正邦科技 [002157]是一支由江西正邦科技股份有限公司發行的股票。
要點一：所屬板塊
基金重倉板塊，預盈預增板塊，生態農業板塊，江西板塊，農牧飼漁板塊，社保重倉板塊，鄱陽湖板塊。
要點二：經營範圍
畜禽飼料、預混料、飼料添加劑的研發、生產和銷售（限分支機構經營）（添加劑預混合飼料生產許可證有效期至2015年9月7日止）；畜禽及水產品養殖、加工和銷售；糧食收購；飼料原料貿易（國家有專項規定的憑許可證在有效期內經營）。
要點三：重大項目-出資設立江西正農通網路科技有限公司
2015年6月3日晚間公告稱，公司於6月3日與控股股東正邦集團全資子公司正融資產簽訂協定，雙方擬共同出資設立江西正農通網路科技有限公司（“正農通網路公司”），註冊資本為2億元。其中正邦科技以自有資金出資1.9億元，占比95%。正邦科技表示，經充分調研、論證和部署，公司本次擬設立正農通網路公司作為網際網路業務發展平台，推動公司向農資產品+技術服務+增值服務的“現代農業綜合服務商”的戰略升級。
要點四：定向增發-募資逾11億元擴大產能
2015年5月14日發布定增預案，公司擬以不低於12.79元/股，向不超過10名特定對象非公開發行不超過8895.02萬股，募集資金總額不超過11.38億元，擬用於發展生豬養殖、建設飼料廠以及償還銀行貸款。公告顯示，公司此次生豬養殖項目包括：扶餘正邦養殖有限公司9600頭父母代自繁飼養三場工程建設項目、海豐1萬頭父母代種豬場項目、吉安年存欄4800頭父母代自繁自養建設項目，擬分別投資3.27億元、3億元和1.06億元。據公司測算，上述項目均建成達產後，可年出欄40.4萬頭商品肥豬，9.6萬頭仔豬，預計年均可實現銷售收入合計約6.64億元，年均淨利潤約0.79億元。此外，新建飼料廠項目為年產飼料、預混料60萬噸（一期工程），擬投入募集資金6459.27萬元。項目建成達產後，可實現年產30萬噸豬飼料和12萬噸水禽飼料，預計年平均銷售收入達15.30億元，年均淨利潤1116.60萬元。此外，公司擬將募集資金中的3.4億元用於償還部分銀行貸款。
要點五：併購重組-6.2億併購正邦生化 切入農藥業務
2015年3月3日發布重組預案，公司擬以現金方式購買正邦發展、先達控股有限公司合計持有的江西正邦生物化工有限責任公司100%股權，交易作價為62093萬元。據公告，正邦生化主營農藥製劑的研發、生產和銷售及提供專業植保技術服務。農藥製劑主要用於防治農作物的病、蟲、草害，保證農作物健康生長，產品按用途主要分為殺蟲劑、殺菌劑、除草劑等三類。
財務數據顯示，正邦生化2012-14年1-9月分別實現營業收入3.68億元、3.93億元和4.02億元，淨利潤分別為3848.96萬元、5240.40萬元和3536.09萬元。同時承諾，正邦生化在2015年-2017年扣非淨利潤累計不低於1.65億元。公司表示，通過本次交易，上市公司將注入盈利能力較強，發展前景廣闊的農藥製劑的研發及運營業務。
要點六：主營飼料行業
公司飼料銷售占主營業務收入96%以上，在全國11個省，市，自治區設立分，子公司共26家，全國市場占有率0.4%，居第八位，在江西省局部地區市場占有率高達50%以上，具有合理整體經營規模和經濟單廠規模，實現機械化，全自動控制生產，產品性能和質量高於國家標準，達到國際先進水平，獲得上，下游產業一體化規模經營優勢，“正邦牌”豬飼料被認定為“中國名牌產品”。
要點七：黑龍江600萬頭生態豬產業化項目
2012年6月，公司與黑龍江畜牧獸醫局簽訂《600萬頭生態豬產業化項目合作備忘錄》，擬用五年時間採用公司投資、基金投資、農戶投資和建養分離等方式在黑龍江部分縣、市投資建設600萬頭生態豬產業化項目，預計未來五年每年分別投入5億元、10億元、10億元、5億元和5億元。
同時，公司與北大荒投資有限公司簽訂了《江西正邦科技股份有限公司與北大荒投資有限公司戰略合作協定書》，擬共同成立黑龍江生豬產業發展基金，打造規模化的黑龍江生豬養殖基地。預期募集資金約10億元，公司和北大荒投資作為主發起人，分別投入金額約1億元，占比分別為10%，未來公司將按此比例獲得相應投資收益。
要點八：打造完整產業鏈
公司完成以10.5元/股非公開發行4352萬股A股。本次募集資金用於飼料生產，生豬種豬育種，商品仔豬繁育及商品豬養殖，生豬屠宰及肉食品加工等項目，具體包括年加工8萬噸可溯源安全豬肉食品項目，年產18萬噸飼料廠建設項目，江西省原種豬場有限公司金溪琅琚基地建設項目等十大項目。
