股指期貨交割結算價

股指期貨交割結算價是指期貨契約進入最後交易日要進行現金交割時所參考的基準價格。

基本介紹

• 中文名：股指期貨交割結算價
• 時間：期貨契約進入最後交易日
• 價格：現金交割時所參考的基準價格
• 重要：股指期貨每日結算價非常重要

定義

滬深300指數期貨通過設定交割結算價為最後交易日滬深300指數最後二小時所有指數點算術平均價，來迫使期貨價格收斂於現貨價格。

計算方式

股指期貨每日結算價非常重要，因為是結算持倉盈虧的基準。根據現有的中金所規則，當日結算價是指某一期貨契約最後一小時成交量的加權平均價。最後一小時無成交且價格在漲/跌停板上的，取漲/跌停板價格作為當日結算價。最後一小時無成交且價格不在漲/跌停板上的，取前一小時成交量加權平均價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。交易時間不足一小時的，則取全時段成交量加權平均價。