黃金現貨投資

黃金現貨投資，也稱為黃金現貨交易，通俗的說就是隨著黃金價的漲跌進行買賣，從差價中獲得利潤。由開戶方開買賣賬戶，進行交易活動

交易特點

交易方式

主要交易形式有四種：1.黃金實金交易；2.紙黃金交易；3.黃金期貨交易；4.槓桿式黃金現貨交易。

市場上最流行且最具收益性的是第4種交易——槓桿式黃金現貨交易。

槓桿式黃金現貨交易：它是利用槓桿原理的契約式黃金現貨交易，簡單地說就是保證金交易，那么什麼是保證金交易呢？打個比方：一個10塊錢的石頭，你只要用1塊錢的保證金就能擁有並使用，這樣如果你有10塊錢，就能擁有10個十塊錢的石頭，如果每個石頭價格上漲1塊，變成11塊，你把它們賣出去，這樣你就純賺10塊錢了。保證金交易，就是利用這種槓桿原理，把錢用活。黃金現貨交易是根據國際黃金市場實時行情，通過網際網路進行雙向交易的槓桿式投資方式。雙向交易就是指投資人即可買黃金上漲，也可買黃金下跌，這樣無論金價如何走勢，投資人始終有更多的獲利的機會。同時投資採用了T+0交易方式，要比股票靈活。加上是利用網路交易平台，及時達到方便、快捷、準確的交易。

在很多人對於黃金投資沒有什麼太大的概念，覺得很遙遠，投入很大，其實並不是這樣的，它是一種非常不錯的投資工具。並且與股票，期貨等相比具有一定優勢,理應成為家庭理財的武器之一。簡單而言，黃金是一種與股票相類似的投資行為，但是相對與股票而言，黃金的歷史卻更加久遠。國際上所通行的黃金交易市場也要比股票更加的規範，收益也會更高。一般公司提供的黃金業務有兩種，一種是實物黃金，用於在匯率不穩定的時期進行資產保值（因為黃金是全世界流通的硬通貨）或者是饋贈親友；另一種是黃金的延遲交收業務，類似於期貨,但又不完全一樣。因為他沒有交割期限,只要您手中有足額的資金，可以隨時交割;只要您帳戶上保證金充足，您也可以永遠不交割。

如何運作

操作上，我們採用遠程操作，也就是說，您可以通過我們所提供的系統進行直接的網上買賣，非常方便。而且我們的系統歷經幾十年的不斷改進發展，非常快捷方便，成交速度極快。
方法上，黃金也有報價和走勢，其報價單位是盎司，我們要做的就是低點買入高點拋空，賺取差價，這一點和股票類似．不同的是，股票需要您耗費很大的精力去選股和關注企業財務問題，並且要對大盤有一定的掌握才能判斷趨勢，還得提防莊家騙線。而黃金是世界性的市場，沒有人能夠操縱國際黃金市場．在分析上，技術分析的方法與股票相近，但是我們對基本面的分析會有所提高，但正因為此，我們對價格的預判也就更準確，例如前天伊朗扣押英軍士兵，並且宣布恢復向俄羅斯支付核設施的費用，加劇地區局勢的動盪，導致原油價格上漲，我們的分析師就作出了買入的信號指示，果然當晚金價上漲，很多客戶因此獲利。如果您平時就對國際時政有興趣，那么在操作上就更得心應手。　投入上，我們採用的是保證金交易，一手黃金的交易保證金為1千元美金，為了抗拒風險，我們的最低開戶金額設定為1萬美金．如果出現交易機會，一個晚上可以盈利幾千元，收益很高。
策略上，黃金交易跟期貨有相似，都是t+0交易，都可以賣空．但黃金是24小時交易的，從周一早8點30開盤，一直到周六的凌晨3點30結束，其間是不間斷的．很多客戶做股票時因為交易時間的限制，錯過了很多賺錢的機會。黃金的交易活躍時間恰恰是在晚上，因為這時候正好是倫敦時間的活躍時間．所以您不會錯過任何的機會。
從美國的次貸危機爆發伊始，全球經濟都陷入了由此帶來的“蝴蝶效應”中，各國政府相繼出台了一系列的經濟措施以保護本國經濟最小幅度地受此影響。中國政府也不例外，高通脹已經帶來了CPI指數的不斷攀高，國內的各投資品種也受到了不同幅度的影響。股市較之07年的風光出現了大幅下挫，大量投資者信心低落，或是等待時機重新入市，或是開始尋求新的投資工具。

