《項目投資與融資分析》是2012年清華大學出版社出版的圖書，作者是張青。
基本介紹
- 作者：張青
- ISBN：9787302307563
- 頁數：415
- 定價：68.00元
- 出版社：清華大學出版社
- 出版時間：2012-12
內容介紹,作品目錄,
內容介紹
張青編著的《項目投資與融資分析》分為項目投資與項目融資兩部分。項目投資部分主要包括項目投資決策過程及其相關要素，如機會、選址、技術選擇，投資、成本、收益的內涵、估算與分析方法，在此基礎之上，重點對項目投資的財務能力，如盈利能力、生存能力與償債能力、抗風險能力等進行了全面、系統的論述，並從單個項目延伸到項目組合投資分析。項目融資部分不僅包括項目融資模式與風險管理等基本內容，還包括項目融資方案設計最佳化與典型案例等。
《項目投資與融資分析》將理論前沿和活生生的管理實踐相結合，輔以中外的實際案例，特別適合教學及中/高水平的讀者閱讀使用。
作品目錄
第1章 導論 1
1.1 項目投資的基本內涵 1
1.1.1 項目的內涵 1
1.1.2 投資 5
1.1.3 投資項目的構成與類型 8
1.1.4 項目投資的外部環境 10
1.2 項目投融資目標與過程 14
1.2.1 項目投融資目標 14
1.2.2 項目投資的價值 15
1.2.3 項目投融資的壽命周期過程 20
1.3 本書的主要內容 22
1.3.1 本書的假設 23
1.3.2 本書的主要內容 23
課後練習題 27
第2章 項目投資的機會分析 32
2.1 項目投資機會驅動因素及其價值分析 32
2.1.1 機會的特徵與驅動因素 32
2.1.2 機會的價值 36
2.2 項目投資的市場機會與技術機會分析 38
2.2.1 市場機會分析 38
2.2.2 技術機會分析 41
2.3 項目投資的產業機會分析 47
2.3.1 市場結構 47
2.3.2 產業鏈的位置 48
2.3.3 產業所處的發展階段 49
2.3.4 進入壁壘 51
2.4 項目投資機會分析流程與方法 54
2.4.1 項目投資機會分析流程 54
2.4.2 機會的要素分層法 54
2.4.3 項目投資機會集成分析方法 55
課後練習題 57
第3章 項目投資的技術選擇 60
3.1 項目投資技術的戰略選擇 60
3.1.1 技術選擇的層次 60
3.1.2 項目投資技術選擇的因素分析 62
3.2 項目投資的技術選擇方法 65
3.2.1 費用-效果法 65
3.2.2 邊際分析法 68
3.3 項目投資的技術價值估算 72
3.3.1 技術、價值與技術評價 72
3.3.2 成本法 74
3.3.3 收益法 76
3.3.4 期權法 80
課後練習題 81
第4章 項目投資的選址分析 84
4.1 基於成本導向的項目投資選址理論 84
4.1.1 W. Launhardt的區位三角形 84
4.1.2 韋伯的區位因子理論 85
4.1.3 Hoover的理論 88
4.2 基於市場導向的項目投資選址理論 89
4.2.1 空間需求曲線 89
4.2.2 利潤最大化理論 90
4.2.3 區位競爭——Hotelling模型 93
4.2.4 區位吸引——中心地模型與吸引力模型 96
4.3 項目投資選址因素分析 98
4.3.1 企業區位戰略 99
4.3.2 投入的可獲得性及其獲得成本 100
4.3.3 市場 101
4.3.4 運輸成本 102
4.3.5 網路接近性 104
4.3.6 集聚 105
4.3.7 區域環境 106
課後練習題 108
第5章 項目投資與運營成本的估算 114
5.1 項目投資的估算 114
5.1.1 建設投資 114
5.1.2 建設期利息 118
5.1.3 流動資金 123
5.1.4 項目的資產的形成 128
5.1.5 資本金與鋪底流動資金 129
5.2 項目投資的運營成本估算 130
5.2.1 總成本費用 130
5.2.2 經營成本 136
5.2.3 固定成本與可變成本 136
課後練習題 142
第6章 項目投資盈利能力的靜態分析 144
6.1 項目規模的確定 144
6.1.1 項目投資規模的概述 145
