現貨交易是一種新的投資渠道，在國家鼓勵發展虛擬經濟的背景下將會有很大很穩定的發展前景。風險小，收益相對期貨也較小。
現貨交易實行的是T+0交易制度，每天可以反覆做多手。採用2%~20%保證金交易，具有槓桿作用，提高投資者資金利用率；具有買漲賣跌的雙向交易機制，無論價格上漲還是下跌，都有投資機會。
卓創資訊原油分析師高健在接受《第一財經日報》記者採訪時表示，現貨投資面臨諸多風險，包括專業能力風險、市場波動風險和平台自身信用風險。這種類期貨幾乎全天交易，價格波動劇烈，耗費精力巨大，只有具有期貨知識、技術分析功底的人才適合投資。而作為投資平台，雖然名義上是掛靠國外市場價格，但是真實價位是如何計算的並不透明。他認為，目前我國對現貨平台沒有明確的法律檔案或監管政策，整個行業處在一個灰色地帶。
基本介紹
- 中文名：現貨投資
- 外文名：Spot Investment
- 分類：投資渠道
- 國家：中國
- 前景：較大
- 入市：謹慎
發展狀況,交易模式,組織機構,地位作用,投資構成,優點,基本技巧,優勢常識,
發展狀況
在中國有很多現貨交易市場，主要參與經營大宗初級原料商品包括農產品、金屬類、建材類多種交易品種。現貨交易和期貨交易的操作方法非常相似，交易都是T+0，而且有做空機制，交易很靈活，不像股票只能做多。它跟期貨的區別在於：期貨是做遠期契約，可以放大交易，所以風險很大；現貨交易是有真實的產品在那，而且是一般2%~20%的保證金，交易風險小；當然，風險小，收益相對期貨也較小。
首先現貨交易實行的是T+0交易制度，每天可以反覆做多手。採用2%~20%保證金交易，具有槓桿作用，提高投資者資金利用率；具有買漲賣跌的雙向交易機制，無論價格上漲還是下跌，都有投資機會。集股票與期貨交易的雙重優點，又克服了二者的缺點。最大的優點就是風險更小，行情容易把握，獲利機會更多，最合適追求穩健風格的投資者。
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交易模式
現貨交易
（一）交易品種部分契約，實行連續交收，每天在閉市後的某一時間段，申報交割。
（二）電子交易契約的標準化：電子交易契約的標準化指的是除價格外，契約的所有其他條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。這種標準化的電子位買入，高價位賣出獲利。交易方式更加靈活，增加交易機會。
（四）當日結算制度：每日對投資者賬戶進行核算，避免債務糾紛，達到控制風險的目的。
組織機構
現貨交易市場是國家為了調控解決大宗初級原材料商品能順暢流通而建立的，因此它是由國家批准建立的，當地政府負責監督的市場。 組織機構如下：
現貨生產商——現貨交易——現貨使用商
國家——當地政府——交易市場
現貨流通商——代理交易——套利投機商
地位作用
現貨交易進入市場動作的切入點為電子商務，參與經營大宗初級原材料商品（包括農產品、家產品、金屬類、建材類等交易品種），開展專業縱深的B2B商業模式。
1、現貨交易為買賣雙方提供資金線上結算服務，避免了企業的“三角債”問題。在網上開展集中競價交易，由交易市場進行統一撮合，統一資金結算，保證現貨交易的公開、公平、公正。交易成交後，市場為買賣雙方進行貨金結算、實物交收、現金入帳，保證買賣雙方的共同利益，從而避免了我國企業現存的較嚴重的“三角債”問題。
2、現貨倉單的標準化，杜絕了“假冒”商品。
3、完美的物流配送體系，滿足不同交易商的交收需求。
4、現貨交易行業的形成，對我國現貨貿易流通的發展起到了不可替代的作用。
現貨交易是我國現貨流通領域出現的新興事物，在我國經濟生活中尚處於起步階段，得其先進的動作方式，特有的功能已經引起全社會的普遍關注。
農產品電子現貨交易也叫大宗農產品中遠期電子交易，是國家為了扶持農業，促進農產品的流通而推出的，它是以電子現貨倉單為交易單位，採用計算機網路組織的同貨異地交易，市場統一結算的交易方式。這其實就是說，市場的農產品被集中放置某些倉庫，我們使用電子現貨倉單表示等價值的農產品，比如5000元的玉米電子現貨倉單，就等同於同等價值的5000元玉米。我們不在對商品進行直接的買賣，使用現貨倉單統一交易，更方便，信息更及時。每一種農產品交易的時間都是有限制的，一般是六個月，普通的投資者並不需要商品，那么就要在交貨當月的10號前，將手中的現貨倉單賣掉，獲取差價。大商家，如企業，他們是需要這些商品的，那么他們會將現貨倉單持有到交貨當月的10號，到時就可以購得商品。由於農產品的價格主要受氣候和供求關係的影響所以說價格較容易把握，具有一定的規律性，風險小。
