期貨遊戲

《期貨遊戲》是2014年地震出版社出版的圖書，作者是理察 J.特維萊斯。

基本介紹

• 中文名：期貨遊戲
• 作者：理察 J.特維萊斯
• 出版時間：2014年8月1日
• 出版社：地震出版社
• 頁數：520 頁
• ISBN：9787502844448
• 定價：90 元
• 開本：16 開

內容簡介

《期貨遊戲》（第三版）是21世紀期貨交易者的得力助手。本版內容在《經典期貨交易手冊》的基礎上進行了全面更新，為期貨交易者提供準確全面的寶貴知識。書中主要內容有：

（1）分析當今重要的期貨市場。從利率、外匯期貨到全球石油市場，為交易者在得到最佳保護的前提下獲取最高利潤與發掘最受歡迎的期貨市場提供幫助。

（2）兼顧套期保值與投機交易。這兩種不同的動機往往有完全不同的策略，本書為不同動機的交易者量身打造最佳策略。

（3）介紹期貨交易和研究軟體。為交易者搜尋根據基本面和技術面進行分析預測的，套用最普遍、功能最強大的期貨交易軟體。

本書包含數百項有關期貨市場的最新研究成果，對最近（一些）期貨交易監管規則的變化做了富有啟發性的解讀，以及其他精彩內容。在全球化知識日益重要的今天，《期貨遊戲》（第三版）將為讀者了解期貨交易提供全面的解決方案——從事期貨交易獲取超常利潤的潛力大幅提升。

