平滑異同平均線

平滑異同平均線

平滑異同平均線(Moving Average Convergence Divergence)是證券市場技術分析中最常用的指標之一。它是基於均線的構造原理,對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)後的一種趨向類指標。縮寫為MACD。

基本介紹

  • 中文名:平滑異同平均線
  • 外文名:Moving Average Convergence Divergence
  • 類別:證券市場技術分析中最常用的指標
  • 原理:均線的構造原理
含義,運用方法,原理,實例,

含義

具體的說,它是移動平均線(MA)的一種波動指標,是將長期與中期的平滑移動平均線 (EMA) 的累積差距計算出來。 MACD 圖形中顯示兩條圖線,一條是實線就是 MACD 線,而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移動平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 ,且以零 (0) 為中心軸,以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負表示MACD線與Trigger 線之間的差距。何者在上、何者在下以作為研判買賣的最佳時機。

運用方法

MACD在套用上,是以12日為快速移動平均線(12日EMA),而以26日為慢速移動平均線(26日EMA),首先計算出此兩條移動平均線數值,再計算出兩者數值間的差離值,即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然後根據此差離值,計算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條,然後依“交錯分析法”分析,當DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢確認之點,也就是買入訊號。反之,當DIF線向下跌破MACD平滑線時,即為跌 勢確認之點,也就是賣出訊號。
MACD理論除了用以確認中期漲勢或跌勢之外,同時也可用來判別短期反轉點。在圖形中,可觀察DIF與 MACD兩條線之間長間垂直距離的直線柱狀體(其直線棒的算法很簡單,只要將DIF線減去MACD線即得)。當直線棒由大開始變小,即為賣出訊號,當直線棒由最小(負數的最大)開始變大,即為買進訊號。因此我們可依據直線棒研判短期的反轉點。
一般而言,在持續的漲勢中,12日EMA在26 日EMA之上,其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之,在跌勢中,差離值可能變負(-DIF),負差離值也愈來愈大,所以當行情開始反轉時,正或負差離值將會縮小。MACD理論,即利用正負差離值與其9日平滑均線的相交點,作為判斷買賣訊號的依據。

原理

MACD指標是根據均線的構造原理,對股票價格的收盤價進行平滑處理,求出算術平均值以後再進行計算,是一種趨向類指標。
MACD指標是運用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的徵兆,加以雙重平滑運算。更多方法可以在環球金匯上查詢,但是根據移動平均線原理髮展出來的MACD,一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷,二則保留了移動平均線的效果,因此,MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點,是用來研判買賣股票的時機,預測股票價格漲跌的技術分析指標 。
MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關係的研判,DIF和DEA連線起來的移動平均線的研判以及DIF減去 DEM值而繪製成的柱狀圖(BAR)的研判等來分析判斷行情,預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中,DIF是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。BAR柱狀圖在股市技術軟體上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。

實例

在大智慧軟體中,平滑異同移動平均線 MACD 是通過對指數平滑移動平均線 EMA 的乖離曲線(DIF)以及DIF值的指數型平滑移動平均線(DEA)這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計算,進而研判市勢的一種技術方法。
1、0軸以下:DIF若上穿 DEA為買入信號;DIF若下穿 DEA為反彈結束信號, 也為賣出信號,但適於多方平倉空方新賣單不適於入場。
2、0 軸以上:DIF 若下穿 DEA 為賣出信號;DIF 若上穿 DEA 為回檔結束信號,也為買入信號,但適於空方平倉,多方新買單不適於入場。
3、與市勢的 M頭(或三頭)以及 W底(或三底)形態相仿, 高檔區DIF二次以上下穿 DEA,可能大跌;低檔區DIF二次以上上穿 DEA,可能大漲。這兩處交叉若與價格走向相背離,則可信度極高。
4、由於柱線圖拐點的變化十分敏感,雖可捕捉先機,但需小心因小失大。
--參數自述
DIFF:收盤價的Param#2天(短期)平滑移動平均值減去Param#1天平(長期)滑移動平均;
DEA:DIFF的Param#3天平滑移動平均值;
MACD:2倍的(DIFF-DEA)。

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