沃森生物[300142]

所屬板塊

基金重倉板塊，生物疫苗板塊，創業板板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，創業成份板塊，病毒防治板塊，雲南板塊，醫藥製造板塊，社保重倉板塊。

經營範圍

生物製劑的研究與開發（不含管理商品）；生物項目的引進、合作與開發；生物技術相關項目的技術服務研究與開發；技術進出口。

主營疫苗

公司是國家級的企業疫苗研發技術中心和疫苗產業化基地，先後承擔國家科技部“863”計畫等多項國家級、省級重大項目。專注於疫苗領域發展，在13個疫苗產品的開發研製上取得顯著成果。公司自主研發、擁有自主智慧財產權的主導產品第一個疫苗Hib及第二個疫苗凍乾A、C腦膜炎球菌多糖結合疫苗上市即取得良好業績。除此之外還開發出9價和23價肺炎系列疫苗、新型佐劑CpGB肝疫苗和Hib+白百破四聯疫苗等，涵蓋了細菌性疫苗、病毒性疫苗、基因工程疫苗、新型佐劑疫苗、聯合疫苗等領域。

首發募資項目

本次募集資金總額222480.5萬元投入6個項目。其中兩個重點核心項目“凍乾A、C群腦膜炎球菌多糖結合疫苗產業化示範工程等—玉溪沃森疫苗產業園二期工程擴建項目14868萬元”（截止2011年中期進度99.69%）和“流行性感冒病毒裂解疫苗產業化建設項目9500.95萬元”(進度0.22%)。產業園擴建項目計畫在2年內建成包括4個以上疫苗品種，年產能3500萬支的現代化疫苗生產線。項目投產後第五年預計營業收入可達66600萬元，淨利潤可達25507.16萬元。疫苗產業化項目達產後可最終形成500萬人份/年的疫苗產能。該項目可實現營業收入7500萬元，淨利潤1869.41萬元。其餘四個項目分別為疫苗研發中心擴建、信息化建設、行銷網路建設和營運資金項目合計投入198111.55萬元。

7.3億元建疫苗產業園三期

2011年7月，為了保證公司肺炎疫苗系列等儲備產品儘快實現產業化，並使現有產品生產儘快達到2010版GMP標準要求，同時完善玉溪疫苗產業園區配套設施。股東大會同意使用超募資金72,734.3萬元人民幣投資建設玉溪沃森疫苗產業園三期工程，募集資金將以增資形式分步投入玉溪沃森。項目建設期為3年，設計產能4,900萬劑/年，達產後預計年均銷售收入15,6718萬元人民幣，年均利潤總額54,928.73萬元人民幣。目前三期工程其中一部分“菌苗車間GMP質量升級建設項目”，已向國家發改委申報“2011年國家產業結構調整專項資金”支持。

受讓大安製藥股權

（一）2012年8月，公司與四川方向藥業有限責任公司、成都鎮泰投資有限公司共同簽署了《雲南沃森生物技術股份有限公司與四川方向藥業有限責任公司、成都鎮泰投資有限公司之合作框架協定》。公司受讓鎮泰投資和方向藥業合計持有的大安製藥55%股權，轉讓價格依據公司聘請的資產評估機構對大安製藥截至2012年8月31日的資產和負債的評估結果協商確定，各方確認大安製藥55%股權最終成交價為5.29億元。大安製藥成立於2004年5月18日，註冊資本為000萬元人民幣，是一家專業從事血液製品研發、生產和銷售的生物製藥企業，已建成年處理200噸人血漿生產能力的生產廠房（車間）於2010年2月取得國家食品藥品監督管理局頒發的GMP證書。通過收購大安製藥55%股權，將使公司快速進入血液製品行業，符合公司的發展戰略；並將利用公司在生物製藥領域的研發、先進制造和管理經驗，使大安製藥的血漿資源優勢轉化為產品和盈利，形成公司新的利潤增長點。（二）2013年6月，公司擬以3.3億元受讓瑞聚全持有的大安製藥35%股權。收購完成後，公司將持有大安製藥90%的股權。

