供應鏈中資金流與供應的風險管理研究

供應鏈中資金流與供應的風險管理研究是陳佳著的一篇論文。

基本信息

副題名

外文題名

論文作者

陳佳著

導師

汪壽陽,趙修利指導

學科專業

管理科學與工程

學位級別

博士論文

學位授予單位

中國科學院數學與系統科學研究院

學位授予時間

2008

關鍵字

供應鏈管理 風險管理 流動資金 庫存量 訂貨量

館藏號

F274

館藏目錄

2009\F274\69

中文摘要

本文主要研究了供應鏈風險管理的若干問題。為處理供應鏈中存在的風險，風險管理的概念以及工具得到了廣泛的推廣，從而帶來了供應鏈風險管理的蓬勃發展。供應鏈風險管理主要著眼於以下幾個角度：首先是對決策者不同風險偏好的建模，其次是研究供應鏈中各種可能產生風險的要素，例如需求，供給，價格以及提前期等等，最後足考慮真實的市場環境而進行的研究，這包括對現實存在的資金流約束，庫存融資以及延遲付款等情形的分析。 在理論上，我們提出了一些新的方法，來對上述各種風險管理的情形及其對供應鏈管理的影響進行分析。特別地，我們首先研究了包含資金流約束、庫存融資以及推遲付款的動態庫存管理模型。此外，我們還研究了當一個零售商面對兩個具有供給不確定性的供應商時所面臨的供應商選擇問題，並分析了零售商的最優訂貨策略。最後，基於年度鐵礦石價格談判，我們對談判的過程進行建模，從而為下游鋼鐵生產商應對鐵礦石價格上漲的風險提供一些參考。 笫一章總結了風險管理在供應鏈中的套用，並從以下幾個個角度回顧了目前的研究進展：決策者風險偏好的建模，供應中斷風險的管理和供應鏈中的金融風險度量。我們選取了一些有代表性的工作來說明如何進行供應鏈風險管理。 在第二章中，我們研究了一個自融資零售商的多期庫存控制問題。假設零售商的訂貨策略受到資金流的約束，且資金流是基於每個周期生產運作的收益不同而不斷更新的。零售商的目標是使得最終的資金水平達到最大。我們刻畫了零售商的最優庫存策略，並且提出了一個簡單的算法來計算它。我們還推導出了使得各周期最優策略相同的條件。最後通過一些比較靜態分析得到最優庫存策略的性質。 基於第二章的模型及一些結果，第三章假設當零售商的資金不足時可以進行融資，進而重新研究了多期庫存控制問題。零售商的目標依然是使得最終的資金水平達到最大。我們得到了新的最優庫存策略，並對它的性質進行了研究。我們還推導出了使得零售商選擇借錢或者存錢的條件，並分析了零售商破產的機率。 進一步，基於前面兩章的模型，在第四章中引入了延遲付款的情形。我們研究了延遲付款或應收賬款對於零售商庫存策略的影響。通過對比各種情形下零售商的收益，我們驗證了企業在生產運作中考慮延遲付款影響的重要性。 第五章研究了當一個零售商面對兩個不可靠供應商時零售商的訂貨策略。在這裡，不可靠指供應商由於種種原因可能無法供給契約裡面許諾的貨物量。面對隨機需求的零售商需要決定是從其中某一個供應商訂貨，還是從兩個供應商同時訂貨。一旦決定了供應商，零售商還需要決定訂貨量。我們研究了兩周期的庫存模型。對於每個周期，我們給出了使得零售商選擇單貨源訂貨或者雙重貨源訂貨的條件。特別是在確定性需求的情形下，我們可以更加深入的討淪最優解的性質。 第六章研究了一個鐵礦石供應商和兩個鋼鐵生產商之間的鐵礦石價格談判問題。通過建立博弈模型以及推廣納什談判模型的結果，我們給出了生產商與供應商各自理想的鐵礦石價格以及最終談判得到的鐵礦石價格，並分析了國際鐵礦石談判價格連年攀升的原因。研究結果表明，鋼鐵生產商增加對鐵礦石原材料的投資具有極其重要的意義。 正如我們指出的，在供應鏈風險管理的三個方面中，已經有了很多對決策者風險偏好建模的研究，並得到了很多的結果來指導實踐。但是，對於另外兩個方面的研究相對來說還比較缺乏，需要得到學術界更多的關注。因此，基於這樣的背景，木文的創新之處以及對於供應鏈風險管理的貢獻主要有以下幾個方面： (1)通過在庫存管理模型中引入現金流約束、庫存融資和延遲付款，介紹了供應鏈金融風險度量的概念，並提出了一些分析方法： (2)為面臨供給不確定性的零售商提出了最優的訂貨策略，特別是刻畫了具體的訂貨條件，例如從單貨源訂貨，還是從雙重貨源訂貨； (3)對國際鐵礦石價格談判問題建立了對策模型，分析了鐵礦石價格上漲的成因並且提出了對策，為我國生產商應對鐵礦石價格的上漲風險提供了決策信息和解決思路。