長盛城鎮化主題混合型證券投資基金

長盛城鎮化主題混合型證券投資基金是長盛基金髮行的一個混合型的基金理財產品

基本介紹

  • 基金簡稱:長盛城鎮化主題混合
  • 基金類型:混合型
  • 基金狀態:正常
  • 基金公司:長盛基金
  • 基金管理費:1.50%
  • 首募規模:20.12億
  • 託管銀行:中國銀行股份有限公司
  • 基金代碼:000354
  • 成立日期:20131112
  • 基金託管費:0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,

投資目標

本基金主要投資於城鎮化主題上市公司股票,在嚴格控制風險的前提下,追求超越業績比較基準的投資回報。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票)、權證、債券、貨幣市場工具、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
按照申銀萬國研究所行業分類標準,城鎮化主題上市公司股票主要涉及建境全築建材、房地產、交運設備、機械設備、商業貿易、交通運輸、公用事業以及家用電器等申萬一級行業。

投資策略

1、大類資產配置
在大類資產配置中,本基金將主要考慮:(1)巨觀經濟指標,包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數據變化等;(2)微觀經濟指標,包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市舟祝犁場資金的供求關係及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產業政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。
本基金將通過深入分析上述指標與因素,動態調整基金資產在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。
2、股票投資策略
(1)城鎮化主題上市公司股票的界定
推進城鎮化是中國新一屆領導層的施政理念之一,新型城鎮化被定少凝察位為中國經濟新的增長點,是中國未來發展的最大潛力。
祝去判籃從城鎮化主題的概念內涵來看,新型城櫻套她鎮化著力點在於提高城鎮化質量。城鎮化是我國現代化建設的歷史任務,也是擴大內需的最大潛力所在,要圍繞提高城鎮化質量,因勢利導、趨利避害,積極引導城鎮化健康發展。要構建科學合理的城市格局,大中小城市和小城鎮、城市群要科學布局,與區域經濟發展和產業布局緊密銜接,與資源環境承載能力相適應寒驗巴奔。要把有序推進農業轉移人口市民化作為重要任務抓實抓好。要把生態文明理念和原則全面融入城鎮化全過程,走集約、智慧型、綠色、低碳的新型城鎮化道路。
按照申銀萬國研究所行業分類標準,城鎮化主題上市公司股票主要涉及建築建材、房地產、交運設備、機械設備、商業貿易、交通運輸、公用事業以及家用電器等申萬一級行業。
如果未來由於技術進步或政策變化導致本基金城鎮化主題的覆蓋範圍發生變動,基金管理人有權適時對上述定義進行補充和修訂。如果未來申銀萬國研究所對行業分類標準進行調整,例如對一、二級行業進行增減,則本基金管理人亦將酌情進行相應的調整。如果未來申銀萬國證券研究所不再發布行業分類標準,本基金管理人將根據對城鎮化主題的界定,選擇符合城鎮化主題範疇的上市公司股票進行投資。
本基金為主題型基金,投資於城鎮化主題上市公司股票的比例將不低於非現金基金資產的80%。
(2)股票投資
本基金將結合定性與定量分析,充分發揮基金管理人研究團隊和投資團隊"自下而上"的主動選股能力,選擇具有長期持續增長能力的公司。具體從公司基本狀況和股票估值兩個方面進行篩選。
1)公司基本狀況分析
A.經營狀況分析
通過分析公司的研發能力、經營模式、公司治理等多方面的經營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經營狀況的上市公司股票。
對於城鎮化主題的上市公司,將重點關註:公司治理良好、成長空間廣闊。
B.財務狀況分析
本基金將重點關註上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力、持續經營能力、槓桿水平以及現金流管理水平,選擇優良財務狀況的上市公司股票。
2)股票估值分析
通過對內在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市淨率(P/B)、企業價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現金流貼現(DCF)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。
本基金將結合公司狀況以及股票估值分析的基本結論,選擇具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票,組建並動態調整城鎮微嫌滲化主題優選股票庫。
基金經理將按照本基金的投資決策程式,審慎精選,權衡風險收益特徵後,根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
3、債券投資策略
本基金的債券投資採取穩健的投資管理方式,獲得與風險相匹配的投資收益,以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和保證基金資產的流動性。
本基金通過分析未來市場利率趨勢及市場信用環境變化方向,綜合考慮不同券種收益率水平、信用風險、流動性等因素,構造債券投資組合。在實際的投資運作中,本基金將運用久期控制策略、收益率曲線策略策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,獲取債券市場的長期穩定收益。
4、權證投資策略
本基金的權證投資是以權證的市場價值分析為基礎,配以權證定價模型尋求其合理估值水平,以主動式的科學投資管理為手段,充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵,通過資產配置、品種與類屬選擇,追求基金資產穩定的當期收益。

收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%,若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日經除權後的該基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值;即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權;
5、投資者的現金紅利保留到小數點後第2位,小數點後第3位開始捨去,捨去部分歸基金資產;
6、當日申購的基金份額自申購確認日起享有基金的分配權益;當日贖回的基金份額自贖回確認日起,不享有基金的分配權益;
7、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%,若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日經除權後的該基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值;即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權;
5、投資者的現金紅利保留到小數點後第2位,小數點後第3位開始捨去,捨去部分歸基金資產;
6、當日申購的基金份額自申購確認日起享有基金的分配權益;當日贖回的基金份額自贖回確認日起,不享有基金的分配權益;
7、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

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