電子式國債:簡介,特點,購買方法,常見品種,債權託管,兌付兌取,債權查詢,投資優勢

電子式國債銷售網點電子式國債為豐富國債品種，改進國債債權管理模式，提高國債發行效率，方便國債投資者。電子式國債採用現代信息技術成果，充分體現了以個人為本的設計理念和與時具進的時代特徵。

在借鑑憑證式國債方便、靈活等優點的基礎上，財政部決定參照國際經驗，推出電子式儲蓄國債，電子式儲蓄國債是中國財政部面向境內中國公民儲蓄類資金髮行的，以電子方式記錄債權的一種不可流通人民幣債券。

基本介紹

中文名：電子式國債
釋義：債銷售網點電子式國債
發行：中國公民儲蓄類資金
特點：針對個人投資者不可流通性。

簡介,特點,購買方法,常見品種,債權託管,兌付兌取,債權查詢,投資優勢,主要區別,相關報導,半天賣光,

簡介

電子式國債是我國財政部面向境內中國公民儲蓄類資金髮行的，以電子方式記錄債權不可交易流通的人民幣債券．

特點

電子式國債具有以下幾個特點：一是針對個人投資者。認購對象僅限境內的中國公民，不向機構投資者發行，同時設立了單個帳戶單期購買上限，充分考慮並保護了個人投資者特別是中小投資者的利益；二是不可流通性。採用實名制，不可流通轉讓；三是採用電子方式記錄債權。有專門的計算機系統用於記錄和管理投資者的債權，免去了投資者保管紙制債權憑證的麻煩，債權查詢方便；四是收益安全穩定。由財政部發行並負責還本付息。票面利率在發行時就已確定（不隨市場利率或者儲蓄利率的變化而變化），免交利息稅，適合低風險偏好的投資者；五是鼓勵持有到期。電子式國債設有最低持有期限，在持滿最低期限後方可辦理提前對比兌取，並被扣除部分利息，同時要支付相應的手續費；六是手續簡單化。省去了不得兌付手續，本金或者利息到期直接轉入投資者資金帳戶；七是付息方式比較為多樣。設計了按年支付利息的品種，適合個人投資者存本取息的投資習慣。

電子式國債採用現代信息技術成果，充分體現了以個人為本的設計理念和與時具進的時代特徵。

購買方法

投資者必須通過其在任意一家承辦銀行開立的個人國債託管賬戶（以下簡稱國債賬戶）購買電子式儲蓄國

債。投資者可從2006年6月26日開始，持本人有效身份證件和承辦銀行其中一家的人民幣結算賬戶（活期存摺或借記卡），到對應承辦銀行辦理國債賬戶開戶手續，國債賬戶不收取賬戶開戶費及維護費用，一旦開立可終身使用。已經開立過記賬式國債託管賬戶的投資者不必重複開戶，可直接使用原有賬戶。沒有在對應承辦銀行開立過人民幣結算賬戶的投資者必須在該行新開立一個人民幣結算賬戶作為個人國債託管賬戶對應的資金賬戶，以便結算兌付本金和利息，個人結算賬戶的收費按各承辦銀行的有關規定收取。擁有國債賬戶的投資者可以於發行期內到賬戶所在的承辦銀行的聯網網點購買儲蓄國債。

常見品種

電子式國債電子式儲蓄國債主要有兩個品種，分別是固定利率固定期限儲蓄國債和固定利率變動期限儲蓄國債。固定利率固定期限儲蓄國債類似於現有的憑證式國債，國債的期限和計息利率（即票面利率）是唯一的並且在發行時已經確定，該品種的付息方式有利隨本清和定期付息兩種。固定利率變動期限儲蓄國債是一個新品種，投資者除選擇持有到期外，有權在持滿一定年限後申請終止債權債務關係，終止投資按照事先約定的利率（低於票面利率）計息。由於選擇權的存在，該類國債的期限實際上是變動的，但無論投資者選擇持有到期還是終止投資，計息利率都是事先確定的，不隨整體市場利率的變化而變化，因而計息利率是固定的，該品種的付息方式為利隨本清。

債權託管

電子式儲蓄國債實行電話覆核查詢下的二級託管體制。一級託管是指中央國債登記結算有限責任公司為承辦銀行開立的代理總賬戶，總量記載所有在該承辦銀行託管的投資者的國債債權，中央國債登記結算有限責任公司對一級託管賬戶的真實性、準確性、完整性和安全性負責。二級託管是指承辦銀行為投資者開立的國債賬戶，明細記載在該承辦銀行託管的投資者的國債債權，承辦銀行對二級託管賬戶的真實性、準確性、完整性和安全性負責。

兌付兌取

財政部委託承辦銀行於付息日和到期日將儲蓄國債利息或本金自動存入投資者指定的資金賬戶，無需投資者上門辦理。

投資者如需提前兌取，應持本人有效身份證件、國債賬戶和開戶所使用的存摺（或借記卡）到原承辦銀行的聯網網點辦理相關手續，並按兌取本金的1‰向承辦銀行繳納手續費。付息日和到期日前15個工作日開始停止辦理提前兌取業務，付息日後恢復辦理。提前兌取的有關條件將在各期國債的發行公告中公布，也可以參照各行在辦理儲蓄國債認購業務時的回單。

