看跌-看漲期權平價關係是對於同一標的工具、具有同樣的執行價和同樣的到期日的看漲期權和看跌期權的價格之間存在的關係。在標的資產進行現金分配以及考慮現金時間價值的情況下,歐式期權(美式期權類似)看跌-看漲期權平價關係可表示為:
看跌期權價格-看漲期權價格=執行價現值+現金分配現值-標的資產價格。
看跌-看漲期權平價關係是對於同一標的工具、具有同樣的執行價和同樣的到期日的看漲期權和看跌期權的價格之間存在的關係。在標的資產進行現金分配以及考慮現金時間價值的情況下,歐式期權(美式期權類似)看跌-看漲期權平價關係可表示為:
看跌期權價格-看漲期權價格=執行價現值+現金分配現值-標的資產價格。
看跌-看漲期權平價關係是對於同一標的工具、具有同樣的執行價和同樣的到期日的看漲期權和看跌期權的價格之間存在的關係。在標的資產進行現金分配以及考慮現金時間價值的...
5 相關關係 6 易混概念 7 監管機制 8 交易策略 ▪ 賣出看跌期權 ...歐式看跌期權定價公式的推導,B-S模型是看漲期權的定價公式,根據售出—購進平價...
買賣權平價關係是指在無套利的完備的金融市場條件下,沒有股利支付且其他條件相同時歐式看漲期權和看跌期權之間存在的確定性關係。看漲期權與看跌期權價格有相同的執行...
10.3期權價格的上下限 21810.4看跌期權與看漲期權之間的平價關係 22110.5不付紅利股票的看漲期權 22510.6不付紅利股票的看跌期權 226...
如果在期權等價/平價狀態行權,若不考慮交易成本,此時期權持有人的利潤為零,也就是說此時該期權的內在價值為零。所以,對於看漲和看跌期權,只有當行權價高於或低於...
14.4 看跌-看漲期權平價關係式14.5 期貨期權的下限14.6 採用二叉樹對期貨期權定價14.7 期貨價格作為支付連續股息的資產14.8 對於期貨期權定價的布萊克模型...
10.4看跌看漲平價關係式15710.5提前行使期權:無股息股票的看漲期權16010.6提前行使期權:無股息股票的看跌期權16110.7股息對於期權的影響162...
第30章 看漲期權與看跌期權的平價關係*/175譯者後記/179參考資料 1. 期權入門與精通 .豆瓣[引用日期2018-06-09] 詞條標籤: 出版物 , 書籍 圖集 期權入門與...
系統性的持保看漲期權策略 現金擔保看跌期權 系統性的現金擔保看跌期權 保護性看跌期權 上限期權 第三章合成頭寸 期權平價關係 合成多頭 合成空頭 期權...
《期權、期貨和其他衍生品[1] 》是2009年清華大學出版社出版的圖書,作者是(...9.4 看跌期權與看漲期權之間的平價關係9.5 提前執行:不付紅利股票的看漲期權...
協定價格為虛值期權;若市場價格等於協定價格,則看漲期權和看跌期權均為平價期權。...協定價格與市場價格是影響期權價格的最主要因素。這兩種價格的關係不僅決定了期權...
9.4看跌看漲平價關係式9.5提前行使期權:無股息股票的看漲期權9.6提前行使期權:無股息股票的看跌期權9.7股息對於期權的影響小結推薦閱讀...
兩者換算關係為:γ=LN(1+γ0)或γ0=Eγ-1。例如γ0=0.06,則γ=LN(1...(三)看跌期權定價公式的推導B-S模型是看漲期權的定價公式。根據售出—購進平價...
第4章期權單一策略與合成頭寸4.1單一交易策略4.1.1買入看漲期權4.1.2買入看跌期權4.1.3賣出看跌期權4.1.4賣出看漲期權4.2期權平價關係...
兩者換算關係為:r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06,則r=LN(1+0....看跌期權定價公式的推導B-S-M模型是看漲期權的定價公式,根據售出—購進平價理論...
第四章看跌看漲期權平價關係 第一節看跌看漲期權平價關係 第二節看跌看漲期權平價關係公式的解析 第三節看跌看漲期權平價關係公式的推導 第四節平價理論與證券...
1.1金融期權及其交易策略1.1.1關於期權的交易策略1.2期權價格的合理邊界1.2.1分紅的影響1.2.2看漲—看跌期權的平價關係1.2.3外匯期權...
同樣的執行價格的看漲期權和看跌期權的Delta的不同之處在於非常接近但是一般不等於1,而是等於折現率的倒數。根據買賣權平價關係同時買入看漲期權和賣出看跌期權等於買入...
20.4 看跌-看漲期權平價關係 20.5 類似期權的證券 20.6 金融工程 20.7 奇異期權 小結、習題、CFA考題、線上投資練習、概念檢查答案 第21章 期權定價 21.1 ...
21.2 利率看漲期權243 21.3 利率看跌期權247 21.4 利率風險的規避251 21.5 利率看跌/看漲期權平價關係254 21.6 歐式利率期權的評價257 21.7 結論260...
1、到期日的期權價值看漲期權價值C為: C=max[0,S-X] 看跌期權價值P為: P=max[0,X-S] 2、買權—賣權平價關係: C + Xe = P+ S...
16.3 外匯期權定價16.4 外匯看漲期權和外匯看跌期權的平價關係16.5 外匯對沖案例16.6 外匯風險管理綜述小結習題關鍵術語第17章 衍生產品的風險管理學習目標...
3.4遠期匯率與利率平價關係1053.5遠期契約的價值108第4章組合投資的均值-方差...7.2.4差價期權2967.2.5雙限期權3017.3看跌-看漲期權平價定理306...
三、看漲期權和看跌期權的平價關係四、看漲期權價格的上下限五、影響期權價格的+個因素第二節 期權投資策略一、股票與期權組合策略二、期權組合策略...
5.1 期權概述5.1.1 期權的概念5.1.2 影響期權價格的因素5.1.3 假設與符號5.1.4 期權價格的上下限5.1.5 看跌期權-看漲期權的平價關係5.1.6 紅利對於...
16.3 外匯期權定價16.4 外匯看漲期權和外匯看跌期權的平價關係16.5 外匯對沖案例16.6 外匯風險管理綜述小結習題關鍵術語第17章 衍生產品的風險管理學習目標...
9.2 期權的交易策略9.3 看漲期權與看跌期權的平價關係第十章 二項式期權定價10.1 單期二項式期權定價10.2 多期二項式期權定價第十一章 Black—Scholes期權定價模型...
16.3 外匯期權定價16.4 外匯看漲期權和外匯看跌期權的平價關係16.5 外匯對沖案例16.6 外匯風險管理綜述小結習題關鍵術語第17章 衍生產品的風險管理學習目標...
1、到期日的期權價值看漲期權價值C為: C=max[0,S-X] 看跌期權價值P為: P=max[0,X-S] 2、買權—賣權平價關係: C + Xe[sup]rT[/sup] = P+ S...