基準風險

基準風險(Basis Risk)也稱為利率定價基礎風險，是另一種重要的利率風險來源。在利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業務的重新定價特徵相似，但因其現金流和收益的利差發生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響。

概念

例如，一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來源，貸款按照美國國庫券利率每月重新定價一次，而存款則按照倫敦同業拆借市場利率每月重新定價一次。即使用一年期的存款為來源發放一年期的貸款，不存在重新定價風險，但因為其基準利率的變化可能不完全相關，變化不同步，就會使該銀行面臨著因基準利率的利差發生變化而帶來的基準風險。

與其他利率風險差別

利率重定價風險： 由資產負債利率期限不匹配所產生的利率風險。

利率基準風險： 資產負債利率期限匹配。但由於資產負債套用基準利率曲線不同，基準利率曲線變動不同步，而引發的利率風險。

利率收益率曲線風險：資產負債期限匹配，且套用基準利率曲線相同，但由於資產負債資金期限不同而使用利率曲線中對應利率不同，當利率曲線走勢發生變化時，所引發的利率風險。