預期到期收益率是各種可能的收益情況以其出現的機率為權重的加權平均,即到期收益率的期望值。
預期到期收益率是各種可能的收益情況以其出現的機率為權重的加權平均,即到期收益率的期望值。
預期到期收益率是各種可能的收益情況以其出現的機率為權重的加權平均,即到期收益率的期望值。...
所謂到期收益,是指將債券持有到償還期所獲得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又稱最終收益率,是投資購買債券的內部收益率,即可以使...
預期假說理論提出了一個常識性的命題:長期債券的到期收益率等於長期債券到期之前人們短期利率預期的平均值。...
對未來短期利率不同的預期值 常識性的命題 長期債券的到期收益率 預期假說理論提出了一個常識性的命題:長期債券的到期收益率等於長期債券到期之前人們短期利率預期...
債券收益率有三種:(1)當期收益率;(2)到期收益率;(3)提前贖回收益率。...5.債券的預期流動性。債券的交易有不同程度的流動性,流動性越大,投資者要求的...
我們可以根據到期日相同的傳統公債與TIPS兩者的市場利率差距得出投資人對通貨膨脹的預期,比方說5年期的傳統公債到期收益率是10%而5年期的TIPS的到期收益率是7%,則...
如果以國債收益率為縱軸,一年期期限為橫軸,將每種國債的收益率與它的到期期限...判斷短期利率走勢的最主要利率,市場參與者對短期利率走勢的預期又間接地作用於...
債券收益率曲線又叫“孳息曲線”,是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關係的一條曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫...
利率期限結構(Term Structure of Interest Rates) 是指在某一時點上,不同期限資金的收益率(Yield)與到期期限(Maturity)之間的關係。利率的期限結構反映了不同期限...
利率期限結構預期假說(expectations hypothesis)基本命題是:長期利率相當於在該期限內人們預期出現的所有短期利率的平均數。因而收益率曲線反映所有金融市場參與者的綜合...
嚴格地說,利率偏好理論是指某個時點,不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律。由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率,從對應關係上來說,任何...