投資構成
（1）現貨交易商
現貨生產商：現貨交易有利於生產商降低現貨的中轉成本，杜絕了“三角債”，加速了資金周轉，是生產商最好的商品銷售大渠道。
現貨使用商：現貨交易市場指定倉庫存按國家標準檢驗商品入庫存，杜絕了“假冒”商品上市，同時具備了完善的全國網下配送體系，是使用商最節省也是最放心的購物渠道。
（2）代理交易商投資者想進入現貨交易市場交易市場交易獲利，必須通過代理交易商委託交易，交易代理商是現代化交易市場在各個地區發展客戶與業務培訓的代現服務楊柳，並為客戶提供交易所需計算機網路終端等服務。交易代現商與現貨市場之間的關係就如同證券公司與股票交易所之間的關係，期貨經紀公司與期貨交易所之間的關係。交易代理商是市場交易的主體，市場為積壓個成員按交易制度提供法定的交易服務。交易代理商是現貨交易市場現貨交易業務的推廣者，是普通投資者的服務者。交易代理商為投資者提供交易通道、交易設備以及交易指導。 以下為三個投資市場的構成：
現貨市場：國家——當地政府——現貨交易所——交易代理公司——投資者
期貨市場：國家——證監會——期貨交易所——期貨經紀公司——投資者
套利投機商在交易代理公司的網路終端上直接下單交易，通過對商品價格漲跌的預測，低買高賣，高賣低買，充分利用現貨交易市場的制度來搏取豐富的利潤，在交貨月之前不必考慮是否生產或使用商品，賺的只是商品價格的差價，正所謂投資小、風險小、回報快、收益高。
優點
現貨交易是以現貨市場為基礎進行的，現貨交易也稱為網上現貨商品交易，因為我國地域遼闊，資源豐富，人口眾多，故而商品經濟的發展更是突飛猛進。不遠的將來，一半的商品將在網上進行。從2001年開始，國內已經紛紛成立了各種商品的專業交易市場，各現貨商品交易市場交易金額成幾何級增長。這充分說明：現貨交易讓我們擁有了一個無限的發展空間。
（1）投資成員多
在現貨交易里，我們所做的就是套利投機商！現貨交易市場上市的交易品種在現貨市場中較大的價格波動幅度，完善的交易機制有利於投機者靈活買賣，風險控制，充分博取價格波動中的的差價，從而獲得巨額投資回報。
（2）信息明確，規律明顯
（3）操作簡單，投資見效快
（4）投資小，T+0模式，交易靈活
（5）投資者可進行電子交易和現貨交易
在電子現貨交易中，你可以選擇最終購買實物，並且許多大的商家都會最終選擇實物，這就為價格的低價做出了保證，降低了風險，相對於期貨大宗商品電子交易的交收方式靈活多樣，既可提前交收，也可即時交收，同時實物交收比重較大。而期貨中，關於實物交割只能採用在契約到期後進行交割，而且實物交割的權重和比例在期貨契約交易中微乎其微。
（6）投資門檻低
幾百元就可以買一批（等同於股票的手）。電子現貨的門檻低，適合大眾投資者；收益快，是較為適宜的理財產品，不像黃金和期貨，風險大，門檻高適合高端人群。
（7）交易平台簡單易懂
交易手續費低（萬分之四-萬分之十） 電子現貨的操作平台較為簡單，容易把握。
（8）槓桿比率5~60倍，盈利能力更強
槓桿比率五倍是說，在交易時只需交納2%~20%的保證金，即五百元的東西只需付費一百元，這樣的話在賺錢效應好的時候極大的提高盈利能力。當然因為有槓桿，風險也相對大些，所以在把握較小的時候，謹慎使用槓桿。
基本技巧
1.學會建立現貨帳戶的頭寸、止損斬倉和獲利平倉： "建立頭寸"也就是開倉。開盤之後，買進的現貨品種稱為多頭，賣出的現貨品種稱為空頭。選擇適當的現貨品種建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大；相反，如果入市的時機不當，就容易發生虧損。 "止損斬倉"是在建立頭寸後，為防止虧損過高而採取的出倉止損措施。
2.“金字塔"加碼的原則： "金字塔"加碼的意思是：在第一次買入某品種之後，該品種上升，眼看投資正確，若想加碼增加投資，應當遵循"每次加碼的數量比上次少"的原則。這樣逐次加買數會越來越少，就如："金字塔"一樣。因為價格越高，接近上漲頂峰的可能性越大，危險也越大。同時，在上升時買入，會引起多頭的平均成本增加，從而降低收益率。