理清思路

在大多數人把眼光放在股市、基金上的同時，有少數理財者開始關注黃金投資。黃金對於中國人來說並不陌生，自古黃金就是財富的象徵，但用黃金理財在國內才剛剛興起。在金價一次次沖頂新高時，越來越多的投資者由冷眼旁觀逐漸地開始小試牛刀，隨著了解的深入，問題也隨之湧現而來，究竟黃金投資是否可以操作？不斷攀高的金價能保持多久的熱度，會不會也重蹈股市的後塵？帶著這樣的疑問，記者特別採訪了目前國內黃金領域的資深經濟學家張衛星。他談到，目前國內的黃金熱度才剛剛開始，年初啟動的黃金期貨為想投身黃金理財的投資者給予了大量的信心，但任何投資都是有風險的，投資者切不可在沒有對黃金投資做深入了解時就盲目入市。針對日前金價出現小幅震盪，及大多數初接觸黃金的理財者的疑問，19日將為廣大的京城投資者奉上一場以黃金投資為主的知識講座，屆時將詳細地介紹到黃金投資的基礎知識、目前市場上的黃金投資品種以及怎樣選擇適合自身的黃金投資模式。
無論是選擇哪一種投資理財工具，對投資品種做全面、細緻的了解都是必要的，也希望廣大的投資者根據自身的能力選擇適合的金融投資品。

基本概念

點差

點差是買入和賣出的一個差價，交易平台商背後的金商和銀行在進行黃金價格報價時，所報的買價會較低，賣價會較高，中間的一個差價就是他們的利潤，通常現貨黃金的買入和賣出差價為0.5美元/盎司。比如金商要買入黃金，他的出價為945.0美元/盎司，他同時賣出黃金，報價為945.5美元/盎司，那么，中間的差價就是他的利潤，如果你想要買入黃金，那么你就得以945.5的價格來買入，如果你想賣出黃金，那么你就只能以945.0的價格賣出。現在國際上主流的交易商是直接對接到銀行報價的, 是浮動點差報價模式,但是會有一個浮動範圍.比如環球金匯網現在在作的FXCM,FXSOL平台.

佣金

有些交易商或代理商會在平台商報價的基礎上給客戶增加一部分交易成本作為給客戶辦理開戶和服務的手續費(國內沒有自己的黃金券商,所以大部分客戶的賬戶都是通過代理商開設的),這個被增加的除去點差之外的費用就是佣金. 一般規模比較大的經紀商(代理商)是沒有佣金的,因為就相當於零售與批發的比喻,其客戶數量大,那么平台商給予的支持就多一些,所以他們不會給客戶增加額外的佣金費用,他們給客戶的服務費用由平台商支付.環球金匯網的所有客戶交易都是原始點差,不增加另外的佣金和手續費的.

契約單位

早期的香港的一些金商現貨金的交易額以100盎司為單位，即為1一個標準手，交易以100盎司或其倍數為交易單位. 當前國際上通行的黃金額是以1盎司為單位,即為1,一個迷你手. 交易以1盎司或其任意整數倍為單位. 交易單位的變化,可以讓客戶可以交易更小的手數,進而減低交易的風險,同時也可以讓更多的小資金的客戶可以參入炒黃金.

保證金

保證金是指您交易一定的單位被占用的資金金額.現在環球金匯網的FXCM平台客戶交易1手黃金1盎司的交易量占用的保證金為固定4美金.依次類推,交易其他的手數占用的保證金就是4美金的整數倍.

槓桿

目前國際上炒黃金可以選擇的槓桿是50 100 200等 ,一般正規受FSA和NFA監管的交易商是不應該和不可以超過200的.

