期權的理論價格,是期權契約本身所具有的價值,也就是期權的買方如果立即執行該期權所能獲得的收益。...
因此理論上該期權的合理價格是5.803。如果該期權市場實際價格是5.75,那么這意味著該期權有所低估。在沒有交易成本的條件下,購買該看漲期權有利可圖。(三)看跌...
期權定價理論(option pricing theory)金融學中最基本的研究課題之一1973年(同年創立了芝加哥期權交易所,簡稱CBOE)美國學者布萊克<Black, F.)和美國學者肖爾斯(...
期權理論(Option theory),又稱選擇權理論,是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具的理論。是在具體的定價問題在金融工程學中有比較全面的探討。...
期權是購買方支付一定的期權費後所獲得的在將來允許的時間買或賣一定數量的基礎商品(underlying assets)的選擇權。期權價格是期權契約中唯一隨市場供求變化而改變的...
所謂期權估價法,是指充分考慮企業在未來經營中存在的投資機會或擁有的選擇權的價值,進而評估企業價值的一種方法。它是20世紀70年代後在期權估價理論的基礎上發展起來...
因此理論上該期權的合理價格是5.803。如果該期權市場實際價格是5.75,那么這意味著該期權有所低估。在沒有交易成本的條件下,購買該看漲期權有利可圖。看跌期權...
《期權價格波動率與定價理論》是2000年經濟科學出版社出版的圖書,作者是謝爾登·納坦恩伯格。...
4.7 波動率和觀測到的價格變化 714.8 關於利率產品 724.9 波動率的種類 74第5章 利用期權的理論價值 86第6章 期權價值與變化的市場條件 102...
牛市看漲期權價差是指投資者在買進一個協定價格較低的看漲期權的同時,又賣出一個標的物相同、到期日也相同,但協定價格較高的看漲期權。...
一般以國債即期利率曲線(或同一發行人即期利率曲線)為基準,在此基準上水平浮動一定利差,綜合考慮利率的波動,將期權調整後的現金流進行貼現,得到含權債券的理論價格,...
看跌期權又稱 “認沽期權”,“賣出期權” 或 “敲出”,看漲期權的對稱,期權交易的種類之一,在將來某一天或一定時期內,按規定的價格和數量,賣出某種有價證券的...
現代資產組合理論、資本資產定價模型、期權定價模型等一起構成了現代金融學的理論...機制是:在給定資產收益率計算公式的條件下,根據套利原理推導出資產的價格和均衡...
本書還詳細介紹了期貨價格走勢兩種分析方法——基本面與技術分析方法,並系統地...介紹了現在流行的兩種期權的定價理論,最後結合實際交易案例介紹了期權的交易策略。...
三層面理論:1、核心層:中流砥柱(與企業共命運、同發展,具備犧牲精神);2、...1、參照國際通行的期權定價模型或股票公平市場價,科學合理測算股票期權的預期價值...
股份期權定價 根據公平市場價原則,確定股權的授予價格(行權價格)...他將現代西方經濟學理論和中國古代商道相結合,從當代經濟社會實際出發,提出了“...
回購價格理論上應為回購發生時的公允價值,但也可約定為其他價格,如每股淨資產等。期權池重要調整事項 編輯 公司股權如在過程中發生變動(包括融資、擴股、分紅等),...
股票期權激勵計畫(Stock option incentive plan)即以股票作為手段對經營者進行激勵。股權激勵的理論依據是股東價值最大化和所有權、經營權的分離。股東為達到所持股權...
股票指數期權是在股票指數期貨契約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費,以取得在未來某個時間或該時間之前,以某種價格水平,即股指水平買進或...
有限套利理論是指市場不完善、投資者非理性、激勵約束機制不健全等因素使套利者的套利行為受到限制,無法完全甚至不能糾正市場價格的偏離的理論。行為金融學認為,某些...
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在契約規定的到期日或到期日以前按協定價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一,屬於長期激勵的...
《期權期貨市場理論與操作》是2006年3月1日中國發展出版社出版的圖書,作者是歐陽良宜。...
風險中性理論(又稱風險中性定價方法 Risk Neutral Pricing Theory )表達了資本市場中的這樣的一個結論:即在市場不存在任何套利可能性的條件下,如果衍生證券的價格...