不要在賠錢時加碼的原則： 在買入或賣出一個品種後，遇到市場突然以相反的方向急進時，有些人會想加碼再做，這是很危險的。例如，當某品種連續上漲一段時間後，交易者追高買進了該品種。 突然行情扭轉，猛跌向下，交易員眼看賠錢，便想在低價位加碼買一單，企圖拉低頭一單的均價，並在反彈時，二單一起平倉，避免虧損。這種加碼做法要特別小心。 如果現貨投資已經上升了一段時間，你買的可能是一個"頂"，如果越跌越買，連續加碼，但現貨價格總不回頭，那么結果無疑是惡性虧損。里森就是在這種心理下將著名的巴林銀行搞跨的。
3.不參與不明朗的市場活動 當感到市場走勢不夠明朗，自己又缺乏信心時，以不入場交易為宜。否則很容易做出錯誤的判斷。
4.不要肓目追求整數點：現貨交易中，有時會為了強爭幾個點而誤事，有的人在建立頭寸後，給自己定下一個盈利目標，比如要賺夠1000人民幣等，心裡時刻等待這一時刻的到來。有時價格已經接近目標，機會很好，只是還差幾個點未到位，本來可以平倉收錢，但是礙於原來的目標，在等待中錯過了最好的價位，坐失良機。
5.在盤局突破時建立頭寸： 盤局指牛皮行市，波幅狹窄。盤局是買家和賣家勢均力敵，暫時處於平衡的表現。無論是上升過程還是下跌過程中的盤局，一旦盤局結束時，現貨價就會破關而上或下，呈突破式前進。這是入市建立頭寸的大好時機，如果盤局屬於長期牛皮，突破盤局時所建立的頭寸獲大利的機會更大。
優勢常識
一、什麼是現貨倉單和現貨倉單交易
首先我們了解下什麼叫現貨倉單，“所謂現貨倉單就是一份在現在或將來的一段時間內可以到指定倉庫內購入或銷出倉單所規定的標準貨物的憑證”。現貨倉單交易是以一定保證金的形式對現貨倉單進行買賣。
二、現貨電子交易如何獲得利潤
對於現貨生產者和原材料需求廠家而言，現貨交易所的作用就是用快捷的透明的方式更好的銷售和購買原材料，而對於普通投資者而言，我們並不需要實物，所以我們購買價格和出售價格之間的價格空間就是我們的利潤。簡單而言就是購買倉單，賣出倉單而獲得利潤。
三、現貨電子交易的雙向行
現貨市場是可以做空的，也就是說如果預測後市價格下跌，可以賣空，等價格跌了，再平倉，從而獲得利潤，同樣也可以做多，如果預測後市價格上漲，就買入做多，等價格漲了，再平倉，同樣獲得了利潤。
四、現貨電子交易的保證金
一般為20%，舉例說明，一手農產品價格為1萬元，投資者只需要2000就能擁有這個倉單，假如價格漲了10%，即1萬1000元，那么投資者就盈利1000元，相對於他投入的本金2000來說，盈利了50%。相對於股票的100%保證金，現貨是十分有優勢的，而相對於期貨的10%保證金，現貨的風險性相對較小。而黃金投資的1%保證金風險巨大，不建議操作。一不小心就爆倉了。
五、現貨倉單交易的歷史和現狀
現貨倉單交易於1997年5月17日經當時的國內經貿部批准籌建，1998年1月22日，國家經貿委、國家計委、中國證監會、國家工商總局、國務院發展研究中心、國家體改委、國內貿易部、中國社科院、北京商學院、中央電視台、人民日報社等部門出席了“商品現貨倉單交易座談會”。中國社科院財貿經濟專家陶緋教授、著名經濟學家董輔仍教授、法學家江平教授、期貨專家陳寶英教授等對商品現貨倉單交易這一新的運作方式進行了充分的論證。以上部門及專家、學者從經濟的、政治的、法律的等不同領域，對商品現貨倉單交易的可行性、合法性、可持續發展及行銷策略等進行了深入的探討和科學的定位。現貨倉單交易憑藉其自身的優勢和和理性得到了政府的認同和支持，並具有了合適的法律地位。
交易一般都有交易場所，現貨倉單交易也不例外，比較知名的有新疆海川新盟，重慶渝涪榨菜交易所，世紀西北交易所，匯川商品交易所等等，這些交易所都通過了國務院2012年關於整頓各類交易所的大潮，在規模和正規以及政府扶植方面都是比較超前的，值得投資者長期關注。
六、為什麼選擇農產品現貨
國家大力發展農產品電子交易，用信息化改變過去落後的生產體制，用透明的規範化的市場指導農業生產，各地政府大力扶植，湧現了一批優秀的交易所，同時也出現了一批不是很規範的市場，我們從眾多的交易所中多重考核，精心篩選，留下了一批正規，安全，市場盈利空間大的品種和交易所，我們深信，不做最好，只要求更好！
七、現貨投資要多少資金
最小一手50到100人民幣即可交易，所以說不管是資金還是小資金都可以操作，靈活多變。而利潤空間是無限的。每天T+0無限次交易，當日買賣，即時報價，和股票一樣盤面撮合交易。