6.1.2 項目規模選擇的影響因素 146
6.1.3 項目規模的確定方法 150
6.1.4 項目規模確定的集成框架 154
6.2 項目營業收入與同類銷售侵蝕的估算 155
6.2.1 營業收入估算 155
6.2.2 全新產品的銷售預測 157
6.2.3 同類銷售侵蝕的估算 158
6.3 項目投資盈利能力的靜態分析 161
6.3.1 營業稅金及附加分析 161
6.3.2 項目盈利能力靜態分析的絕對指標——利潤 163
6.3.3 項目投資盈利能力的靜態分析——投資收益率 167
課後練習題 172
第7章 項目投資的現金流識別與分析 175
7.1 項目計算期的確定 175
7.1.1 項目計算期的構成 175
7.1.2 項目運營期的確定 176
7.1.3 項目運營期的具體確定 179
7.2 項目投資現金流的識別與估算 180
7.2.1 項目壽命周期內的現金流量動態變化 180
7.2.2 利潤與現金流量 181
7.2.3 經濟增加值與現金流 183
7.2.4 項目投資現金流量識別的基本原則 183
7.2.5 項目現金流識別的關鍵要素 186
7.3 項目投資現金流的測算及其影響因素分析 191
7.3.1 現金流的測算 191
7.3.2 所得稅對現金流的影響分析 193
7.3.3 經營狀況對現金流的影響分析 194
7.3.4 通貨膨脹對現金流的影響分析 196
課後練習題 198
第8章 項目投資盈利能力的動態分析 201
8.1 項目投資現金流分析參數的確定 201
8.1.1 項目投資財務分析參數 201
8.1.2 財務基準收益率 202
8.1.3 期望收益率的確定方法 202
8.1.4 行業平均收益率 209
8.2 項目投資盈利能力的動態分析指標 210
8.2.1 動態投資回收期 210
8.2.2 淨現值 212
8.2.3 內部收益率 213
8.3 項目投資盈利能力的動態分析 217
8.3.1 項目的可融資性分析 217
8.3.2 融資前分析 219
8.3.3 融資後分析 223
課後練習題 227
第9章 項目投資的償債能力與生存能力分析 232
9.1 項目投資的償債能力分析 232
9.1.1 項目的資金來源與資金結構 232
9.1.2 項目投資的資金結構分析 236
9.1.3 項目償債資金來源分析 240
9.2 項目投資的生存能力分析 245
9.2.1 財務計畫現金流量表 245
9.2.2 財務計畫現金流量表計算的數據來源 248
9.2.3 項目財務生存能力的指標計算 249
9.3 項目投資的基本報表間及其指標間的關係 252
9.3.1 損益表、資產負債表與現金流量表之間的關係 252
9.3.2 財務計畫現金流量表與相關報表之間的關係 254
9.3.3 財務分析基本報表與分析指標之間的關係 257
課後練習題 258
第10章 項目投資的抗風險能力分析 262
10.1 項目抗風險能力分析的基本框架 262
10.1.1 確定性與風險、不確定性 262
10.1.2 項目投資的風險因素識別 264
10.1.3 項目投資風險的評價 267
10.1.4 項目投資風險的應對 268
10.2 項目投資抗風險能力分析方法 270
10.2.1 盈虧平衡分析方法 271
10.2.2 敏感性分析 275
10.2.3 機率分析 278
10.3 項目投資抗風險能力案例分析 288
10.3.1 案例概況 288
10.3.2 建設投資的風險分析 291
10.3.3 項目財務可持續性的風險分析 293
10.3.4 風險防範對策建議 295
課後練習題 295
第11章 項目投資效果的綜合評價 297
11.1 項目投資的綜合評價系統模型 297
11.1.1 項目投資的綜合評價系統模型 297
11.1.2 綜合評價指標體系的構建 299
11.1.3 綜合評價指標的同度量化處理 303
11.2 項目投資綜合評價的權重確定與綜合評價方法 307
11.2.1 綜合評價指標權重確定方法 307
11.2.2 多指標綜合評價方法 309
11.2.3 模糊評判法 313
