遠期外匯市場套期保值是指公司在遠期外匯市場上按照已經確定的期匯匯率，買入或賣出在將來約定的日子交出或收入確定數量的一種貨幣，以換取確定數量的另一種貨幣，將外匯交易風險固定在一定範圍的行為。
基本介紹
- 中文名：遠期外匯市場套期保值
- 實質：“鎖定”匯率
- 目的 ：使公司收入不隨匯率的波動而波動
- 影響：有可能遭受損失
內容,舉例,
內容
遠期外匯市場套期保值的實質是“鎖定”匯率，以使公司的收入不再隨匯率的波動而波動。但這種策略要求對匯率波動的方向做出正確的預測，如果匯率走勢預測不正確，仍有可能遭受損失。
舉例
例如，人民幣對美元的即期匯率是8．3元，三個月的遠期匯率是8．25元，公司預期在未來第三個月月末將收到100萬美元。公司為了確保這100萬美元不因匯率變動而遭受損失，可以在遠期外匯市場按三個月的遠期匯率8．25元賣出美元100萬。到3個月期滿時，一方面，公司收到預期的100萬美元，另一方面，公司按照當初賣出的匯價8．25元進行契約的交割，獲得人民幣825萬元(未計算手續費)。這樣，不論匯率如何變化，公司可以在預期收到100萬美元時，將其收入鎖定在人民幣825萬，避免由於匯率的不確定性而導致的損失。如果到期後人民幣對美元的實際匯率為8元，公司由此避免了25萬元的損失。但應該注意，這一方法使公司在鎖定損失的同時，也使公司鎖定了收益。如果到期後人民幣對美元的實際匯率為8．5元，則公司按8．25元匯價履行契約賣出美元，由此產生了25萬元的損失。因而，採取遠期外匯市場套期保值措施要求對匯率波動的方向做出正確的預測，如果對匯率未來走勢判斷不正確，仍有可能遭受損失。
