財務風險預警分析

財務風險預警分析亦稱“破產預警分析”，是指以企業的財務報表為依據，利用各種財務比率或數學模型，對企業的財務狀況進行檢測，預測企業財務失敗的可能性，並發出警戒信號的過程。對務風險預警分析來源於對財務報表的分析。美國學者 Fistpatrikc量早發現財務失敗上市公司的對務比率與非財務失敗上市公司相比有著明顯的不同，對務比率在一定程度上具有預測的作用，他於1932年開展單變數破產預測的研究，以19家公司為分析樣本，運用單個財務比半將樣本劃分為失敗與非失敗兩組，並發現預測判別能力最高的是淨資產收益率和股東權益/負債。

正式運用統計方法建立財務失敗警型的是美國芝加哥大學的教授 Beaver，他於1966年在美國的會計評論上發表了《可以預測失敗的幾種會計手段》文，在文章中，他提出了單一變食判定模型來進行等，即通過個別的財務比率走勢來預測對務失敗的風險，並表明離失敗時問越近，財務指標的預測能力就越越高。1968年，美國學者 Altman提出了 e-score模型，通過統計方法將多個指標變數建立一個多元線性方程，提高了模型的預精度。隨後越來越多的預警模型被建立，影響較為廣泛的有F分數模型、 Logistic回歸模型以及運用主成分分析法、Fer判別分析法、聚類分析法、雙基點距離比值法等統計學方法所建立的預警模型。