中國證券行業巨觀審慎監管研究

《中國證券行業巨觀審慎監管研究》總體而言，目前對證券行業實施巨觀審慎監管的相關工具與機制的研究尚處於探索與完善階段。《中國證券行業巨觀審慎監管研究》立足於後金融危機時期全球金融監管改革的大背景，借鑑“巴塞爾Ⅲ”有關巨觀審慎監管措施，力圖為構建我國證券行業巨觀審慎監管的基本框架、完善證券公司監管制度提供政策建議。

基本介紹

• 書名：中國證券行業巨觀審慎監管研究
• 出版社：中國社會科學出版社
• 頁數：230頁
• 開本：16
• 品牌：中國社會科學出版社
• 作者：袁闖
• 出版日期：2012年12月1日
• 語種：簡體中文
• ISBN：7516119423

內容簡介

《中國證券行業巨觀審慎監管研究》以我國45家證券公司為樣本建立的面板數據模型進行的回歸分析表明，我國證券公司淨資本比率存在明顯的順周期性，運用Copula函式對我國8家主要上市證券公司股價收益率進行的相關性分析發現，我國證券公司股價收益率之間存在明顯的上尾相依性與下尾相依性。

圖書目錄

摘要
Abstract

第一章 緒論

第一節 選題的背景與意義
一 選題的背景
二 選題的意義
第二節 研究思路與主要內容
一 研究思路
二 主要內容
第三節 主要研究方法

第二章 巨觀審慎監管理論綜述

第一節 監管理論與金融監管理論變遷
一 監管理論的演變
二 從微觀審慎金融監管到巨觀審慎金融監管
第二節 巨觀審慎金融監管理論動態
一 金融體系的順周期性及其緩釋
二 金融機構之間風險的傳染性
三 巨觀審慎監管的基本框架
四 巨觀審慎監管的工具與巨觀審慎指標

第三章 後金融危機時期歐美金融監管

及我國證券行業經營與監管
第一節 金融危機與歐美巨觀審慎監管
一 美國投資銀行大潰敗
二 美國投資銀行大潰敗的原因
三 歐美巨觀審慎監管框架及證券業監管的動態
四 對中國的啟示
第二節 我國證券公司經營模式與監管體制
一 我國證券公司經營模式分析
二 我國證券業監管體制現狀分析
三 我國證券公司經營模式及監管體制展望

第四章 證券公司淨資本比

率順周期性及其緩釋
第一節 風險與資本監管
一 資本監管的理論基礎
二 流動性風險與證券公司淨資本監管
第二節 證券公司淨資本比率順周期性實證研究
一 理論模型推導及變數、數據分析
二 實證檢驗與結果分析
第三節 淨資本比率順周期性的緩釋
一 緩釋乘數模型選取
二 緩釋乘數的計算
三 緩釋效果檢驗

第五章 證券公司經營管理

及外部環境中的順周期性
第一節 證券公司業務經營的順周期性
一 巨觀經濟周期與證券市場行情
二 自營業務的順周期性
三 資產管理業務的順周期性
四 經紀業務的順周期性
第二節 公允價值會計計量的順周期性
一 公允價值會計計量與金融體系的順周期性
二 公允價值會計計量對證券行業順周期性的影響
第三節 外部信用評級的順周期性
一 外部信用評級順周期性的形成
二 外部信用評級對證券公司順周期性的影響

第六章 證券行業風險傳染及擴散

第一節 證券行業風險傳染的相關理論假說
一 “羊群行為”假說
二 “合成謬誤”假說
第二節 基於Copula函式的證券公司風險傳染實證分析
一 Copula函式簡介
二 樣本與數據選取
三 邊際分布估計
四 參數估計
五 下尾及上尾相依性估計及結果分析
第三節 證券行業風險的擴散
一 基本理論及現有研究結論
二 實證分析
三 實證研究結果分析

第七章 證券行業巨觀審慎監管機制構建

的政策建議
第一節 構建巨觀審慎監管框架
一 構建統一的巨觀審慎金融監管機構
二 實施證券行業逆周期監管
三 防範證券行業風險傳染與擴散
第二節 加強政策的協調與國際合作
一 加強巨觀審慎監管與貨幣政策的協調
二 加強全球金融監管協調與合作
第三節 加強證券行業自律管理
一 行業自律的理論假說
二 巨觀審慎監管框架下的證券行業自律

第八章 證券行業系統性風險預警

及壓力測試
第一節 我國證券行業系統性風險預警
一 證券行業系統性風險預警模型的設計
二 證券行業系統性風險預警的Lo舀stic回歸分析
三 分析結論
第二節 巨觀審慎框架下的證券公司壓力測試
一 金融機構壓力測試的發展歷程
二 證券公司壓力測試的風險類型
三 證券公司收入最小化
四 證券公司壓力測試情景假設
五 情景假設條件下經營指標測試：以X證券公司為例
六 測試結果分析
結論
附錄 相關圖表和程式
參考文獻
致謝