組合期權，包含各類金融衍生產品的投資組合。衍生產品包括：標準的看漲期權或看跌期權，遠期契約等。組合期權可用於套利投機及避險等。
基本介紹
- 中文名：組合期權
- 釋義：各類金融衍生產品的投資組合
組合期權，包含各類金融衍生產品的投資組合。衍生產品包括：標準的看漲期權或看跌期權，遠期契約等。組合期權可用於套利投機及避險等。
組合期權，包含各類金融衍生產品的投資組合。衍生產品包括：標準的看漲期權或看跌期權，遠期契約等。組合期權可用於套利投機及避險等。...
勒式期權組合 勒式期權組合（Strangle）與跨式期權組合相似（具有相同期限的賣權和買權的組合），但利用價外期權。購買勒式期權組合的成本比購買跨式期權組合低，但勒式期權組合要求基礎工具變化更大的幅度才能贏利。優點：當基礎工具波動性教高時，具有很大的收益上升空間；在熊市和牛市都能獲利；價格比跨式低。
合成期權是指由期權與期貨組合而成的期權，又稱合成後為期權。它具有期權的風險收益特徵。內容 合成期權是期權與期貨相結合的一種交易方式。由於在不同的期權交易中投資者所承擔的風險和收益各不相同，一些投資者為了靈活運用風險——收益組合技術，以使自己在市場行情發生變動時及時改變自己的處境，而產生了這樣一種...
合成看跌期權是指用看漲期權、原生資產和無風險債券一起複製的看跌期權。組合 合成看跌期權組合是(見圖)一種有效保護賣空頭寸的風險保護策略，與合成看漲期權組合相反。其基本原理是：我們賣空期權，然後購買平價或者輕度虛值(具有較高施權價格)的看漲期權。該策略的淨效應在於創建出同標準買入看跌期權相同的風險情況，...
鞍式期權 鞍式期權又稱馬鞍式期權組合 基本介紹 馬鞍式期權組合是同時買入相同品種、相同到期日、相同數量的看漲期權和看跌期權的一種資產組合投資方式。
《奇異及組合奇異期權定價研究：模型架構與推導》是2019年8月清華大學出版社出版的圖書，作者是彭斌。內容簡介 本文從不同金融環境下多種奇異期權及其組合的特性出發，通過擴展傳統Black-Scholes模型、樹叉格線和蒙特卡羅等模型架構和推導研究雙重障礙期權，CEV過程中領子期權、回溯期權和算術亞式期權，跳分形過程中延展期權...
《期權組合市場風險量度和監管研究》是2011年經濟管理出版社出版的圖書，作者是陳榮達。本書針對市場變數回報的厚尾特徵，對期權組合風險狀況特性進行了科學的理論分析與定量分析。內容簡介 本書還建立了分別以多元混合正態、多元t分布、多元Laplace分布來描述市場變數回報厚尾特徵的非線性VaR度量模型，並對不同模型的特點...
《組合奇異期權定價及在跨國理財中運用機理的研究》是依託中國人民大學，由彭斌擔任項目負責人的青年科學基金項目。項目摘要 組合奇異期權是金融衍生工具創新發展的高級形態，它綜合構成成分的各奇異期權特徵，這不僅增強了跨國公司投融資成本控制和風險管理能力，而且拓展了財務金融學者的研究視野。據此本課題將從不同金融...
底垂直組合交易也叫雙向鎖定交易，是由買進雙向期權策略派生出來的一種期權買賣方法。基本原理 底垂直組合交易的基本原理是，投資者要同時買入某資產的雙向期權，但兩種期權的期限相同、敲定價不同；通過相機選擇操作雙向期權交易，以獲取較好收益。實例分析 現在假定某投資者所持有的雙向期權如下例，其中看漲期權的敲定價...