11.2.4 多指標綜合評價方法的選擇標準 315
11.3 項目投資綜合評價的案例分析 316
11.3.1 新產品設計方案的綜合評價 316
11.3.2 移動運營商A-GPS技術項目的投資分析 318
課後練習題 321
第12章 項目組合投資分析 323
12.1 互斥型項目組合投資分析 323
12.1.1 項目壽命相等 324
12.2.2 壽命不等 328
12.2 獨立型項目組合投資分析 331
12.2.1 無資源約束 332
12.2.2 有資源約束 333
12.3 混合型項目組合投資分析 337
12.3.1 項目之間的相關關係 337
12.3.2 混合型項目投資組合方案的選擇 338
12.2.3 混合型項目組合投資最佳化問題的拓展 344
課後練習題 346
第13章 項目融資模式分析 350
13.1 項目融資的內涵及其特點 350
13.1.1 項目融資的基本內涵 350
13.1.2 項目融資的特點 352
13.1.3 項目融資的參與者 354
13.1.4 項目融資主體 356
13.1.5 項目融資的總體架構 357
13.2 項目投資結構分析 359
13.2.1 項目投資結構的元模型 359
13.2.2 公司型合資結構 360
13.2.3 合夥制結構 360
13.2.4 非公司型合資結構 362
13.2.5 信託基金結構 363
13.2.6 項目融資的投資結構選擇 365
13.3 項目融資模式分析 369
13.3.1 融資模式的原子模式 369
13.3.2 項目融資的主要模式 370
13.3.3 項目融資的其他模式 375
13.3.4 公共項目融資模式 378
課後練習題 385
第14章 項目融資風險分析 388
14.1 項目融資風險的基本原理 388
14.1.1 項目融資的風險傳染原理 388
14.1.2 項目發起人與貸款人之間的利益衝突原理 391
14.1.3 基於委託-代理的資產替代風險生成原理 392
14.2 項目融資的風險識別 396
14.2.1 項目建設階段的風險 396
14.2.2 項目運營階段的風險 398
14.2.3 建設與運營階段的共同風險 400
14.3 項目融資的風險控制 403
14.3.1 股東協定 404
14.3.2 設計-採購-建設契約 404
14.3.3 或供或付契約 406
14.3.4 運營和維護協定 407
14.3.5 市場風險 408
14.3.6 建設與運營期共有風險控制 410
課後練習題 414
1.1 項目投資的基本內涵 1
1.1.1 項目的內涵 1
1.1.2 投資 5
1.1.3 投資項目的構成與類型 8
1.1.4 項目投資的外部環境 10
1.2 項目投融資目標與過程 14
1.2.1 項目投融資目標 14
1.2.2 項目投資的價值 15
1.2.3 項目投融資的壽命周期過程 20
1.3 本書的主要內容 22
1.3.1 本書的假設 23
1.3.2 本書的主要內容 23
課後練習題 27
第2章 項目投資的機會分析 32
2.1 項目投資機會驅動因素及其價值分析 32
2.1.1 機會的特徵與驅動因素 32
2.1.2 機會的價值 36
2.2 項目投資的市場機會與技術機會分析 38
2.2.1 市場機會分析 38
2.2.2 技術機會分析 41
2.3 項目投資的產業機會分析 47
2.3.1 市場結構 47
2.3.2 產業鏈的位置 48
2.3.3 產業所處的發展階段 49
2.3.4 進入壁壘 51
2.4 項目投資機會分析流程與方法 54
2.4.1 項目投資機會分析流程 54
2.4.2 機會的要素分層法 54
2.4.3 項目投資機會集成分析方法 55
課後練習題 57
第3章 項目投資的技術選擇 60
3.1 項目投資技術的戰略選擇 60
3.1.1 技術選擇的層次 60
3.1.2 項目投資技術選擇的因素分析 62
3.2 項目投資的技術選擇方法 65
3.2.1 費用-效果法 65
3.2.2 邊際分析法 68
3.3 項目投資的技術價值估算 72
3.3.1 技術、價值與技術評價 72