圖書目錄

第一部分 期貨交易基礎

第1章 為什麼要做期貨交易？

1．1引言

1．2投機者的經濟功能

1．3投機還是賭博？

1．4期貨交易的歷史演變

1．5期貨契約的發展

1．6對期貨交易的批評

1．7投機者為何要進行投機？

1．8投機什麼？

1．9期貨與證券及其他投機方式的比較

1．10你會去投機嗎？

第2章 期貨市場的特點

2．1引言

2．2期貨契約的特點

2．3交易所的運作特點

2．4未平倉契約的特點

2．4．1投機者

2．4．2場內交易商

2．4．3套期保值者

2．5 現貨價格與期貨價格之間的關係特徵

2．5．1引言

2．5．2運用套期保值來消除價格波動的風險

2．5．3運用套期保值降低價格波動的風險

2．5．4運用套期保值從基差波動中獲利

2．5．5運用套期保值在既定風險下獲取最大預期回報（回報變動）或在一定預期回報下使風險最小

2．5．6對套期保值的批評性評價

第3章 期貨交易的操作程式

3．1引言

3．2選擇經紀公司

3．3開戶

3．4契約信息

3．5日交易限制

3．6建倉

3．7清倉

3．8訂單的種類

3．9日常操作報表

3．10購買力

3．11月度報表

3．12監管性規定

3．13稅收因素

3．13．1有關資本收益的課稅規定

3．13．2其他問題

第4章 期貨價格的運行特徵

4．1引言

4．2有效市場假說

4．2．1前提假設

4．2．2期貨交易者的行為特徵

4．3實證研究

4．3．1引言

4．3．2第一層次：弱勢有效

4．3．2．1價格形態

4．3．2．2濾嘴法則

4．3．2．3趨勢跟進策略

4．3．2．4頻譜分析

4．3．2．5混沌理論

4．3．3第二層次：半強勢有效

4．3．4第三層次：強勢有效

4．4期貨價格存在風險溢價嗎？

4．4．1統計論據

4．4．2價格偏倚的其他原因

4．5交易提示

第二部分 參與期貨交易遊戲

第5章 交易選擇的方法：基本面分析

5．1決策過程

5．1．1引言

5．1．2對有效市場理論的重新審視

5．1．3具體分析方法

5．1．4基本面分析法

5．1．5建立模型

5．1．6解釋還是預測

5．1．7使預測更好的關鍵

5．2交易提示

5．2．1基本數據

5．2．2分析框架

5．2．3資本的機會成本

5．2．4市場有效性的增加

第6章 交易選擇的方法：技術分析

6．1引言

6．2價格形態分析法

6．2．1條形圖

6．2．2點數圖

6．2．3找出平衡點——在交易中使用價格形態分析法的優點和缺點

6．2．3．1優點

6．2．3．2缺點

6．3趨勢跟蹤法

6．3．1移動平均線

6．3．2找出平衡點——在交易中使用趨勢跟蹤法的優點和缺點

6．3．2．1優點

6．3．2．2缺點

6．4市場特徵分析法

6．4．1振盪指標（Oscillators）

6．4．2找出平衡點——在交易中使用振盪指標的優點和缺點

6．4．2．1優點

6．4．2．2缺點

6．4．3傳統的成交量與未平倉契約數分析法

6．4．4找出平衡點——在交易中使用傳統成交量和未平倉契約數分析法的優點和缺點

6．4．4．1優點

6．4．4．2缺點

6．4．5分析未平倉契約數以確定大交易商和小炒家的行為

6．4．6找出平衡點——分析未平倉契約數以確定大交易商和小炒家的行為的優點和缺點

6．4．6．1優點

6．4．6．2缺點

6．4．7逆向思維法

6．4．8找出平衡點——逆向思維法的優點和缺點

6．4．8．1優點

6．4．8．2缺點

6．5結構理論

6．5．1季節性價格變動

6．5．2找出平衡點——季節性分析法的優點和缺點

6．5．2．1優點

6．5．2．2缺點

6．5．3時間周期

6．5．4找出平衡點——時間周期分析法的優點和缺點

6．5．4．1優點

6．5．4．2缺點

6．5．5艾略特波浪理論

6．5．6找出平衡點——艾略特波浪理論的優點和缺點

6．5．6．1優點

6．5．6．2缺點

6．6交易提示

第7章 價差交易

7．1引言

7．2價差交易（spreads）

7．2．1價差的重要性

7．2．2價差交易頭寸（spread postions）

7．2．3跨月份價差交易（lntracommodity spreads）

7．2．4跨商品價差交易（lntercommodity spreads）

7．2．5跨市場價差交易（lntermarket spreads）

7．2．6綜合運用

7．2．7低風險價差交易（low-risk spreads）

7．2．8稅收套利（tax spreads）

7．2．9存在的問題

7．2．10一些錯誤做法

7．3交易提示

第8章 期貨期權

8．1期貨期權（Options on Futures）交易的發展

8．2期貨交易與期權交易

8．2．1期貨交易

8．2．2期權交易

8．3期權定價模型的問世

8．3．1看漲期權

8．3．2看跌期權

8．4期貨期權交易策略

8．4．1牛市策略

8．4．2熊市策略

8．5期貨和期權的綜合運用——壘積木法（Tinkertoy Approach）

8．5．1期貨

8．5．2用看漲期權和期貨構建看跌期權

8．5．3其他交易策略

8．5．3．1跨式期權（Straddles）

8．5．3．2價差交易

8．6本章小結

8．7交易提示

第9章 期貨交易遊戲計畫

9．1引言

9．2總體規劃

9．3交易計畫的關鍵要素

9．3．1資本

9．3．2交易選擇和評估

9．3．2．1選擇交易選擇方法

9．3．2．2評估交易選擇方法

9．3．3關注的市場數量

9．3．4時間跨度

9．3．5加倉

9．3．6止損

9．4操作計畫

9．4．1計畫的形式

9．4．2具體計畫示例

9．5期貨基金和管理基金

9．6期貨基金的結構

9．6．1期貨管理基金的發展

9．6．2公募基金、私募基金以及投資顧問服務公司

9．6．3選擇期貨基金

9．7易犯的錯誤

9．8交易提示

第10章 資金管理

10．1引言

10．2對要參與的遊戲的期望

10．2．1機率

10．2．2遊戲結果

10．2．3公平投注

10．2．4好的投注

10．2．5壞的投注

10．2．6有利遊戲的策略

10．2．7實時驗證

10．3全損的機率

10．3．1概念基礎

10．3．2複合頭寸

10．3．3止損點

10．3．4獲得巨大成功後的交易策略

10．3．5遭受重大損失後的交易策略

10．3．6交易系統

10．3．7保證金規模

10．4交易提示

第三部分輸家和贏家

第11章 人賺錢，有人賠錢：為什麼？

11．1引言

11．2利潤與虧損的分布

11．2．1布萊爾?斯圖爾特的研究

11．2．2海歐尼莫斯的研究

11．2．3霍撒克的研究

11．2．4羅克韋爾的研究

11．2．5羅斯的研究

11．2．6哈茲馬克和路斯霍爾德的研究

11．2．7吉爾伯特和布魯奈蒂的研究

11．2．8補充說明

11．3交易者的技能

11．3．1預測技能

11．3．2行為技能

11．4交易提示

第四部分期貨交易遊戲中的經紀人

第12章 如何培養、留住和服務期貨客戶

12．1引言

12．2培養期貨客戶

12．2．1行銷人員的人格魅力

12．2．2行業知識

12．2．3對潛在客戶的認知

12．2．4銷售技巧

12．3留住期貨客戶

12．4服務期貨客戶

12．5附錄

12．5．1備考全國商品期貨考試

12．5．2樣題

第13章 退讓：避免“咱們法庭上見”

