風險係數

風險係數（risk coefficient）是風險管理學科中的一個名詞，它是指用具體的數值來表示風險程度的方法。最常用的是道氏火災與爆炸指數（簡稱道指）。

它的基本原理是：衡量損失的可能性並以數值表示出來，用於比較並對每年的變化進行管理。

基本介紹

• 中文名：風險係數
• 外文名：risk coefficient
• 功能：評估基金風險的指標
• 實質：風險管理學科中的一個名詞

作用

風險係數是評估基金風險的指標，通常是以標準差（standard deviation）、貝塔係數（βcoefficient）與夏普指數（sharpe ratio）三項來表示。

標準差

• 標準差是衡量基金報酬率的波動程度，當標準差越小，表示其淨值波動程度越小，風險程度越小；

貝他係數

• 貝他係數是衡量基金報酬率與相對指數報酬率的敏感程度，根據投資理論定義，全體市場本身的貝他係數為1，若基金投資組合淨值的波動大於全體市場的波動幅度，則貝他係數大於1，貝他值愈大，則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高；

夏普指數

• 夏普指數則為衡量基金承擔每單位風險所獲致之額外報酬，數字越高，表示基金在考量風險因素後的回報情況越高，是較佳的基金。

學術解釋

1、經營指標N越高則影形面積越大經營者所冒風險也越大故人可稱為風險係數.人所對應的影形面積P（）即經營者所冒風險機率可簡稱為風險度表3示風險係數對應的風險度表

2、β為該項投資的風險對社會平均風險的比率稱為風險係數.關於公路收費經營的風險係數β的取值有些學者通過對中國現有收費公路的盈利性、風險性分析認為公路收費經營的風險小於或等於社會平均風險β可在0．9～1．0範圍內取值

3、通過對風險的認識、估計、評價然後得出的風險值稱為風險係數.其計算公式：風險係數=全部項目耗費的地勘費總額有成果項目耗費的地勘費總額－1（3）貶值係數（ε）

4、如果P{R>R設計}=1-α,則稱在(1-α)100%置信度下保證了要求的可靠度R設計,α稱為風險係數.相當於要求的是可靠度單側置信下限,即RL=R設計,而設計人員最感興趣的就是保證產品的該最低可靠度