受讓上海澤潤並增資

2013年1月，公司擬以12,182.8萬元人民幣受讓惠生（中國）投資有限公司持有的上海澤潤生物科技有限公司40.609%的股權（3,248.72萬美元出資額），並以14,317.2萬元人民幣認購目標公司新增註冊資本2,202.6462萬美元。此次交易完成後，公司持有上海澤潤5,451.3662萬美元出資額，最終占上海澤潤50.69%的股權。上海澤潤是一家從事新型疫苗的研究、開發和產業化的創新驅動型生物製藥企業，現註冊資本為8,000萬美元。截至2012年9月30日，資產總額為276,391,405.15元人民幣，負債合計89,392,600.25元人民幣，股東權益合計186,998,804.9元人民幣，2012年1-9月營業收入為576,600.55元人民幣，利潤總額和淨利潤為-66,070,666.55元人民幣。通過此次投資，有利於豐富公司疫苗的產品線；有利於增強公司疫苗研發能力並提升公司疫苗研發團隊的水平。

定向增發-償還貸款、補充流動資金

8月4日晚間披露定增預案，公司擬向李雲春、高新資本、德潤天清和潤泰投資總計四名特定投資者非公開發行不超過1537.41萬股，發行價格為29.27元/股，募集資金總額不超過4.5億元，用於償還銀行貸款及補充流動資金。募投資金使用方面，公司擬投資3.15億元用於償還銀行貸款，1.35億元擬用於補充流動資金。

超募資金項目

2011年2月，股東大會通過公司超募資金計畫：用1840萬元超募資金由玉溪子公司購置進口高速鋁塑泡罩包裝線(1.5萬支/小時)、中速預充注射器灌裝線(1萬支/小時)、環保紙盒包裝機(2.7萬支/小時)。項目主要為由玉溪子公司購置先進的進口分包裝設備，用於生產產品的分包裝。項目計畫於2011年12月投入生產。用11000萬元超募資金由公司玉溪全資子公司提前歸還銀行流動資金貸款，將以增資形式投入玉溪沃森；用超募資金8000萬元永久性補充流動資金。

增資上海豐茂

2012年7月，公司、上海威陸工貿有限公司、王笑非、孔海燕與上海豐茂生物技術有限公司簽訂了《雲南沃森生物技術股份有限公司與上海威陸工貿有限公司、王笑非、孔海燕關於上海豐茂生物技術有限公司之增資協定》，擬向上海豐茂進行增資。上海豐茂原註冊資本為500萬元人民幣，增資後，註冊資本增加至2億元人民幣。其中，公司以現金投入10,200萬元人民幣，增資完成後，公司持有上海豐茂51%的股權。上海豐茂從事生物領域內的技術開發、技術諮詢，擁有單克隆領域專有技術，包括單抗工程細胞株構建技術、大規模細胞培養及工藝放大技術、單抗藥物生產設計技術，對應產品包括利妥昔單抗、貝伐珠單抗、阿達木單抗、帕尼、地諾和長效EPO。通過此次合作，公司可以快速切入治療性單抗藥物領域，形成除疫苗產業外的另一個增長點。

設立上海沃森

2012年7月，公司擬使用超募資金23,600萬元人民幣和自有資金1,000萬元人民幣全資設立上海沃森生物技術有限公司。上海沃森註冊資本24,600萬元人民幣，將從事單抗產業園一期工程建設項目，進行單抗藥物產業園區建設並實施6個單抗藥物的研發、臨床研究及產業化生產。項目按總投資23,600萬元人民幣計算，在計算期內年均實現淨利潤17,239.7萬元人民幣，年均投資回報率為73.05%。項目投資風險小，經濟效益顯著。單抗藥物和疫苗同屬生物製藥領域，在技術背景上共性很多，進入治療性單抗藥物領域，符合公司的發展戰略。公司通過此次投資，利用和發揮各方的資源和優勢，可以快速切入治療性單抗藥物領域，形成除疫苗產業外的另一個增長點。

增資玉溪商業銀行

2012年12月，公司擬以自有資金6,080萬元人民幣對玉溪市商業銀行股份有限公司進行增資，增資後公司將持有玉溪商業銀行股份3800萬股，占其股份總數的6.72%。玉溪商業銀行成立於2006年5月24日，註冊資本為32,066.81萬元人民幣。截至2012年9月30日，總資產為1,069,402萬元人民幣，總負債為1,001,311萬元人民幣，所有者權益為68,091萬元人民幣，2012年1-9月主營業務收入為22,845萬元人民幣，利潤總額為10,376萬元人民幣，淨利潤為7,797萬元人民幣。此次增資玉溪商業銀行對公司近期業績不會產生重大影響，此次用於投資的資金為公司自有流動資金，不會對公司生產經營產生重大影響。

