基本介紹
- 中文名：營運資金需求
- 概念：企業流動資產占用所需的資金
- 作用：生產經營過程保證連續性、周期性
計算及分析,決定高低因素,
計算及分析
營運資金需求和現金支付能力與營運資金之間具有一定的平衡關係，用公式表示為：
營運資金 = 營運資金需求 + 現金支付能力
營運資金需求反映企業在生產經營過程中長期周轉資金的平衡情況。如果營運資金需求為正，反映營運資金不能滿足營運資金需求，需要短期借款來維持平衡；如果這種不平衡情況是長期的或是相當嚴重的，就應通過增加長期資金來‘增加營運資金，或者通過調整資金結構，改善資金管理來解決。如果營運資金需求為負，則反映營運資金過剩。
現金支付能力反映企業生產經營過程中短期資金的平衡情況。如果現金支付能力為正，反映營運資金大子營運資金需求，企業在短期內沒有償債風險。如果現金支付能力為負，則反映短期內營運資金不能滿足營運資金需求，企業面臨償還短期負債的困難。
營運資金需求與現金支付能力的關係是，在營運資金不變的情況下，營運資金需求越大，現金支付能力就越小；反之營運資金需求越小，現金支付能力就越大。
決定高低因素
企業生產經營活動對資金的需求，主要起因於資金運動過程的時間差。比如收入和支出之間存在時間差，先支後人；企業付款和收款之間存在的時間差等。這種時間差是企業的生產經營活動性質所決定的，因此這種資金需求是企業正常運營的要求，只要企業運營就有營運資金需求。決定營運資金需求的因素主要有：
1．企業的行業特點。一般地，創造附加價值低的企業(如商業企業)，營運資金需求低；創造附加價值高的企業(如設備製造企業)生產與付款周期長，存貨需求大，因而營運資金需求多。對那些地生產經營活動提供資金的企業，資金管理的重點是如何利用短期資金、特別是閒置資金；對於資金需求高的企業，資金管理的重點是如何及時合理的籌集資金和加速資金周轉。弄清不同行業、不同企業資金管理的不同重點，是判斷資金管理水平的重要依據。
2．企業的生產規模。企業的資金需求的和來源都隨企業的經營規模而變化，因此營運資金需求也必然隨生產經營規模而變化。隨著企業生產規模的擴大，通常情況是企業資金需求和資金供應的矛盾更加突出，引起營運資金需求的增加。這主要原因是：資金來源緊張，企業利息負擔加重；資金占用不合理的情況多，資金大量沉澱。