公司業務將由飼料生產，養殖為主的架構，變為飼料，養殖，肉食品加工的完整產業鏈的架構。其中，年加工8萬噸可溯源安全豬肉食品項目預計可實現年銷售收入117866.4萬元，淨利潤4410萬元，金溪琅琚基地建設項目預計年銷售總額3137萬元，稅後利潤1270萬元。
要點九：擴大產能
公司以募資資金5011.74萬元投資年產24萬噸飼料廠建設項目(長沙分公司)，達產後預計年均銷售收入2.45億元，利潤599.77萬元。該項目08年8月建成投產，以5223.40萬元投資年產10萬噸新型高效預混合飼料廠項目(科技分公司) ，達產後預計年均銷售收入20102萬元，利潤1339萬元。分別以4000萬元，4709.9萬元，4160萬元投資年產24萬噸飼料廠建設項目(駐馬店正邦)，年產10萬頭斷奶仔豬生產基地建設項目( 育種中心吉安分公司)和年產8萬頭斷奶仔豬生產基地建設項目(育種中心龍南分公司)。(2010年報披露，全部募集資金項目累計投入43607.02萬元，2010年實現效益2100.08萬元)
要點十：子公司設立遼寧盤山正邦養殖有限公司
2011年8月公司的控股子公司江西正邦養殖有限公司（“正邦養殖”，江西正邦科技股份有限公司持有其96.74%的股權）與江西省原種豬場有限公司（“原種豬場”，正邦養殖持有其100%的股權）簽署《關於設立遼寧盤山正邦養殖有限公司的出資人協定書》，正邦養殖擬投資9,500萬元人民幣，原種豬場擬投資500萬元人民幣，共同設立遼寧盤山正邦養殖有限公司，註冊資本：10,000 萬元人民幣，經營範圍：生豬養殖與銷售，此次設立對本公司的影響：
1）本次對外投資有利於創造就業機會，解決部分社會問題，能夠提高公司的知名度，加快發展速度；
2）本公司在遼寧種豬繁育和生豬養殖基地的建立有利於推動周邊農戶乃至於整個當地消費市場對正邦品牌的認知感，樹立規模化、集約化的企業形象；
3）本次對外投資，符合公司既定的低成本、輕資產運作模式。飼料加養殖的產業鏈成型後，既降低了養殖的成本，又降低了飼料生產的風險，兩者相得益彰，能進一步凸顯出產業鏈管理的綜合效益，加強企業的整體競爭力。
要點十一：子公司設立黑龍江肇東正邦養殖有限公司
2011年8月公司的控股子公司江西正邦養殖有限公司（“正邦養殖”，江西正邦科技股份有限公司持有其96.74%的股權）與江西省原種豬場有限公司（“原種豬場”，正邦養殖持有其100%的股權）於2011年8月17日簽署《關於設立黑龍江肇東正邦養殖有限公司的出資人協定書》，正邦養殖擬投資4,750萬元人民幣，原種豬場擬投資250萬元人民幣，共同設立黑龍江肇東正邦養殖有限公司，註冊資本：5,000萬元人民幣，經營範圍：生豬養殖與銷售，出資比例：正邦養殖以自有資金出資4,750萬元，占有股權比例為95%。原種豬場以自有資金出資250萬元，占有股權比例為5%。
此次設立對本公司的影響：
1）本次對外投資有利於創造就業機會，解決部分社會問題，能夠提高公司的知名度，加快發展速度；
2）本公司在黑龍江種豬繁育和生豬養殖基地的建立有利於推動周邊農戶乃至於整個當地消費市場對正邦品牌的認知感，樹立規模化、集約化的企業形象；
3）本次對外投資，符合公司既定的低成本、輕資產運作模式。飼料加養殖的產業鏈成型後，既降低了養殖的成本，又降低了飼料生產的風險，兩者相得益彰，能進一步凸顯出產業鏈管理的綜合效益，加強企業的整體競爭力。
要點十二：對外投資 公司於2011年9月以出資4900萬，山東和康源集團有限公司出資3100萬，天普陽光出資1000萬，萬事興農牧出資1000萬，共同設立山東龍融擔保有限公司。隨著公司養殖規模的不斷擴張和農戶數量擴大，需要大量資金，公司設立擔保公司為與公司合作的農戶，客戶提供擔保貸款。
要點十三：對外投資 公司以2000萬，設立內蒙古烏蘭察布正邦養殖有限公司。經營範圍：種豬，商品豬，仔豬，畜牧機械生產，銷售。為配合公司國內各個區域產業戰略布局需要，設立養殖公司，有利於擴大公司在內蒙古的影響，增加市場份額。
要點十四：設立公司-正邦養殖 2011年10月，董事會同意出資設立紅安正邦養殖有限公司，註冊資本2，000萬元，其中，江西正邦養殖有限公司以自有資金出資2，000萬元，占有股權比例為100%。董事會同時授權正邦養殖董事長或董事長書面授權的代表簽署紅安正邦養殖有限公司相關的設立和投資等檔案。
