代客理財

所謂代客理財，通俗地說，就是專業的理財機構或個人為客戶提供理財服務，並收取酬金。 酬金包括：基本費+盈利提成，也有不收取基本費用（也稱為管理費，一般按年收取，費用率從1%-5%不等）的或只收取管理費不收取盈利提成的。這裡的盈利提成指的是受託人對委託人資產增值的部分按一定的比例收取的提成。比如30%等等。

基本介紹

• 中文名：代客理財
• 外文名：finance management agent
• 性質：理財
• 屬性：代客
• 專業的理財：機構或個人為客戶提供理財服務

概述

這裡的盈利提成指的是受託人對委託人資產增值的部分按一定的比例收取的提成。比如30%等等。
2015年3月16日，中國證券業協會發布《賬戶管理業務規則(徵求意見稿)》，這意味著阻礙國內券商資管業務的法律障礙即將掃除。

對象

理財的對象以幣種分類，包括人民幣資產和外幣資產；以投資方向分類，可分為銀行存款、保險、證券、期貨、黃金、外匯保證金交易等；以理財者的資質分類，可分為銀行、私募基金、具有證券/保險/期貨從業資格的個人、基金管理公司等。

優勢

隨著居民財富增長和證券市場發展，投資者投資服務需求不斷深化，越來越多的投資者希望證券公司、證券投資諮詢公司和專業人員在為其提供投資顧問服務時，不僅能為其提供投資分析建議，而且能為其提供賬戶管理服務，代理其執行賬戶投資或交易管理。
證券公司、證券投資諮詢公司也希望借鑑境外發達資本市場發展經驗，適應投資者財富管理需要，能夠為投資者提供賬戶管理服務，推動證券投資諮詢業務轉型發展，提升證券經營機構盈利水平。
代客理財有以下三大優勢：

1）低門檻。目前券商設立的限定性集合理財接受單個客戶資金不得低於5萬元，非限定性集合理財接受資金不低於10萬元。而《徵求意見稿》中並無明確規定賬戶管理業務的準入門檻。理論上只要券商願意與客戶約定，客戶可以幾乎零門檻享受賬戶管理業務。

2）一對一定製服務。與其他集合類或公募資產管理計畫相比，此次賬戶管理的亮點在於“定製化”。通過《賬戶管理服務協定》，券商與客戶可對服務內容、方式、期限、當事人權利義務等等方面進行約定，針對客戶需求打造量身定製的投顧類產品。

3）券商可代理賬戶投資交易，客戶體驗更優。意見稿明確表示符合賬戶管理資格的持牌機構可以代理客戶執行賬戶投資或交易管理。這意味證券公司終於可以在特定賬戶突破不能動用客戶資金和客戶證券規定，主動替客戶理財投資。只有約定明確，客戶不需要實行投顧給予投資建議→客戶篩選→下達交易指令→投顧下單的繁瑣流程，投顧直接就投資結果向客戶負責。

注意事項

注意事項一：目前市場上眾多打著“代客理財”旗號經營的機構或個人，有些並不具備代客理財的資格。在確定要將資金交給對方運作之前，最好確認對方的資質，如公司營業執照（公司）或者證券/保險/期貨從業資格證書或專科考試成績合格證書（個人）。

注意事項二：法律規定，證券公司、諮詢公司不能和客戶約定分成，也不能承諾保底收益。因此如果遇到這類情況，可以斷定是騙子公司或者該公司違規操作，可向當地監管機構投訴。

注意事項三：牢記“股/期/匯市有風險，入市須謹慎”的原則，除了銀行和保險公司的理財產品有保底承諾以外，金融市場的風險無處不在。在認準理財機構或個人（有從業資質的個人）之前，務必與其進行詳細的溝通，在充分了解其投資方向、投資風格、可能存在的收益/風險比後再做決定。

注意事項四：市場上存在著大量代客理財的機構或個人，其中有真的可以信賴的，也有一些借用這一方式進行違規操作及詐欺的，請投資者擦亮雙眼。不要被“天天漲停，有內幕訊息，短期獲利多少的敏感辭彙誘惑。

注意事項五：最好找代客理財公司，可以先給你保證金的，投資理財公司先提供10%以上的的現金給你作為保證金。再簽契約合作。這樣對你的資金有保障。

注意事項六：合作前一定要先簽契約。雙方的風險和義務要分清楚。

準入門檻

《徵求意見稿》中的代客理財業務門檻 ：開展賬戶管理的機構具有證券投資諮詢業務資格，註冊資本不低於5000萬元；同時至少有10名取得證券投資諮詢從業資格並且具有2年以上證券、基金或者期貨業務經歷的業務人員，高級管理人員符合有關規定等內容。　

按徵求意見稿規定，只要具有證券投資諮詢業務資格，註冊資本不低於5000萬元，擁有超過10名取得證券投資諮詢從業資格並滿足相關條件的從業人員，以及滿足其他法務、內控相關制度的公司均可以開展賬戶管理業務。這意味著目前市場上主流證券公司全部符合條件，但是部分第三方投資諮詢機構或將受困於5000萬準入門檻限制。

