變額人壽保險是現金價值人壽保險之一。在保險期內保險金額隨資金運用實際業績變化的人壽保險。允許保單持有人將保單的現金價值投資於股票、債券或貨幣市場投資組合。投資者可以自行在不同組合間轉換，也可以依賴公司的專業貨幣市場經理作出投資決策。這種保險每年的保費是固定的，但是其中一部分劃撥到投資組合中去。保單現金價值的數量與死亡給付依賴於保單持有人所選擇的獨立賬戶的投資結果，現金價值或死亡給付沒有保證，兩者都依賴於所選擇的投資組合的業績。如果保單持有人支付額外的保費，一些保險公司會保證最低的死亡給付。如果投資組合的業績很好，則保單中的現金價值會顯著增加，保單持有人可以拿出一部分現金購買額外的保險。如果保單持有人選擇一個業績較差的投資組合，則保單的業績也會很差，甚至出現保單被終止的情況。變額人壽保險的收益在分配之前是稅收遞延的，並且只有超過保費部分的收入才被徵稅。
基本介紹
- 中文名：變額人壽保險
- 特點：保費的繳納是固定的
- 事件：1976年在美國被首次推銷給大眾
- 實質：一種證券化的人壽保險
變額人壽保險的特點,變額人壽保險的形式,
變額人壽保險的特點
變額人壽保險與傳統壽險相比較，其通常具有以下特點：
首先，其保費的繳納與傳統壽險產品相同，是固定的，但保單的保險金額在保證一個最低限額的條件下，卻是可以變動的。變額壽險也是因此而得名的。變額壽險保險金額的變動取決於投保人所選擇的投資分立賬戶的投資效益。
第二，變額壽險通常開立有分立賬戶（分立賬戶是美國的叫法，在加拿大叫獨立賬戶，而在中國則叫投資賬戶）。在壽險公司內部，對應於傳統終身壽險的保單責任準備金的資產都要記入保險公司的綜合投資賬戶，為了使這些資金獲得較為穩定的資產回報率，保險公司將之投資於一系列的較為安全的項目；而對應於變額壽險的保單責任準備金的資產，則單獨開立一個分立賬戶或多個不同收益、風險特性的分立子賬戶，由投保人或保單所有人自由選擇，由保險公司本身或委託基金公司專業經營。投保人繳納的保費，在減去費用及死亡給付分攤額後被存入選擇的投資分立賬戶。
第三，變額壽險保單的現金價值隨著客戶所選擇投資組合中投資業績的狀況而變動，某一時刻保單的現金價值決定於該時刻其投資組合中投資分立賬戶資產的市場價值。
在該種保單的死亡給付中，一部分是保單約定的固定的最低死亡給付額，一部分是其分立賬戶的投資收益額。保險人根據資產運用狀況，對投資分立賬戶的資產組合不斷進行調整；保單所有人也可以至少每年一次地在各種投資產品中自由選擇調整組合。所選擇的投資分立賬戶的投資收益高則保單的現金價值高，死亡保險金即保險金額也高；反之，則保單的現金價值低，死亡保險金即保險金額也低。
變額壽險產品除了具有保險的保障功能外，最顯著的特點是其通過獨立投資賬戶的投資基金來實現投資功能。客戶的保費進入投資賬戶中，由保險公司或委託基金公司的投資專家進行投資運作，投資收益全部歸客戶所有，但投資賬戶不承諾投資收益，投資風險由保單所有人承擔，保險人只是負責管理投資賬戶。保單的現金價值可能因投資賬戶的收益不好而為零。正是如此，在美國，變額壽險產品被認為是一種有價證券產品，經營變額壽險產品的保險公司須作為投資公司經紀商在美國證券交易委員會（SEC）註冊，同時出售各種變額壽險保單的也必須在SEC註冊，並且只有根據聯邦證券法取得經紀人或交易商許可證和保險雙重從業資格的銷售代理人才有資格銷售這類產品。但在加拿大等其他一些國家，仍家變額壽險視為壽險產品，由保險公司及其代理人在無特別許可的條件下也可銷售。
