《中國資本市場效率與監管研究》是2006年出版的圖書，作者是孔淑紅。
基本介紹
- 作者：孔淑紅
- ISBN：9787302141389
- 頁數：251 頁
- 定價：39.00元
- 出版社：第1版 (2006年12月1日)
- 出版時間：2006-12
- 裝幀：平裝
內容介紹,目錄,
內容介紹
全書共分11章，在詳細全面介紹現代資本市場效率和監管理論的基礎上，從無套利均衡實現的觀點出發，運用市場效率理論和計量實證方法對尚處於初級發展階段的中國資本市場進行了理論和實證研究，並為中國資本市場的規範建設，效率分析，監管模式和體系的發展方向提供了相應的政策建議。
目錄
引論1
第1章資本資產定價模型（CAPM）11
1.1資本化定價與內在價值11
1.2資本資產定價模型及其意義14
1.3資本資產定價模型的擴展21
1.4對資本資產定價模型的實證檢驗與質疑27
1.5中國證券市場套用CAPM的有關問題32
第2章套利定價模型（APT）35
2.1套利定價模型及其意義36
2.2套利定價模型的實證檢驗38
2.3CAPM與APT的關係與比較42
2.4無套利均衡分析方法44
2.5中國證券市場APT套用和無套利均衡實現的有關問題47
第3章定價模型的套用與價格回歸過程54
3.1CAPM的均衡價格與價格回歸過程54
3.2APT的價格回歸過程62
3.3價格回歸過程與內在價值63
3.4價值回歸與市場效率65
3.5中國證券市場的價值回歸問題70
第4章市場效率理論73
4.1市場效率理論及其意義73
4.2關於歐美現代資本市場有效性的實證研究綜述78
第5章中國證券市場均衡與效率的理論分析88
5.1中國證券市場均衡與效率研究回顧88
5.2從無套利均衡的觀點看中國證券市場效率93
5.3中國證券市場均衡與效率研究方法98
第6章中國證券市場弱式有效性的實證分析101
6.1中國證券市場股票收益率序列的隨機遊走檢驗101
6.2巨觀經濟運行狀況與中國股市運行狀況的長期關係檢驗110
6.3異象檢驗116
6.4中國證券市場弱式有效性實證檢驗結論分析123
第7章中國證券市場半強式有效性的實證分析125
7.1中國證券市場2001年盈餘信息公告的收益率漂移效應實證研究125
7.2中國股市年報盈餘信息反應的MEGARCH模型實證研究及相關結論131
7.3中國證券市場半強式有效性的實證結論分析135
第8章中國證券市場上內幕信息、莊股行為實證研究與強式有效特徵分析136
8.1中國證券市場莊股行為分析136
8.2政策信息與莊股行為關係的實證分析141
8.3莊股出貨階段超常收益率與累積超常收益率的實證研究151
8.4關於中國證券市場強式效率狀況的實證結論分析154
第9章中國證券市場均衡建立與效率研究的結論分析156
9.1中國證券市場無套利均衡的建立與市場效率狀況分析156
9.2中國證券市場無套利均衡建立的障礙分析167
9.3中國證券市場低效率的原因分析172
第10章基於市場效率的中國資本市場監管模式、體系建設177
10.1資本市場監管與市場效率的關係177
10.2中西方資本市場監管的理念、體制、模式比較190
10.3中國資本市場監管體系的演變與發展方向197
第11章中國證券市場均衡建立與提高效率的有關政策建議208
11.1中國證券市場體制性缺陷及其改進的政策建議208
11.2加強中國證券市場規範與監管的政策建議212
11.3推進中國證券市場國際化發展的政策建議216
附錄222
參考文獻248