政策法規

2015年3月16日，中國證券業協會向各證券公司、證券投資諮詢公司發布了《賬戶管理業務規則(徵求意見稿)》，擬允許合格的券商和投資諮詢公司等機構依法從事投資顧問開展賬戶管理業務。

《業務規則》中對賬戶管理業務的界定，是指取得證券投資諮詢業務資格並符合規則條件的機構接受客戶委託，就證券、基金、期貨及相關金融產品的投資或交易做出價值分析或投資判斷，代理客戶執行賬戶投資或交易管理。

《業務規則》中明確提到了多項禁止行為，包括挪用客戶賬戶資產；以獲取佣金或其他利益為目的，用客戶賬戶進行不必要的證券交易；將賬戶管理業務與其他可能產生利益衝突的業務混合操作；以轉移客戶賬戶收益或虧損為目的，在客戶賬戶與自營賬戶、資產管理賬戶之間，或者不同的客戶賬戶之間進行買賣；違規承諾或保證資產本金不受損失或者取得投資收益。

《業務規則》關於賬戶管理業務的相關規則是一個重大的突破，針對賬戶管理業務的收費模式，《業務規則》也做出了規定，持牌機構為客戶提供賬戶管理服務，應當按照公平、合理、自願的原則，在協定中與客戶約定賬戶管理服務報酬的安排，服務報酬包括管理費和業績報酬等。　

《賬戶管理業務規則（徵求意見稿）》明確的不僅是賬戶管理本身的信息查詢，關鍵是通過資產配置，抑制住投資者對於集中持股的極大依賴性。通過賬戶管理，引導投資者樹立分散投資意識，形成有效的價值投資體系。因此，賬戶管理，不僅體現一種投資理念的引導，更在形成一種風控機制。賬戶歸集的不僅是資金，更是證券投資成本效益評價體系、服務管理能力標準，風險控制機制。

代客理財協定書

甲方： 乙方：

身份證號碼：身份證號碼：

固定電話：固定電話：

手機： 手機：

通信地址：地址：

郵編：郵編：
e-mail： e-mail：
甲乙雙方經過友好協商，本著平等互利、友好合作的意願達成本契約，並鄭重聲明共同遵守。

甲方委託乙方為其進行有償代理操作在_____________證券公司開立的；戶名為_______；帳號為_______________；起初資金為__________________ 投資帳戶。經過雙方協商約定在 ___年 ___月___ 日到 ___年___ 月___ 日期間按照以下條款規定對以上帳戶進行有償代客理財。

一、開戶：

1、甲方可以是個人、企業、投資機構，自由選擇信譽好、交易及行情通道相對暢通證券公司開立帳戶，要求必須提供網上交易服務。

2、初始資金量要求不得少於20萬元人民幣，資金來源合法由甲方保證。

3、乙方擁有獨立的下單操作權，但沒有資金調撥權；甲方擁有資金調撥權，即只有甲方可以取出資金。

4、甲方有義務對自已的資金調撥密碼保密，帳戶的資金安全由甲方開戶所在的證券經紀公司負責。

二、交易：

1、開戶後甲方把帳戶的交易帳號和交易密碼告知乙方（不含資金調撥密碼），由乙方進行交易。

2、本協定執行期間除給乙方可能的利潤分成外，甲方不得出金。

三、利潤的分配：：

乙方堅持持續穩健獲利的資金管理原則，所以甲方的資金可能有時候會保持不變，有時候會獲得較大的收益，當然也不排除虧損的可能。利潤分配的具體事項如下：

1、乙方操盤。契約到期日如果有盈利則乙方獲取利潤的30%；其他部分都歸甲方所有。

注釋：如果甲方初始資金在20萬～50萬之間乙方在契約到期日只提取全部利潤的30%；如果甲方初始資金在50萬～100萬之間，乙方在契約到期日只提取全部利潤的25%；如果甲方初始資金在100萬以上，則乙方在契約到期日只提取全部利潤的20%

2、甲方的追加投資入金單獨計算。

乙方的指定銀行帳戶：戶名：_____________ 開戶行：_____________帳號：_____________

四、虧損及責任：

1、乙方不承擔虧損責任但乙方承諾在虧損達到全年初始資金的30%（甲方可根據自己風險承受力自行制定）時立即通知甲方。由甲方決定是否終止本協定執行。

五、協定的終止：

1、本協定期滿後自動終止。

2、在契約未到期時甲方單方面提前停止委託則甲方違約。因本協定終止由甲方單方面引起，盈利部分按35%分配給乙方，若出現虧損，不論虧損比例是多少，乙方均不承擔任何責任。

3、若出現乙方單方面違約，則本協定須終止。在本協定終止後甲方有權不進行對當期利潤的分配，若出現虧損，不論虧損比例是多少，由乙方承擔結算期出現的全部虧損。

六、雙方配合：

乙方希望甲方完全信任乙方，並且在本協定執行期間甲方不得干預乙方任何操作，以免干擾乙方的投資策略及交易計畫。甲方只需要隨時查看並監控自己的資金情況即可。

七、本協定一式兩份，甲乙雙方各執一份。

甲方（簽章）_____________ 　乙方（簽章）_____________

簽字：_____________ 　簽字：_____________

日期：_____________ 　日期：_____________