第1章 四種基本的期權策略 引言 1.1 買入看漲期權 1.2 賣空看漲期權（賣出未擔保看漲期權，rlakedcall）1.3 買入看跌期權 1.4 賣空看跌期權（賣出未擔保看跌期權，nakedput）第2章 收入策略 引言 2.1 備兌看漲期權組合 2.2 賣出未擔保的看跌期權 2.3 牛市看跌價差期權組合 2.4 熊市看漲價差期權...
11.3 期權價格的上下限 11.4 看跌期權與看漲期權之間的平價關係 11.5 不付紅利股票的看漲期權 11.6 不付紅利股票的看跌期權 11.7 紅利的影響 小結 參考讀物 練習題 作業題 第12章 期權的交易策略 12.1 本金保障型票據 12.2 交易一項期權及其標的資產 12.3 差價期權 12.4 組合期權 12.5 其他複合期權...
跨式套利(Straddle)，也叫馬鞍式期權、騎牆組合、等量同價對敲期權、雙向期權(Double Options)、底部跨式期權(Bottom Straddle)，是指以相同的執行價格同時買進或賣出不同種類的期權。買入跨式套利 表11-16買入跨式套利（Long Straddle）示例 某投資者在2月份以500點的權利金買入一張執行價格為13000點的5月恆指看漲...
《期權隱含信息與投資組合最佳化》是一本2022年科學出版社出版的圖書，作者是余湄，李志勇，汪壽陽。內容簡介 期權價格中隱含重要的金融市場信息，對隱含信息的挖掘可用於投資決策和風險管理等領域。《期權隱含信息與投資組合最佳化》主要以上證50ETF為研究對象，研究期權隱含信息對資產收益率的預測問題，並給出期權隱含信息、...
奇異期權也可以稱為“新型期權”（exotic options），奇異期權花樣繁多，他們通常都是在傳統期權的基礎上加以改頭換面，或通過各種組合而形成。主要品種 1、打包契約（packages），是指將標準化的歐式看漲期權、歐式看跌期權、遠期契約及現貨標的資產作適當的組合，從而形成一種新的組合型的契約。2、非標準化美式期權...
內含期權 內含期權指在普通的金融產品中，加上一個具有期權性質的條款，使該產品成為普通金融工具和期權的組合。
內嵌期權 內嵌期權是指在普通的金融產品中，加上一個具有期權性質的條款，使得該產品成為普通金融工具和期權的一個組合。可轉換債券、可贖回債券、可回售債券以及很多結構性產品都是內嵌期權的典型。
10.4看跌期權與看漲期權之間的平價關係 221 10.5不付紅利股票的看漲期權 225 10.6不付紅利股票的看跌期權 226 10.7紅利的影響 229 小結 230 參考讀物 231 練習題 231 作業題 233 第11章期權的交易策略 234 11.1本金保障型票據 234 11.2交易一項期權及其標的資產 236 11.3差價期權 238 11.4組合期權 246...
合成認購期權是同時買入（或賣出）一份認沽期權和買入（或賣出）股票，兩者具有相同的標的。合成認購期權（synthetic call option）比如，買入一個合成認購期權：買入1個XYZ的4月3日75的認沽期權，買入100股XYZ；賣出一個合成認購期權：賣出1個XYZ的4月3日75的認沽期權，賣出100股XYZ。合成認購期權是一個小作品。你...
《外匯期權組合市場風險度量和監管:理論、模型和數值方法研究》是2007年經濟管理出版社出版的圖書,作者是陳榮達。書名 外匯期權組合市場風險度量和監管:理論、模型和數值方法研究 作者 陳榮達 ISBN 9787509600054 定價 ￥22.00元 出版社 經濟管理出版社 [1] 出版時間 2007-8-1 ...
各級別投資者的功能許可權也不相同。D級投資者許可權包括買入期權和賣出有足額現貨保護的看漲期權，C級投資者許可權在D級基礎上增加簡單組合期權的持有和賣出足額現金保護的看跌期權等，B級投資者可在C級基礎上增加複雜期權組合的買賣。發展順序 股指期權與個股期權有著密切的聯繫，因為歸根到底兩類產品都是從股票現貨衍生...
