基本介紹
- 書名：中國期貨市場效率與風險研究
- 作者：張小艷
- ISBN：9787509523353
- 類別：圖書 > 金融與投資 > 期貨
- 頁數：205
- 出版社：中國財政經濟出版社
- 出版時間：2010-09-01
- 裝幀：平裝
- 開本：大32開
- 版 次：1
內容簡介,作者簡介,目錄,
內容簡介
《中國期貨市場效率與風險研究》結合現代金融分析理論的三個里程碑（即EMH假設、CAPM模型和B-S偏微分方程），以實證檢驗和數理推導為工具，以有效市場假設為基礎，對我國期貨市場的效率和風險問題進行了較為系統的研究。1.對有效市場假設進行了實證方面的檢驗。一方面，運用單位根結合自相關檢驗的方法以及套用方差比檢驗對隨機遊走假設進行檢驗，從而基本認定銅、大豆、小麥期貨市場是弱式有效的；另一方面，結合協積方法論證小麥期貨市場和大豆期貨市場同樣呈弱式有效市場狀態。這些結果說明中國期貨市場經過近幾年的治理整頓開始從無序走向初步規範化發展，表明中國期貨市場能比較有效地對市場信息作出反應，市場化程度較高，也進一步證實了我國期貨市場對資源的合理配置及其對經濟發展所起的積極作用。
作者簡介
張小艷，1974年生，湖北武漢人，2003年畢業於武漢大學產業經濟學專業，獲經濟學碩士學位，2006年畢業於華中科技大學西方經濟學專業，獲經濟學博士學位。現任三峽大學副教授。主要研究領域涉及金融工程、風險管理、計量經濟學等方面。先後在《中國管理科學》、《管理現代化》等學術期刊上公開發表論文10多篇。
目錄
1 導論
1.1 我國期貨市場目前存在的問題
1.2 我國期貨市場的制度性分析
1.3 相關理論綜述
1.4 選題的背景、目的與意義
1.5 研究思路與創新
2 期貨市場有效性理論與實證檢驗
2.1 方差比與有效市場理論
2.2 協積與期貨市場效率
2.3 無套利機制與市場效率關係的探討
2.4 本章小結
3 商品期貨價格形成機制
3.1 無套利原理與商品期貨的理論價格
3.2 期貨價格和預期將來的現貨價格
3.3 漲跌停板制度對期貨價格的扭曲
3.4 本章小結
4 期貨市場CAPM模型的實證
4.1 資本資產模型的說明
4.2 估計和檢驗的統計框架
4.3 非正態和非獨立同分布收益
4.4 檢驗的結論
4.5 本章小結
5 我國期貨市場的管理體系
5.1 政府監管應推動制度創新
5.2 加強期貨市場自律管理體系
5.3 套用VaR度量風險
5.4 本章小結
6 極值情形下商品期貨市場的風險值估計
6.1 相關計量方法回顧
6.2 時間序列風險值模型
6.3 風險值計算
6.4 風險值模型驗證
6.5 實證結論
6.6 本章小結
附錄 相關程式列表
參考文獻
後記