債權查詢

投資者在購買電子式儲蓄國債後，可以通過在櫃檯列印對賬單或者撥打承辦銀行客戶服務電話查詢自己債權餘額及變更情況，部分承辦銀行還為投資者提供了國債賬戶折，用於列印債權信息。投資者從購買該期國債的次日起，即可通過中央國債登記結算有限責任公司的債權覆核查詢系統對其國債託管餘額進行覆核查詢。如對查詢結果有疑義可向承辦銀行諮詢，未能得到解決的可以向中央國債登記結算有限責任公司覆核。

投資優勢

1、信用等級最高，安全性最好。由於儲蓄國債是財政部代表中央人民政府發行的國家公債，是以國家信用為保證的，到期由財政部還本付息，其信用等級最高，這是其他以商業信用為擔保的投資工具所無法比擬的。

2、利息免稅，收益穩定。儲蓄國債利率固定，利息收入免徵個人所得稅，發行利率高於相同期限銀行儲蓄存款稅後收益；在儲蓄國債到期前的整個存續期內，面值穩定並隨著時間增加而自然獲取利息，沒有價格漲跌波動風險。

3、購買方便，管理科學。試點期間的儲蓄國債在中國絕大部分省、市、自治區的近6萬多個營業網點銷售，城鄉居民可就近購買；儲蓄國債通過計算機系統記錄債權，並可以通過電話進行債權覆核查詢，管理更加科學、債權更加安全。

4、變現靈活，流動性好。儲蓄國債雖不能上市交易，但可按規定提前兌取現金；投資者在購買儲蓄國債的同時，即獲得了一個優良的融資工具，當需要小額貸款時，可用儲蓄國債作為質押物，到原購買銀行質押貸款。

主要區別

電子式國債

儲蓄國債和以往發行的憑證式國債有什麼主要區別？申請購買手續不同：投資者購買憑證式國債，可持現金直接購買；投資者購買儲蓄國債，需開立國債賬戶並指定對應的資金賬戶後購買。

債權記錄方式不同：憑證式國債債權採取填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的形式記錄，由各承銷銀行和投資者進行管理；儲蓄國債以電子記賬方式記錄債權，採取二級託管體制，由各承辦銀行總行和中央國債登記結算有限責任公司統一管理，降低了由於投資者保管紙質債權憑證帶來的風險。

付息方式不同：憑證式國債為到期一次還本付息；儲蓄國債付息方式比較多樣，既有按年付息品種，也有利隨本清品種。

到期兌付方式不同：憑證式國債到期後，需由投資者前往承銷機構網點辦理兌付事宜，逾期不加計利息；儲蓄國債到期後，承辦銀行自動將投資者應收本金和利息轉入其資金賬戶，轉入資金賬戶的本息資金作為居民存款由承辦銀行按活期存款利率計付利息。

發行對象不同：憑證式國債的發行對象主要是個人，機構也可認購；儲蓄國債的發行對象僅限個人，機構不允許購買或者持有。

承辦機構不同：憑證式國債由各類商業銀行和郵政儲蓄機構組成的憑證式國債承銷團成員的營業網點銷售；試點期間的儲蓄國債由經財政部會同中國人民銀行確認代銷試點資格的商業銀行已經開通相應系統的營業網點銷售。

半天賣光

2008年11月25日，2008年年第三期電子式國債開始面向中國售賣，這也是2008年最後一期儲蓄式國債。

“中國聯網賣，一早就賣完了。”工商銀行（3.96，0.00，0.00%，吧）德路支行和中山六路支行工作人員對記者表示，而中國銀行（3.22，-0.01，-0.31%，吧）西門口支行的工作人員則說，“肯定沒得賣了！我們這家支行沒有了，那中行其他支行也肯定全部都賣光了。”記者撥打95533向建設銀行(4.25，0.00，0.00%，吧)諮詢時，對方表示，銀行25日提前到8：30就開始銷售國債，各支行陸續上報銷售結果，截止到11：30，建設銀行廣東省所有網點均已銷售一空。

人行廣州分行相關負責人向記者介紹，和憑證式國債採取銀行包銷的模式不同，電子式國債一般採取代銷的方式。憑證式國債會將額度具體分給每個省的分行，再由分行下分給支行，因此一間支行網點售罄後，其他網點可能還會有剩餘，但電子式國債則是各行自行抓取額度，類似於競買。

“這次基本額度是140億元，還有60億元的機動額度，就算是每個人只購買5000元，也只有幾萬手交易就賣完了，只是幾分鐘內的事情了。”該負責人表示。不少銀行對客戶提前傳送簡訊通知國債發行，對於有意向的客戶，特意建議在發行首日當天提前到銀行購買，而一般9時營業的銀行也都為國債購買者提前開門。

品種	期限（年）	發行月份	付息方式
電子式	3	7月	每年付息一次
	5
憑證式	3	8月	到期一次還本付息
	5
電子式	3	9月	每年付息一次
	5