項目總評估的概念及必要性
其次,不同的項目有不同的規模和特徵,有的項目在某些問題上需要作特別周密深入的分析,因而在企業財務效益評估和國民經濟效益評估完成後,還需要對某些方面作彌補缺漏或重點深入的分析。再次,在
項目可行性研究中,往往對項目提出幾個不同的方案,有的表現在廠址上,有的在工藝上,有的在規模上,有的則涉及到幾個方面。雖然在分項評估時已對不同方案作了初步分析,在分析評估完成後,需要聯繫各個方面作進一步分析,對方案作出最後抉擇。
按照國際經驗,項目綜合評價的目的是使項目設計適應於所處的整個環境,保證項目建設達到預期的經濟目的,促進社會的進步和變革。世界銀行已做過多年的綜合評估工作,近幾年來逐漸系統地形成一套專門的綜合分析方法。據報導,世界銀行有30個與社會環境協調的項目,其
經濟效益比其他項目高出一倍以上。可見,開展項目綜合評估對提高項目
經濟效益,提高建設項目的成功率,具有重要意義。
項目總評估的內容
建設項目總評估應根據國家巨觀管理的要求和項目的具體特點,在財務評估和
國民經濟評估的基礎上,進行綜合的計算、分析和論證。評估的內容一般包括以下六個方面。
1、綜述項目研究評估過程中重大方案的選擇和推薦意見
主要論述項目建設方案的必要性和可行性。必要性是指項目建設符合國家的建設方針和投資的優先方向,產品適應市場要求,項目建設能解決阻礙原有企業發展的問題,並與原來的生產技術條件協調配合。可行性是指項目的建設條件和生產條件能得到充分保證。要進行工藝設備、生產技術等是否先進、適用、安全,
產品方案、建設規模是否可行,項目所需各項投入供應能否保證等方面的分析論證工作,並確定相關項目的同步建設問題。
2、綜述項目建設方案的企業財務效果
包括
項目投資來源和籌措方式,以及生產成本、
銷售收入、
利潤、稅金和貸款還本付息等財務基礎數據的測算工作,編制現金流量表、損益表、資金來源與運用表、財務外匯平衡表和資產負債表,據此進行各種企業財務效益評估指標的計算、分析和論證工作。
3、綜述項目建設方案的國民經濟效果
包括
國民收入和社會淨收益等
經濟效果指標的計算和分析,還應考慮收入分配效果、勞動就業效果、外匯效果、綜合能耗和環境保護等社會效果的計算和分析,以及各種非數量化的
社會效益與影響等定性分析。
5、綜述項目非數量化的社會效果
應根據項目的具體情況及特點,確定綜合分析內容。一般包括以下幾方面:
(1)對提高人們物質文化生活及社會福利的影響;
(2)提高產品質量對產品用戶的影響;
(3)對節約及合理利用國家資源(如土地、礦產等)的影響。
(4)對節能的影響;
(5)對節約勞動力消耗或提供就業機會的影響。
(6)對環境保護和生態平衡的影響;
(8)對減少進口、增加出口、節約
外匯和創造外匯的影響;
(9)對提高國家、地區和部門科學技術水平的影響;
(11)對國防建設和國家安全的影響;
(13)對部門、地區公平分配的影響。
主要是對各種技術方案、總體建設方案、投資方案等進行多方案選擇和論證,最後推薦一個以上的可行方案,或者對原方案提出改進或“重新設計”的建議,甚至作出項目不可行的建議。總之,根據上述各項計算、分析的結果,進行
綜合平衡的分析,將結論提供給上級決策部門,作為項目投資決策的科學依據。
項目總評估的程式和步驟
項目總評估不是簡單地羅列和匯總各分項評估的結論,也不能簡單的重複
可行性研究的內容,而是要以可行性研究和分項評估為基礎依據,將所獲數據資料加以檢驗審核和整理,進行對比分析、歸納判斷、“去偽存真、去粗取精、由此及彼、由表及里”的綜合分析研究,結合擬建項目的實際情況,提出項目總的最終評估結論和建議。為此,項目總評估應遵循下列程式和步驟:
1、檢查和整理各分項評估資料
在進行項目建設必要性、
生產建設條件、工藝技術與設備選型、財務效益和民國經濟效益等各分項評估時,已經收集、測算了各項基礎數據和評估指標,並作出了判斷和結論。因此,到項目總評估階段,首先應該對各分項評估所取得的數據資料和測算的指標進行檢查、審核、整理和歸類,剔除重複和不切實的內容,修正錯誤的數據,調整價格和參數,增補一些遺漏的資料,做到數據準確、內容完整、結論可靠,為編寫評估報告打好基礎。
2、對比分析、尋找差異原因,編制對照表
總評估時應進行兩方面的對比分析,不僅要對各分項評估結論進行對比分析,考慮各分項評估的質量和深度,糾正各分項評估中某些結論的差誤,最主要是將這些分項評估結論同
可行性研究報告的結果進行對比分析。由於
項目評估與可行性研究兩者的主體和分析角度不同,很可能出現不同的評價結論,應分析論證兩者的差異,尋找原因,發現問題,作出相應的說明,例如說明是由於基礎數據不同、預測和估算的方法不同,或純屬計算誤差等,而後進行切合實際的調整補充和修正,提高分項評估質量,並進一步更全面和系統地編制出項目評估前後的基礎數據與基本指標對比表(表1-1)。
表1-1
評估前後主要基礎數據與經濟指標對比表
序號
| 名 稱
| 單 位
| 可行性 研究報告
| 評估 報告
| 增減
| 備註
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1
| 基礎數據
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1.1
| 年產量(設計規模)
| 噸、台、箱等
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1.2
| 建築面積
| 平方米
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1.3
| 職工人數
| 人
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1.4
| 項目總投資
| 萬元
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1.4.1
| 固定資產投資
| 萬元
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1.4.2
| 流動資金
| 萬元
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| 其中:鋪底流動資金
| 萬元
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1.5
| 資金籌措
| 萬元
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1.5.1
| 資本金
| 萬元
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| 資本金占總投資比例
| %
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1.5.2