131引言

132問題的根源及其防範措施

1321請求開戶

13211註冊商品代表

13212展業陳述

1322開立賬戶

13221適宜性

13222風險文書

13223特殊類型賬戶

13224存入資金

1323管理賬戶

13231提出交易建議

13232做好訂單記錄

13233慎用酌情決定權

13234保存記錄

13235炒單

13236保證金

1324處理不可調和的分歧

13241投訴

13242法律行動

13243正式要求

13244糾紛解決場所

133交易提示

1331客戶

1332期貨經紀人

第五部分選擇期貨交易遊戲——市場

第14章一般信息來源

141期刊

142歷史和實時價格數據

143交易與研究軟體

144著作

145政府和監管機構

1451美國的穀物

1452美國油籽

1453美國棉花

1454美國畜牧業

1455世界各國農作物種植面積和產量報告

146期貨交易所

147網際網路

14711資金管理

14712新聞

14713政府/監管機構

14714基本數據來源

14715學術研究

148交易提示——一般信息來源

第15章利率期貨市場

151引言

152利率類期貨

153期貨價格與交割月份

154供給

155需求

156利率的決定因素

157對沖的使用

1571多頭對沖

1572空頭對沖

1573久期調整對沖（The Duration-Adjusted Hedge）

158投機用途

159套利策略

1510交易提示

第16章外匯期貨市場

161引言

162外匯期貨契約類型

163匯率的決定因素

1631購買力平價——一價定律

1632國際收支

1633貨幣政策

1634財政政策

1635央行的干預措施

164外匯期貨的套期保值作用

165外匯期貨的投機作用

166交易提示——外匯期貨

第17章穀物和油籽類期貨

171引言

172大豆類期貨

1721大豆

1722豆粕

1723豆油

1724價格決定因素

1725大豆類期貨契約

1726大豆類期貨契約的套期保值作用

1727大豆類期貨契約的投機作用

1728信息來源——大豆類期貨

1729交易提示

173穀物——美國國內情況

1731小麥

17311簡介

17312供給

17313需求

17314價格決定因素

17315小麥期貨契約

17316小麥期貨契約的定價

17317小麥期貨契約的投機作用

17318交易提示

1732玉米

17321簡介

17322供給

17323需求

17324價格決定因素

17325政府政策

17326玉米期貨契約

17327玉米期貨契約的定價

17328玉米期貨契約的投機作用

1733燕麥

17331簡介

17332供給

17333需求

17334價格決定因素

17335燕麥期貨契約

17336燕麥期貨契約的投機作用

17337交易提示——玉米和燕麥

1734信息來源——小麥、玉米和燕麥

174加拿大市場

1741亞麻籽

17411簡介

17412供給

17413期貨契約

1742油菜籽

17421簡介

17422供給

17423需求

17424期貨契約

1743大麥

17431供給

17432需求

17433期貨契約

1744加拿大期貨契約的投機作用

1745信息來源——加拿大市場

1746交易提示——加拿大市場

第18章肉類期貨契約

181牛肉綜合期貨契約

1811簡介

1812供給狀況

18121帶犢母牛的飼養

18122飼育場

18123加工包裝廠

18124管線法（The Pipeline Method）

18125肉牛存欄數量周期

1813需求狀況

1814價格決定因素

1815期貨定價

1816期貨契約

1817套期保值用途

1818投機用途

1819信息來源

18110交易提示

182豬肉綜合期貨契約

1821簡介

1822供給狀況

18221管線法

18222影響管線法的變動因素

1823需求狀況

1824價格決定因素

1825期貨契約

1826投機用途

1827信息來源

1828交易提示

第19章貴金屬和工業金屬期貨

191貴金屬

1911黃金

19111引言