要點十五：設立子公司-北京美加種豬發展有限公司 2012年2月，公司控股子公司正邦養殖有限公司擬在北京設立北京美加種豬發展有限公司，正邦養殖擬以自有資金出資2000萬元，占有股權比例為100%。本次投資有利於減輕公司資金壓力，提高管理效率，吸收優勢人才，符合公司既定的戰略目標並有利於公司做大做強。
要點十六：設立黑龍江農牧公司 2012年4月，公司與控股子公司江西正邦養殖有限公司擬以自有資金分別出資19,000萬元和1,000萬元，共同設立黑龍江正邦農牧有限公司，新公司註冊資本為人民幣2億元，公司占比95%。該子公司是本公司在江西省、湖北省、廣東省、山東省、河南省、安徽省、遼寧省和內蒙古自治區外又一個大型養殖基地，有利於本公司在黑龍江省形成糧食收儲、飼料、養殖、生豬屠宰、食品加工的產業鏈格局，有利於擴大公司在黑龍江省的影響，增加市場份額。
要點十七：擬募資10億 關聯方全額認購 2013年11月，公司擬以6.05元/股發行不超過1.65億股，募資不超過10億元，全部用於補充流動資金，江西永聯投資有限公司擬全額認購。江西永聯投資有限公司為正邦科技的重要關聯方，公司實際控制人、董事林印孫持有其88.4%的股權，公司董事長周健、公司總經理程凡貴、鄒喜明分別持有6%、2.8%、2.8%的股權。鄒喜明為正邦集團副總裁。本次定向增發完成後，林印孫實際控制的正邦集團和江西永聯投資合計將持有公司57.14%的股份。
要點十八：技術研發優勢 公司主導產品均系自行研製並擁有完全自主產權高新技術產品，特別是採用先進生物酶製劑，微生態製劑等添加劑配製技術，使產品質量更上一層樓。長期從事畜，禽，水產飼料研究開發，形成優質“雙肌臀”大白豬種豬，仔豬飼料等居於行業先進水平飼料配方和配套專有技術，不斷提高飼料報酬率，形成高效養殖飼料產品。
要點十九：商業運作模式優勢 公司採用穩鍵發展模式推進企業的發展：選定目標市場並做周詳市場調研-從距離目標市場最近分支機構調運飼料進行探索性市場開拓-在當地租賃飼料廠進行生產加工-購買土地，設備新建飼料廠，經過正式建廠前試運行，滿足在當地具備基本生存能力和發展空間的前提下，再正式新建工廠，該商業運作模式大大降低新建工廠運行風險。
要點二十：原擬股權激勵 公司使用購股資金從二級市場購買公司A股股票作為首次擬授予限制性股票，並完成授予，授予價格為公司以購股資金從二級市場購買本激勵計畫限制性股票平均價格，股權激勵授予條件，公司考核年度淨利潤增長率達到10%以上(含本數)，鎖定期解除條件，對應鎖定期屆滿之日前一個會計年度全麵攤薄年淨資產收益率(ROE)不低於12%，在鎖定期屆滿日前一個會計年度歸屬於公司股東淨利潤及歸屬於公司股東扣除非經常性損益淨利潤均不得低於授予日前最近三個會計年度平均水平且不得為負。(09年9月公告，撤銷股票激勵計畫，將於適當時候再重新制定。)
要點二十一：控股股東增持 2012年11月27日，公司控股股東正邦集團有限公司通過深圳證券交易所系統以集中競價方式增持公司股份1,288,517股，占公司股份總額的0.3%，增持均價約為6.995元人民幣，增持投入總金額約為9,013,640.59元人民幣。正邦集團計畫以自籌資金在未來十二個月內根據中國證監會和深圳證券交易所的有關規定以及市場情況，累計增持不超過公司總股本的2%的股份（含此次已增持股份在內），不低於公司總股本的0.5%的股份（含此次已增持股份在內）。
要點二十二：股東回報規劃 2012年7月，公司制訂股東回報規劃（2012-2014年）。未來三年內，公司可以採用現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。公司將積極採取現金方式分配利潤，在符合相關法律法規及公司章程和制度的有關規定和條件下，每年以現金方式分配的利潤不低於當年實現的可分配利潤的10%，且此三個連續年度內，公司以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的30%。在符合分紅條件情況下，公司董事會可以根據公司的資金狀況提議公司進行中期現金分配。如果未來三年內公司淨利潤保持持續穩定增長，公司可提高現金分紅比例或實施股票股利分配，加大對股東的回報力度。