收購嘉和生物六成股權

2013年12月，為推動公司單抗藥物業務板塊的布局與發展，公司擬以自有資金1.8億元收購安勝投資持有的嘉和生物51%股權，擬以1.12億元收購惠生投資持有的嘉和生物12.58%股權，收購完成後，公司將持有嘉和生物63.58%股權。嘉和生物是一家創新驅動型生物製藥公司，主要致力於治療性單克隆抗體以及Fc-融合蛋白藥物的研發與產業化，3個產品在中國已進入臨床研究註冊階段，此外還有多個生物仿製藥和多個抗腫瘤、抗糖尿病等的生物創新藥處於臨床前研究階段。

對外投資

2013年7月，公司擬使用自有資金人民幣76250萬元收購寧波普諾生物醫藥有限公司、聖泰（莆田）藥業有限公司、山東實傑生物藥業有限公司100%股權。其中,以30000萬元收購寧波普諾100%股權,以16250萬元收購莆田聖泰100%股權,以30000萬元收購山東實傑100%股權。本次收購有利於公司進一步掌控優質渠道資源，提高公司行銷體系核心能力，同時，公司通過本次收購將進入生物製品代理銷售領域，有利於提高公司核心競爭能力和盈利能力。

子公司通過GMP認證

2015年5月11日晚間公告，經審核，公司全資子公司玉溪沃森生物技術有限公司（簡稱“玉溪沃森”）符合《藥品生產質量管理規範（2010年修訂）》要求，國家食品藥品監督管理總局同意發給《藥品GMP證書》，認證範圍為A群C群腦膜炎球菌多糖疫苗，凍乾A、C群腦膜炎球菌多糖結合疫苗。玉溪沃森上述產品通過GMP認證，表明玉溪沃森疫苗產業園三期工程新建的A群C群腦膜炎球菌多糖疫苗和凍乾A、C群腦膜炎球菌多糖結合疫苗生產車間符合新版GMP要求，可正式進行生產，生產的產品獲得中國食品藥品檢定研究院批簽發合格證後可上市銷售。

限制性股票激勵（2012年7月修訂）

2012年7月，公司擬授予限制性股票總數不超過240萬股，占公司股本總額的1.33%，其中預留16.8萬股限制性股票授予給預留激勵對象。公司首次授予激勵對象每1份限制性股票的價格為21.66元。解鎖條件為以2011年淨利潤為基數，2012-2014年相對於2011年的淨利潤增長率分別不低於20%、40%、70%；加權平均淨資產收益率不低於6.5%、7.5%、9%。該計畫激勵對象為公司部分高級管理人員、核心技術（業務）人員，總計65人。

稅收優惠

2013年2月，公司取得高新技術企業證書，證書編號：GF201253000062，發證時間：2012年9月13日，有效期：三年。根據國家對高新技術企業的稅收優惠政策，公司自通過高新技術企業複審後三年內（2012年至2014年）享受國家關於高新技術企業的相關優惠政策，按15%的稅率繳納企業所得稅。

自願鎖定承諾

公司股東玉溪地產、紅塔創投、李雲春等17名股東承諾：自上市之日起36個月內；長安創投、逢濤等13名股東承諾：自上市之日起12個月內，不轉讓或委託他人管理本次發行前其直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。公司董事、監事、高管任職期間直接或間接持有公司股票，每年轉讓的股份不超過其所持股份的25%，離職後半年內不得轉讓所持股份，在離任半年後的12個月內轉讓股份不超過50%。紅塔創投所持131.25萬股股份社會保障基金持有。

聯手泰格醫藥設立醫療健康產業併購基金

2015年4月8日公告稱，公司於4月8日與泰格醫藥籤署合作意向書，雙方擬共同發起設立醫療健康產業併購基金，作為雙方醫療健康產業併購整合的平台，通過產業整合與併購重組等方式，收購或參股符合雙方發展戰略需要的企業，推進雙方快速做大做強。公告稱，該併購基金專注於投資、經營、管理沃森生物和泰格醫藥的相關核心業務領域，主要方式為併購、增資擴股、新建、合作經營等。