| 中長期借款
| 萬元
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| 長期借款
| 萬元
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| 中期借款(用於流動資金)
| 萬元
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1.5.3
| 短期借款
| 萬元
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1.6
| 年銷售收入
| 萬元
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1.7
| 年銷售稅金及附加
| 萬元
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1.8
| 年總成本費用
| 萬元
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| 年經營成本費用
| 萬元
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1.9
| 年利潤總額
| 萬元
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1.10
| 年所得稅
| 萬元
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1.11
| 年稅後利潤
| 萬元
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1.12
| 年外匯收入
| 萬美元
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2
| 經濟指標
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2.1
| 財務內部收益率(FIRR)
| %
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| 全部投資
| %
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| 自有資金
| %
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2.2
| 財務淨現值(FNPV)
| 萬元
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| 全部投資
| 萬元
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| 自有資金
| 萬元
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2.3
| 投資回收期
| 年
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2.4
| 投資利潤率
| %
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2.5
| 投資利稅率
| %
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2.6
| 資本金淨利潤率
| %
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2.7
| 國內投資借款償還期
| 年
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2.8
| 資產負債率
| %
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2.9
| 流動比率
| %
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2.10
| 速動比率
| %
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2.11
| 經濟內部收益率
| %
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2.12
| 經濟淨現值
| 萬元
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2.13
| 經濟外匯淨現值
| 萬元
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2.14
| 經濟換匯成本
| 萬元
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2.15
| 經濟節匯成本
| 萬元
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2.16
| 盈虧平衡點產量
| 噸、台、箱等
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2.17
| 盈虧平衡點生產能力利用率
| %
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2.18
| 盈虧平衡點價格
| 元/台、噸、箱等
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3、歸納判斷,提出最終結論和建議
這是將分項評估的初步成果,客觀公正的進行分類,歸納出幾個主要問題,判斷項目建設的必要性及可行性,並對技術、財務、經濟等各方面進行多方面比較和優選,抓住關鍵問題,進行深入研究、補充分析,最後進行綜合分析論證,作出最終結論和建議。同時針對不同服務對象和評估目的,提出各有側重的建議意見。例如,對於政府有關部門批准立項提出決策依據的項目評估,應著重考慮項目建設是否符合國家的產業政策和布局政策,提出是否建議有權機構批准該項目的建議。又如,對於由項目貸款銀行(含政策性銀行和商業銀行)和其他金融機構提供貸款決策依據的項目評估,應著重考慮企業的資信和項目償還貸款的能力與貸款的風險,提出能否給予貸款的建議意見。
4、編寫項目評估報告
這是項目總評估的最後一個階段,它體現了整個項目評估的所有成果。評估報告應全面系統地反映各分項評估的內容和結果,提出綜合評估的所有成果。評估報告應全面系統地反映各分項評估的內容和結果,提出綜合評估結論,寫明最終結論和決策建議。