兩得寶

兩得寶即個人外匯期權業務--賣出期權。“兩得寶”也稱賣出期權，是指客戶在外匯市場橫盤整理的時候，在存入一筆定期存款的同時，根據自已的判斷向銀行賣出一份期權，客戶除收入定期存款利息收入之外還可得到一筆可觀的期權費。期權到期時，銀行有權根據匯率變動對銀行是否有利，選擇是否將客戶的定期存款按原協定匯率折成相對應的掛鈎貨幣。

基本介紹

• 中文名：兩得寶
• 交易時間：每個營業日台北時間10:00至16:30
• 期限：最長期限為六個月
• 產品優勢：起點金額低；各期限結構豐富

基本資料

交易時間：為每個營業日台北時間10:00至16:30，國際金融市場休市期間停辦。

出售黃金看漲期權的盈虧分析圖

期權交易不可自動續期，不可提前平盤。

交易幣種:可選的存款貨幣、掛鈎貨幣及期限，2010年可選的貨幣為美元、歐元、日元、英鎊、澳大利亞元、瑞士法郎和加元，現鈔與現匯均可交易。

期權面值根據情況設定一定的起點金額。

外匯期權交易的標的匯價為歐元兌美元、美元兌日元、澳元兌美元、英鎊兌美元、美元兌加元、美元兌瑞士法郎。

大額客戶還可以選擇非美貨幣之間的交叉匯價作為標的匯價。

期限：最長期限為六個月，最短為一天，具體期限由中國銀行當日公布的期權報價中的到期日決定。

產品優勢

起點金額低；各期限結構豐富；三檔執行價可選；支持委託掛單；提供主要交叉盤報價。

適用對象

凡在中國銀行行開立外幣賬戶、具有完全民事行為能力的自然人均可申請與中國銀行敘做個人外匯期權業務。請親至中國銀行分行辦理。

辦理流程

開立中國銀行外幣賬戶（活期、定期均可）；親至中國銀行理財中心與銀行簽訂《外匯期權交易協定書》；交易日和到期日銀行視期權是否執行交割資金。

向銀行賣出期權。客戶須選擇：

1 掛鈎貨幣：即到期日須交割的另一種貨幣

2 期權面值：即在期權到期日行使外匯買賣的金額

3 期權到期日：即協定書中指明的期權到期日

銀行會與客戶預定協定匯率（即雙方在《外匯期權交易協定書》中約定期權買方在期權到期日行使外匯買賣所採用的匯率），同時銀行向客戶支付一定金額的期權費。

期權到期時，銀行將根據外匯市場走勢選擇到期時以存款貨幣，或者客戶預先選擇的掛鈎貨幣以協定匯率兌換後支付。到期日如為非銀行工作日或相關國際市場假期，則根據有關國際市場慣例調整到期日。

提交證件

本人有效身份證件。

風險提示

到期時客戶將獲得定期存款利息和期權費，但亦會面臨外匯匯率風險。

若客戶有下面情況之一，可考慮辦理此項業務：

1.當客戶預期某種貨幣的匯率走勢對客戶有利；

2.或客戶對基本貨幣與備選貨幣兩種貨幣皆有需要；

3.或客戶接受到期時以約定匯率獲得備選貨幣；

4.基於任何投資產品固具有風險特性，在決定買賣前，客戶應先了解交易的風險，並考慮個人對風險的承受力、期望回報等等；

以上內容僅供參考，具體開辦的業務種類及辦理手續以中國銀行當地分行有關規定為準。

相關案例

當前美元兌日元匯率為1：118，客戶存款貨幣是美元10萬元，客戶判斷美元兌日元未來1個月將橫盤整理或小幅下跌，遂選擇“兩得寶”投資，向銀行賣出一份期權，期限1個月，存款貨幣是美元，指定掛鈎貨幣是日元，買入日期權費率為1.5%，則客戶可得到期權費為1500美元（10×1.5%=1500）。

期權到期日，匯率變為1：110，則銀行不會行使期權，客戶的美元定期存款自行解凍。客戶收入為：100000×0.6825%×30÷360+1500=1556.88美元。

如果到期日匯率高於或等於118.00，則銀行將行使期權，按協定匯率將客戶的10萬美元存款折成為11,800,000日元存入客戶帳戶。