19112供給狀況

19113需求狀況

19114價格決定因素

19．1．1．5黃金期貨契約

19．1．1．6投機性用途

19．1．2白銀

19．1．2．1引言

19．1．2．2供給

19．1．2．3需求

19．1．2．4價格決定因素

19．1．2．5白銀期貨契約

19．1．2．6投機用途

19．1．3鉑金

19．1．3．1引言

19．1．3．2供給

19．1．3．3需求

19．1．3．4定價

19．1．3．5投機用途

19．1．4鈀

19．1．5交易提示——貴金屬

19．2工業金屬

19．2．1銅

19．2．1．1簡介

19．2．1．2供給

19．2．1．3需求

19．2．1．4價格決定因素

19．2．1．5銅期貨契約

19．2．2鋁

19．2．2．1簡介

19．2．2．2供給

19．2．2．3需求

19．2．2．4價格決定因素

19．2．2．5期貨契約

19．2．2．6投機性用途

19．2．3其他工業金屬

19．2．3．1鉛

19．2．3．2鎳

19．2．3．3錫

19．2．3．4鋅

19．2．4交易提示——工業金屬

第20章 能源期貨市場

20．1引言

20．2供給

20．3需求

20．3．1原油

20．3．2燃料油

20．3．3無鉛汽油

20．3．4天然氣

20．3．5液化丙烷氣——液化石油氣（LPG）

20．3．6其他石油產品

20．3．6．1煤油和航油

20．3．6．2殘渣燃料油

20．4價格決定因素

20．5期貨契約

20．6投機用途

20．7交易提示

20．8信息來源

20．8．1石油和石油產品

20．8．11綜合類能源出版物

20．8．12期刊

20．8．13協會

20．8．2精煉

20．8．3原油

20．8．4燃料油

20．8．5汽油

20．8．6丙烷

第21章 食品、纖維、木製品市場

21．1咖啡

21．1．1簡介

21．1．2供給

21．1．3需求

21．1．4價格決定因素

21．1．5期貨契約

21．1．6投機用途

21．1．7信息來源

21．1．8交易提示——咖啡

21．2糖

21．2．1簡介

21．2．2供給

21．2．3需求

21．2．4價格決定因素

21．2．4．1國際砂糖協定

21．2．4．2政府計畫

21．2．5期貨契約

21．2．6投機用途

21．2．7信息來源

21．2．8交易提示——糖

21．3可可

21．3．1簡介

21．3．2供給

21．3．3需求

21．3．4價格決定因素

21．3．5期貨契約

21．3．6投機用途

21．3．7信息來源

21．3．8交易提示——可可

21．4棉花

21．4．1簡介

21．4．2供給

21．4．3需求

21．4．4價格決定因素

21．4．5期貨契約

21．4．6信息來源

21．4．7交易提示——棉花

21．5橙汁

21．5．1簡介

21．5．2供給

21．5．3需求

21．5．4價格決定因素

21．5．5期貨契約

21．5．6投機用途

21．5．7信息來源

21．5．8交易提示——橙汁

21．6木材

21．6．1簡介

21．6．2供給

21．6．3需求

21．6．4價格決定因素

21．6．5期貨契約

21．6．6投機用途

21．6．7信息來源

21．6．8交易提示——木材

21．7其他市場

21．7．1黃油

21．7．2切達乳酪

21．7．3牛奶

21．7．4蝦

21．7．5交易提示——其他市場

第22章指數期貨契約

22．1股指期貨

22．1．1引言

22．1．2股指期貨的套期保值

22．1．3股指期貨價格決定因素

22．1．3．1公司利潤

22．1．3．2利率（短期國債和長期國債價格）

22．1．3．3經濟狀況

22．1．3．4預期

22．1．4套利

22．1．5投機用途

22．1．6交易提示——股指期貨

22．2債券指數期貨

22．2．1市政債券指數期貨

22．2．1．1簡介

22．2．1．2市政債券指數期貨的作用

22．3商品指數期貨

22．3．1美國商品研究局指數/過橋指數

22．3．2CRB指數的優勢

22．3．3高盛商品指數

22．3．4高盛商品指數的優勢

22．4交易提示——指數期貨契約