3.3.2 成本法 74
3.3.3 收益法 76
3.3.4 期權法 80
課後練習題 81
第4章 項目投資的選址分析 84
4.1 基於成本導向的項目投資選址理論 84
4.1.1 W. Launhardt的區位三角形 84
4.1.2 韋伯的區位因子理論 85
4.1.3 Hoover的理論 88
4.2 基於市場導向的項目投資選址理論 89
4.2.1 空間需求曲線 89
4.2.2 利潤最大化理論 90
4.2.3 區位競爭——Hotelling模型 93
4.2.4 區位吸引——中心地模型與吸引力模型 96
4.3 項目投資選址因素分析 98
4.3.1 企業區位戰略 99
4.3.2 投入的可獲得性及其獲得成本 100
4.3.3 市場 101
4.3.4 運輸成本 102
4.3.5 網路接近性 104
4.3.6 集聚 105
4.3.7 區域環境 106
課後練習題 108
第5章 項目投資與運營成本的估算 114
5.1 項目投資的估算 114
5.1.1 建設投資 114
5.1.2 建設期利息 118
5.1.3 流動資金 123
5.1.4 項目的資產的形成 128
5.1.5 資本金與鋪底流動資金 129
5.2 項目投資的運營成本估算 130
5.2.1 總成本費用 130
5.2.2 經營成本 136
5.2.3 固定成本與可變成本 136
課後練習題 142
第6章 項目投資盈利能力的靜態分析 144
6.1 項目規模的確定 144
6.1.1 項目投資規模的概述 145
6.1.2 項目規模選擇的影響因素 146
6.1.3 項目規模的確定方法 150
6.1.4 項目規模確定的集成框架 154
6.2 項目營業收入與同類銷售侵蝕的估算 155
6.2.1 營業收入估算 155
6.2.2 全新產品的銷售預測 157
6.2.3 同類銷售侵蝕的估算 158
6.3 項目投資盈利能力的靜態分析 161
6.3.1 營業稅金及附加分析 161
6.3.2 項目盈利能力靜態分析的絕對指標——利潤 163
6.3.3 項目投資盈利能力的靜態分析——投資收益率 167
課後練習題 172
第7章 項目投資的現金流識別與分析 175
7.1 項目計算期的確定 175
7.1.1 項目計算期的構成 175
7.1.2 項目運營期的確定 176
7.1.3 項目運營期的具體確定 179
7.2 項目投資現金流的識別與估算 180
7.2.1 項目壽命周期內的現金流量動態變化 180
7.2.2 利潤與現金流量 181
7.2.3 經濟增加值與現金流 183
7.2.4 項目投資現金流量識別的基本原則 183
7.2.5 項目現金流識別的關鍵要素 186
7.3 項目投資現金流的測算及其影響因素分析 191
7.3.1 現金流的測算 191
7.3.2 所得稅對現金流的影響分析 193
7.3.3 經營狀況對現金流的影響分析 194
7.3.4 通貨膨脹對現金流的影響分析 196
課後練習題 198
第8章 項目投資盈利能力的動態分析 201
8.1 項目投資現金流分析參數的確定 201
8.1.1 項目投資財務分析參數 201
8.1.2 財務基準收益率 202
8.1.3 期望收益率的確定方法 202
8.1.4 行業平均收益率 209
8.2 項目投資盈利能力的動態分析指標 210
8.2.1 動態投資回收期 210
8.2.2 淨現值 212
8.2.3 內部收益率 213
8.3 項目投資盈利能力的動態分析 217
8.3.1 項目的可融資性分析 217
8.3.2 融資前分析 219
8.3.3 融資後分析 223
課後練習題 227
第9章 項目投資的償債能力與生存能力分析 232
9.1 項目投資的償債能力分析 232
9.1.1 項目的資金來源與資金結構 232
9.1.2 項目投資的資金結構分析 236
9.1.3 項目償債資金來源分析 240
9.2 項目投資的生存能力分析 245
9.2.1 財務計畫現金流量表 245
9.2.2 財務計畫現金流量表計算的數據來源 248
