價理論
3.1.6 波動與有效市場假說(EMH)
3.1.7 波動與行為金融學理論
3.1.8 波動與金融風險管理(VaR)
3.2 基於CAPM的股市波動結構二分數理模型分析
3.3 基於CALM的股市波動結構三分數理模型分析
3.3.1 全市場的波動三分結構模型
3.3.2 個別行業的波動三分結構模型
3.4 股市波動結構影響因素的線性範式數理分析
3.4.1 波動影響因素研究的基本原理
3.4.2 股市波動分析的對數線性解釋理論
3.4.3 固定期望回報模型
3.4.4 時變期望回報模型
3.4.5 紅利增長與中國股市波動
3.5 股市波動結構研究的廣義非線性範式模型分析
3.5.1 隨機波動模型及其變形
3.5.2 離散決定性混沌的BV模型
3.5.3 連續決定性混沌的陳平模型
3.5.4 基於Agent的ASM模型
3.5.5 股市波動廣義非線性模型研究評述
4 實證一:中國股市波動結構及趨勢特徵的經驗研究
4.1 我國股市波動結構二分關係的實證研究
4.1.1 估計方法及樣本選擇
4.1.2 基於Merton算法的二分波動動態趨勢的計量檢驗
4.1.3 基於不同考察時段的全樣本二分波動結構的實證結果
4.1.4 基於Bartlett同方差檢驗的分行業二分波動結構的實證結果
4.2 我國股市波動結構三分關係的實證研究
4.2.1 估計方法及樣本選擇
4.2.2 基於Vogelsang檢驗的三分波動動態趨勢分析
4.2.3 基於ADF檢驗的三分波動結構關係的靜態分析和動態特徵
4.3 結構二分與三分實證結果的比較及三分的特殊意義
4.3.1 波動結構二分與三分的實證研究結果比較
4.3.2 波動三分結構實證研究結果的投資學意義
4.3.3 波動三分結構揭示的個股波動的金融學意義
4.4 對我國股市波動結構實證研究結果的解釋
4.4.1 對結構特徵實證研究結果的解釋
4.4.2 對趨勢特徵實證研究結果的解釋
5 實證二:政策和信息影響中國股市波動結構的經驗研究
5.1 政策因素對股市波動結構影響的實證研究
5.1.1 基於虛擬變數回歸和Probit模型的實證檢驗
5.1.2 政策代理變數和波動結構關係的實證檢驗
5.2 信息因素對股市波動結構影響的實證研究
5.2.1 基於Hodrick and Prescott過濾的信息代理變數分析
5.2.2 信息代理變數和波動結構關係的實證檢驗
5.3 政策、信息對股市波動結構聯合影響的實證研究
5.4 結論
6 政策建議及研究展望
6.1 實證結果的含義和政策建議
6.1.1 用波動結構分析的結論指導投資實踐
6.1.2 採取措施降低股票市場系統風險水平
6.1.3 建立風險對沖機制,推出風險對沖工具
6.1.4 進一步規範信息的生成和傳遞
6.1.5 堅持股市規範與發展的市場主旋律
6.2 研究展望及對數據的說明
參考文獻
附錄
附錄
6.2參考文獻
6.1.5研究展望及對數據的說明
6.1.4堅持股市規範與發展的市場主旋律
6.1.3進一步規範信息的生成和傳遞
6.1.2建立風險對沖機制,推出風險對沖工具
6.1.1採取措施降低股票市場系統風險水平
6.1用波動結構分析的結論指導投資實踐
6實證結果的含義和政策建議
5.4政策建議及研究展望
5.3結論
5.2.2政策、信息對股市波動結構聯合影響的實證研究
5.2.1信息代理變數和波動結構關係的實證檢驗
5.2基於Hodrick and Prescott過濾的信息代理變數分析
5.1.2信息因素對股市波動結構影響的實證研究
5.1.1政策代理變數和波動結構關係的實證檢驗
5.1基於虛擬變數回歸和Probit模型的實證檢驗
5政策因素對股市波動結構影響的實證研究
4.4.2實證二：政策和信息影響中國股市波動結構的經驗研究