交易時間

周一至周六(台北時間)： 周一凌晨5點至周六凌晨4點

周末休市（註：周一至周六的停盤結算時間會根據平台不同而略有不同）

持倉過夜：所有過夜的持倉需交付一定的倉息，將按國際銀行慣例來進行收取，並在下一工作日反映在客戶的交易帳戶中。

交易成本：點差或點差+佣金

盈虧計算：(沽出價-買入價)*契約規格*契約數量-利息-手續費=盈虧

每日結算：

各平台結算時間略有不同，一般正規平台結算時間集中在凌晨3：00-7：00這段交易很淡的時間段當中。

交易明細

所有交易明細均可以透過電子交易平台即時查詢。客戶可以查詢所有提/存款記錄、利息收付及買賣明細，翻查時間可追索致開戶日。

投資特點

收益性

既然是槓桿式原理，就是說把投資的資金進行放大。比如黃金價格為600美元/盎司，你買一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用保證金交易，就只需要交1300美元的保證金就可以了，即1300美元的保證金實際操作60000美元的交易權。此時利潤也就放大了。相當於放大了60倍。

更重要的是不管金價是漲還是跌你都可以賺大錢。

有人會說“利潤放大了風險不就放大了？”事實上不是。

風險性

是投資就當然存在著風險，但是這個風險控制權掌握在投資人自己的手上，即根據投資人自己的意願來控制風險。這也是現貨黃金交易重要的特點。

止損點：投資人可以根據網路交易平台設定自己所能承受的虧損額，當判斷失誤的時候，系統會在你所設定的金額自動平倉，嚴格控制風險！假如你這一手投資了10萬，但是你可以控制你的損失在1000以內，或則你本金的百分多少內，不存在資金套牢的問題，容易控制損失。

鎖單解單

在行情走勢複雜的情形下，越來越多的實倉客戶面臨鎖單、解單這個問題，也讓好多的投資朋友們鬱悶、愁惱；下面分析師為大家介紹一下關於鎖單、解鎖這個問題！

鎖單分為兩種：鎖損單和鎖盈單。其實鎖單我是不建議大家去操作的，嚴格設立止損或者及時獲利了結即可。有言說道：鎖單容易解單難，解單難，難於上青天！可見解單的難度與麻煩程度。如若解倉操作不當，小損失極有可能變成大損失。下面分別來講一下鎖損和鎖盈。

一、鎖損

1、為什麼鎖損？如果你能嚴格止損，我想並沒有必要走這一步。一般在出現下面情況時才會鎖單：一種情況是下單後行情變得不明朗，判斷不了方向時可以選擇鎖單；另一種情況是你未設止損，而你的賬戶虧損已經很大時不忍平倉，為了防止更大損失或爆倉也可以選擇鎖損操作。在鎖單後，常常有一個很重要的操作會被遺忘，那就是最好給與分析方向相反的單加上止損，可以稍設高2-3個點，為了防止在真正行情走出之前波動過大而被來回掃掉。

2、如何解單呢？解單，就是你在鎖單後要選擇適當的時機把這個鎖給解掉，即把兩個單分別平掉，如果永遠不平倉，雖然賬戶上顯示的是虧損不變，但除了要承擔隔夜單的利息外，你後面的操作和心態也會受到影響。

解單有兩個難點：即解單的點位和時間。在什麼樣的點位和什麼時候解單將直接影響到你賬戶的盈虧。簡單來說：點位最好是找破位，時間一定要找行情方向明朗時。對一般的投資者而言，對點位和時間的把握可能會非常不易，下面介紹兩種通過實踐後相對較簡單可行且易掌握的方法。

方法一：先解逆勢單；方法二：先解盈利單。

上面兩種方法中的個人更偏向於第一種。因為我們鎖單的目的是防止損失，那么當行情明朗時，把逆勢單解掉即等於切斷了損失源。但要注意，逆勢單並不等於虧損單。另一順勢單可選擇行情走得差不多了再平。

第二種方法，選擇的是先獲利，另一單可等回調或反轉時再平。但回調和反轉時又涉及到判斷時機的問題。如果另一單如未能及時平掉則很可能要轉為中長線。

二、鎖盈

鎖盈嚴格來說其實和鎖損區別不大，唯一的不同是鎖單時賬戶持單情況一個為虧損一個為盈利。個人建議是鎖盈不如及時獲利了結或跟進移動止損，因為多下一單不如行情明朗後再下單。

因為鎖盈鎖住的是盈利，那么解起來相對要容易些，對心理造成的負擔也要小很多。雖然這樣說，但解單的原則其實與解損單差不多。因為兩者想得到的結果相似，一個是減少損失，一個是爭取收益最大化。投資中有一種理念就是：減少損失就等於獲得利益！