相關期權是指期權損益同時受多個標的資產的影響，這些標的資產可以是同一類資產，也可以不是一類的，例如股票、債券、貨幣、商品等的組合。如果標的資產是不同類的資產，這種相關期權常被稱為交叉資產期權(Cross asset Option)。隨著國際金融的發展，交叉市場產品正變得日益重要，市場間的整合刺激了交叉市場產品的增長，...
它是一種1年期的投資工具，投資者可以在安全性和收益的三種組合中任選一種，這三種組合分別是：有擔保收益為7%，如果瑞士市場指數(Swiss Market Index)較好則還可能有2.03%的紅利；有擔保收益為0，紅利可能為24.72%；有擔保收益為4%，但潛在的紅利加起來總收益可達16%。實際上，“收益保障投資”可以看成是債券...
由於金融期權的種類極為豐富，除根據期權買方獲得的權利分為看漲期權和看跌期權外，還可按行使期權的時限分為歐式期權和美式期權；按期權契約的標的物分為現貨期權、期貨期權、複合期權和互換期權；根據期權交易的場所，分為場內期權和場外期權。不同的期權品種可加以組合，創造出具有特殊風險收益特徵的組合期權。所以...
有擔護的看跌期權 有擔護的看跌期權（protective put ）是2016年公布的管理科學技術名詞。定義 由一份看跌期權多頭和一份股票多頭構成的期權組合。出處 《管理科學技術名詞》第一版。
《基於現實期權的新產品開發組合管理研究》是依託浙江大學，由郭斌擔任項目負責人的面上項目。項目摘要 本項目力圖把握新產品開發過程中存在的動態性、不確定性、風險因素的多源性與互動性，在新產品開發組合管理範式與現實期權方法相結合的基礎上，從歷時分析、時點分析和策略分析層面對現實期權思想與方法在企業新產品...
四. 買入合成看跌期權 LongSynthetic Put ——熊市 五. 多頭跨式套利 Long Straddle ——中性市場 六. 多頭寬跨式套利 LongStrangle ——中性市場 七. 看漲期權反向比率套利 Call Backspread ——中性市場 八. 看跌期權反向比率套利 Put Backspread ——中性市場 九. 爭辯式期權組合 Wrangle ——中性市場 第三節...
馬鞍式策略是指通過買入具有相同行權價和到期日的認購和認沽期權，這樣根據組合的風險收益特徵，當標的證券價格大幅向上或者向下波動時，該組合的持有者均能獲利，是比較常見的期權波動串交易策略。值得注意的是，該組合所面臨的風險是有限的，但是收益從理論上說是無限的。風險收益 對於馬鞍式期權組合的風險情況，投資...
寬跨式套利(Strangle)也叫異價對敲或勒束式期權組合，是指投資者同時買進或賣出相同標的物、相同到期日，但不同執行價格的看漲期權和看跌期權。使用範圍 (1)預測標的物價格將有大的變動，但無法確定其方向； (2)市場波動率上升。寬跨式套利的成本比跨式套利低，這是因為兩個 執行價格都處於較深的虛值狀態，...
其中的關鍵在於兩點：一是權證交易便利，可T+0交易且交易成本低；二是由於權證是一種期權類的投資品，投資者可以通過不同的期權組合策略來構建複雜的結構性投資組合，甚至達到無論漲跌都能盈利的效果。假設有投資者認為市場處於震盪市況中，則可利用認購證來追漲，以及利用認沽證來追跌。這一策略實際上是上周提到的...
期權的Delta是用來衡量部位風險的指標，是衡量期權價格對標的資產市場價格變動的敏感度，等於期權價格變化與標的資產變化的比率。⊿具有可加性。例如，投資者投資組合中包括強麥期貨、強麥看漲期權、看跌期權等多空不同的持倉，整體⊿值是-20。說明投資組合的風險相當於20手期貨空頭。部位整體上將從期貨價格下跌中獲利，...