4.4.1對趨勢特徵實證研究結果的解釋
4.4對結構特徵實證研究結果的解釋
4.3.3對我國股市波動結構實證研究結果的解釋
4.3.2波動三分結構揭示的個股波動的金融學意義
4.3.1波動三分結構實證研究結果的投資學意義
4.3波動結構二分與三分的實證研究結果比較
4.2.3結構二分與三分實證結果的比較及三分的特殊意義
4.2.2基於ADF檢驗的三分波動結構關係的靜態分析和動態特徵
4.2.1基於Vogelsang檢驗的三分波動動態趨勢分析
4.2我國股市波動結構三分關係的實證研究
4.1.4基於Bartlett同方差檢驗的分行業二分波動結構的實證結果
4.1.3基於不同考察時段的全樣本二分波動結構的實證結果
4.1.2基於Merton算法的二分波動動態趨勢的計量檢驗
4.1.1估計方法及樣本選擇
4.1我國股市波動結構二分關係的實證研究
4實證一：中國股市波動結構及趨勢特徵的經驗研究
3.5.5股市波動廣義非線性模型研究評述
3.5.4基於Agent的ASM模型
3.5.3連續決定性混沌的陳平模型
3.5.2離散決定性混沌的BV模型
3.5.1隨機波動模型及其變形
3.5股市波動結構研究的廣義非線型範式模型分析
3.4.5紅利增長與中國股市波動
3.4.4時變期望回報模型
3.4.3固定期望回報模型
3.4.2股市波動分析的對數線性解釋理論
3.4.1波動影響因素研究的基本原理
3.4股市波動結構影響因素的線性範式數理分析
3.3.2個別行業的波動三分結構模型
3.3.1全市場的波動三分結構模型
3.3基於CALM的股市波動結構三分數理模型分析
3.2基於CAPM的股市波動結構二分數理模型分析
3.1.8波動與金融風險管理(VaR)
3.1.7波動與行為金融學理論
3.1.6波動與有效市場假說(EMH)
3.1.5波動與期權定價理論
3.1.4波動與資本結構的MM理論
3.1.3波動與套利定價理論
3.1.2波動與資本資產定價模型
3.1.1波動與投資組合理論
3.1股市波動結構在現代金融理論中衍生淵源的數理分析
3理論二：股市波動結構範疇的數理分析
2.5.2波動結構影響因素相關文獻及評述
2.5.1波動結構影響因素研究的原理剖析
2.5股市波動結構影響因素研究的現狀及評述
2.4.5波動與新型金融工具(如期貨與期權)
2.4.4波動性與新型交易技術(如組合保險)
2.4.3波動性與投資者情緒(Investor Sentiment)
2.4.2波動性與跟風(Fads)
2.4.1波動性與泡沫(Bubble)
2.4股市波動結構影響因素的次要理論依據
2.3.7內幕交易與股市波動
2.3.6市場交易量與股市波動
2.3.5交易制度與股市波動
2.3.4機構投資者與股市波動
2.3.3政策因素與股市波動
2.3.2巨觀經濟變數與股市波動
2.3.1巨觀經濟周期與股市波動
2.3股市波動結構影響因素的主要理論依據
2.2.2波動三分結構相關文獻及評述
2.2.1波動二分結構相關文獻及評述
2.2股市波動結構內涵特徵研究的現狀及評述
2.1.4股市波動的形成機制
2.1.3外界因素對股票市場的衝擊
2.1.2股票市場內在的不穩定性
2.1.1股市波動的形成機理
2.1股市波動結構內涵特徵研究的理論依據
2理論一：股市波動結構系統的規範分析
1.3.3主要創新
1.3.2主要結論
1.3.1研究特色
1.3本書的研究特色、主要結論和研究創新
1.2.3研究的邏輯思路及結構
1.2.2套用的主要研究方法
1.2.1研究涉及的核心概念界定
1.2分析工具及研究邏輯
1.1本書選題的理論意義和現實意義
1導論

中國股市波動結構的理論和實證研究

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