交易時間

黃金現貨交易買賣不受時間限制，24小時內可以隨時交易，隨時變現，保證客戶贏取資金的情況下套現，不存在買賣困難，流通性有保障。

1、早5-14點行情一般及其清淡

這主要是由於亞洲市場的推動力量較小所為！一般震盪幅度較小，沒有明顯的方向。多為調整和回調行情。一般與當天的方向走勢相反，如：若當天走勢上漲則這段時間多為小幅震盪的下跌。此時段間，若價位合適可適當進貨。

2、午間14-18點為歐洲上午市場。

歐洲開始交易後資金就會增加，且此時段也會伴隨著一些對歐洲貨幣有影響力的數據的公布！此時段間，若價位合適可適當進貨。

3、傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡！

這段時間是歐洲的中午休時，也是等待美國開始的前夕。此時間段宜觀望。

4、20點--24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤！

這段時間是行情波動最大的時候，也是資金量和參與人數最多的時段。這段時間則是會完全按照當天的方向去行動，所以判斷這次行情就要根據大勢了，此時間段是出貨的大好時機。

5、24點後到清晨，為美國的下午盤，一般此時已經走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術調整。宜觀望。

其實在中國的炒金者擁有別的時區不能比擬的時間優勢，就是能夠抓住21點到24點的這個波動最大的時間段，其對於一般的投資者而言都是從事非黃金專業的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做黃金投資，不必為工作的事情分心。

投資對比

	黃金市場品種投資對比
投資產品	泰和金	銀行紙黃金	上海T+D	天通金	大唐善德
報價方式	克/人民幣	克/人民幣	克/人民幣	克/人民幣	克/人民幣
交易時間	國際聯動	國際聯動	分三段不聯動	國際聯動	國際價格
交易機制	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向
是否有價成交	是	否	否	是	是
交易契約	50克500千克	1千克	1000克	1000克	1000克
預付款比例	10%-100%	100%全款	20%	8%	2%
手續費	萬分之六; 約0.004	萬分之二十四; 約0.3元	萬分之二十四; 約0.3元	萬分之十六; 約0.14元	150
點差	0.25元	無	無	0.3元
庫存費/天	萬分之一	無	萬分之二	萬分之二	30
投資門檻	低	低	中高	高	高
資金安全	工行三方安全	銀行安全	銀行安全	銀行安全	農行安全
風險係數	◆◇◇◇◇	◆◇◇◇◇	◆◆◆◆◇	◆◆◆◇◇	◆◇◇◇◇

黃金市場

1.倫敦黃金市場

倫敦黃金市場歷史悠久，也是世界主要現貨市場，由5 家大黃金交易公司組成。二次世界大戰前，倫敦是世界上最大的黃金市場，黃金交易的數量巨大，約占全世界經營量的80%，是世界上唯一可以成噸買黃金的市場。

2.蘇黎世黃金市場

蘇黎世黃金市場是二次世界大戰後發展起來的世界性黃金自由市場。它以瑞士三大銀行為中心，聯合經營黃金。與倫敦金商不同的是，他們不但充當經紀人，還掌握大量黃金儲備進行黃金交易。

3.紐約黃金市場

紐約黃金市場是目前世界上最大的黃金期貨市場。每年有2/3 的黃金期貨契約在紐約成交，但交易水分很大，投機活動充斥整個市場。紐約黃金市場的發展歷史很短，但發展速度相當快。日交易量達30000—40000 筆，成交額約70噸黃金。1980 年，紐約黃金市場交易量達8 億盎司，約25000 噸黃金，而世界黃金供應量每年只有1700 噸。

4.香港黃金市場

香港黃金市場已有70 多年的歷史。從20 世紀60 年代開始，香港黃金市場已發展成世界主要的黃金交易中心。1987 年黃金進口總值達186 億港元，比1986 年增加了273.5%，同期黃金成交額由1231 億港元上升到3714 億港元，升幅高達300

