反原則

《反原則》是美國金融從業者伊戈爾·圖欽斯基於2021年創作的量化投資著作，由人民郵電出版社出版。作者基於大數據時代金融與科技融合的背景，結合自身創業及量化投資實踐，探討風險管理與模型構建的核心議題。

全書以自傳形式回顧了作者從蘇聯移民美國到創立世坤基金公司的經歷，提出“反原則”理念，主張通過動態適應市場複雜性而非依賴固定規則進行投資。書中系統梳理了量化模型開發、信號識別等實操方法，並延伸至生物學、指數化技術等跨學科領域。作為量化投資入門讀本，該書既包含數學模型的解析，也融合了對行業趨勢的哲學思考，強調風險控制與策略最佳化的平衡。

基本介紹

• 中文名：反原則
• 作者：[美]伊戈爾·圖欽斯基
• 類別：金融投資
• 原作品：The UnRules: Man, Machines and the Quest to Master Markets
• 譯者：陳天宏
• 出版社：人民郵電出版社
• 出版時間：2021年4月1日
• 頁數：224 頁
• 定價：59.8 元
• 開本：32 開
• 裝幀：平裝
• ISBN：9787115525352

內容簡介

本書中介紹了伊戈爾開發的交易量化模型，並針對風險和不確定性方面提出了很多寶貴的意見，這些深刻的洞察具有很強的現實意義和哲學思考。在高速發展的大數據時代，這些經驗對於對量化金融感興趣的人而言非常重要，可以幫助其少走很多彎路。

在大數據技術飛速發展的時代，大數據與金融結合而生的量化投資，用先進的數學模型替代人為的主觀判斷的方式，在資產配置組合中發揮著穩定器的作用。截至2019年年末，國內量化基金規模增長至2800億元左右，公募、私募量化基金管理規模較上年分別增長570億元、800億元。然而，對比海外量化機構，國內量化機構的管理規模尚有增長空間。量化產品需求旺盛，量化投資前景廣闊。

如何利用量化投資模型在市場中獲益，作為管理著70億美元的國際知名量化投資管理公司CEO，伊戈爾·圖欽斯基在《反原則》一書中講述了他從背井離鄉漂泊在美國，到成功利用上千萬個阿爾法模型進行量化投資的過程。這本帶有自傳色彩的《反原則》，是伊戈爾生活、工作及思想的結晶，它可以作為量化投資數學科技方面的初級讀本。伊戈爾結合自己人生歷程歸納了一系列原則，這也是這本書的核心部分——“反原則”，它統領著其他原則。

圖書目錄

第一章 震盪 / 1

第二章 根本原則：反原則 / 15

第三章 平行的宇宙 / 27

第四章 信號和噪聲 / 45

第五章 波 / 69

第六章 相關性 / 89

第七章 擴展 / 113

第八章 一個指數級成長的世界 / 137

第九章 量化生物學 / 157

第十章 可預測的時代 / 179

名人推薦

伊戈爾是我進入量化投資行業的導師和領路人。在世坤投資公司工作的那些年，我有幸見證伊戈爾提出他在本書中提到的“反原則、可擴展性、指數增長”等理念並付諸實踐，帶領公司取得高速成長以及投資上的巨大成功。世坤投資公司作為最早在中國開展核心業務的國際量化對沖基金，培養了一大批中國本土的量化高級人才，對中國正在蓬勃發展的量化投資行業產生了積極的影響。

——靈均投資創始合伙人、首席投資官馬志宇

莊子曰，無動而不變，無時而不移。遵循伊戈爾先生的量化理念，我在中國股市實踐了十年的同時又不斷挑戰自我的認知，追尋先生的腳步。

——誠奇資產董事長 何文奇

伊戈爾·圖欽斯基是量化投資的先驅，在全球金融市場中取得了巨大成功，極富遠見地引導著行業的發展和變革。本書是圖欽斯基對自己投資和研究理念的總結和升華，用“反原則”的思想避免僵化教條和自我封閉，在積極的實踐中發現問題，完善自身，從而適應紛繁複雜的市場環境。破除自我執念，方能立於不敗。

——涵德投資總經理 秦志宇

作者簡介

[美] 伊戈爾·圖欽斯基

·世坤基金有限責任公司創始人、主席、執行長。

·伊戈爾職業生涯豐富多彩，曾從事遊戲視頻開發、軟體編程、風險投資工作。在量化投資方面造詣頗深，參與研發的上百種阿爾法模型在金融市場有效對衝風險，獲利頗豐，並著有《尋找Alpha：量化交易策略》一書。