9.2.3 項目財務生存能力的指標計算 249
9.3 項目投資的基本報表間及其指標間的關係 252
9.3.1 損益表、資產負債表與現金流量表之間的關係 252
9.3.2 財務計畫現金流量表與相關報表之間的關係 254
9.3.3 財務分析基本報表與分析指標之間的關係 257
課後練習題 258
第10章 項目投資的抗風險能力分析 262
10.1 項目抗風險能力分析的基本框架 262
10.1.1 確定性與風險、不確定性 262
10.1.2 項目投資的風險因素識別 264
10.1.3 項目投資風險的評價 267
10.1.4 項目投資風險的應對 268
10.2 項目投資抗風險能力分析方法 270
10.2.1 盈虧平衡分析方法 271
10.2.2 敏感性分析 275
10.2.3 機率分析 278
10.3 項目投資抗風險能力案例分析 288
10.3.1 案例概況 288
10.3.2 建設投資的風險分析 291
10.3.3 項目財務可持續性的風險分析 293
10.3.4 風險防範對策建議 295
課後練習題 295
第11章 項目投資效果的綜合評價 297
11.1 項目投資的綜合評價系統模型 297
11.1.1 項目投資的綜合評價系統模型 297
11.1.2 綜合評價指標體系的構建 299
11.1.3 綜合評價指標的同度量化處理 303
11.2 項目投資綜合評價的權重確定與綜合評價方法 307
11.2.1 綜合評價指標權重確定方法 307
11.2.2 多指標綜合評價方法 309
11.2.3 模糊評判法 313
11.2.4 多指標綜合評價方法的選擇標準 315
11.3 項目投資綜合評價的案例分析 316
11.3.1 新產品設計方案的綜合評價 316
11.3.2 移動運營商A-GPS技術項目的投資分析 318
課後練習題 321
第12章 項目組合投資分析 323
12.1 互斥型項目組合投資分析 323
12.1.1 項目壽命相等 324
12.2.2 壽命不等 328
12.2 獨立型項目組合投資分析 331
12.2.1 無資源約束 332
12.2.2 有資源約束 333
12.3 混合型項目組合投資分析 337
12.3.1 項目之間的相關關係 337
12.3.2 混合型項目投資組合方案的選擇 338
12.2.3 混合型項目組合投資最佳化問題的拓展 344
課後練習題 346
第13章 項目融資模式分析 350
13.1 項目融資的內涵及其特點 350
13.1.1 項目融資的基本內涵 350
13.1.2 項目融資的特點 352
13.1.3 項目融資的參與者 354
13.1.4 項目融資主體 356
13.1.5 項目融資的總體架構 357
13.2 項目投資結構分析 359
13.2.1 項目投資結構的元模型 359
13.2.2 公司型合資結構 360
13.2.3 合夥制結構 360
13.2.4 非公司型合資結構 362
13.2.5 信託基金結構 363
13.2.6 項目融資的投資結構選擇 365
13.3 項目融資模式分析 369
13.3.1 融資模式的原子模式 369
13.3.2 項目融資的主要模式 370
13.3.3 項目融資的其他模式 375
13.3.4 公共項目融資模式 378
課後練習題 385
第14章 項目融資風險分析 388
14.1 項目融資風險的基本原理 388
14.1.1 項目融資的風險傳染原理 388
14.1.2 項目發起人與貸款人之間的利益衝突原理 391
14.1.3 基於委託-代理的資產替代風險生成原理 392
14.2 項目融資的風險識別 396
14.2.1 項目建設階段的風險 396
14.2.2 項目運營階段的風險 398
14.2.3 建設與運營階段的共同風險 400
14.3 項目融資的風險控制 403
14.3.1 股東協定 404
14.3.2 設計-採購-建設契約 404
14.3.3 或供或付契約 406
14.3.4 運營和維護協定 407
14.3.5 市場風險 408
14.3.6 建設與運營期共有風險控制 410
課後練習題 414