交易細則

報價：以國際計價單位美元/盎司為單位，以美元形式結算，人民幣兌換美元按銀行匯率。（1盎司=31.1035克）

交易時間：工作日24小時交易，周末停盤，開盤時間（周一08：00—周六03：30）夏至收盤為03：00，冬至收盤為03：30

歐洲盤：16：00－23：30 美洲盤: 20:20－01:30

契約單位：1手=100盎司 最低波幅：0.01美元/盎司

契約規格：標準單：1手=100盎司 契約定金：1000美元(即1000美元可買1手）、每個交易商保證金不同、相對來講保證金越高對投資者在風險管理方面有利

迷你單：0.01手=1盎司 契約定金：10美元（即10美元可做0.01手）每個交易商保證金不同、相對來講保證金越高則投資者的風險越容易控制

契約總值：現貨黃金價*100（盎司）*6.83（美元兌人民幣即時匯率）如現貨黃金價現為900美元/盎司

計算：900*100*6.83=61.47萬RMB 即：操作以1000美元定金定購價值61.47萬RMB（90000美元）黃金。

機制：入市同時可給此單同時設定止損、止盈限價單。

買漲（做多）：在低價買進、高價賣出的盈利。

買跌（做空）：在高價先賣出、低價再買進以盈利。

交易形式：T+0形式即隨買隨賣，雙向操作，以首付款（定金）形式。

手續費做一手是100美金 [0.5（點差）+0.5（美金佣金）]*100=100美金

點差由銀行收取，佣金是由交易商收取的，點差和佣金合1美元/盎司的手續費，因為是保證金形式的交易，所以手續費是前端收費的，在每手單成交時扣除，所以才會在所有單在成交後，看到的虧盈都是負值！

謹慎騙局

在國內投資者越來越關注黃金投資之時,地下炒金這一黃金市場“毒瘤”依然暗流洶湧，投資者誤入歧途往往會血本無歸。

黃金投資謹慎騙局

“誘惑”之一：炒外盤。地下炒金公司,往往都是利用投資者不熟悉黃金投資規則,不了解相關金融法規,以“炒外盤”為幌子,聲稱直接參與國際黃金市場,號稱炒“倫敦金”“紐約金”“香港金”。專家指出，根據我國法規,國內自然人、法人要到境外投資，只能通過QDII，一些公司到境外投資也需要經過有關部門的審批，除此之外，所謂投資境外的金融產品，涉嫌違規，難以受到保護。

“誘惑”之二：高槓桿。地下炒金，都會制定保證金交易的規則，與國內正規的黃金期貨、黃金現貨延期等保證金交易相比，地下炒金的槓桿高得匪夷所思，正規交易的槓桿最多不超過13倍，而地下炒金100倍槓桿司空見慣，甚至高達200倍以上。一旦投資者方向出錯，那么價格微小的變動就會因為槓桿的放大而令投資者血本無歸。

“誘惑”之三：低門檻，高回報。相比國內正規黃金投資渠道，地下炒金由於槓桿極高，導致了表面來看投資門檻極低，仿佛10美元就能炒1盎司黃金，而百倍高槓桿也造成了一本萬利的假象。

“誘惑”之四:超低成本。許多地下炒金公司制定的交易手續費率往往很低，造成交易成本極低的假象，從而鼓動投資者不斷交易。地下炒金公司往往與投資者互為交易對手，在實時價格信息上“滲水”，通過不利於投資者的價格完成成交賺取價差,這也是地下炒金渠道能夠以極低的手續費招徠投資者的憑藉。天下沒有免費的午餐，投資者雖然在手續費上獲取了'實惠’，但是卻在不知不覺中被地下炒金公司賺取了巨額價差。

“誘惑”之五：賺多賠少。地下炒金公司招攬顧客，往往都會用一系列偽裝手段，比如租用高檔辦公樓、開設專門網站、配備良好硬體，給不知內情的投資者一種專業、正規的假象，而且“專家顧問”會告訴投資者黃金投資風險很小，賺多賠少，甚至只賺不賠。

實際上，不少地下炒金公司甚至從未將客戶保證金投入境外市場，根本就不參與任何交易，直接提供給客戶虛擬賬戶，讓他們在公司設定的程式里“內部對沖”,漸漸把本金“輸光”。客戶以為參與的是一個公平的“賭局”，實際上被人設定了“圈套”，拿走了籌碼，純粹是“騙局”。

模擬交易

國內大部分的模擬黃金現貨交易系統僅對會員開放，而面對公眾開放的模擬交易系統有的黃金指數現貨系統。