基本介紹
- 中文名：中國股票市場投資者行為選擇與風險防範
- 作者：孫春花
- 出版日期：2013年4月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7503767944
- 外文名：China Stock
- 出版社：中國統計出版社
- 頁數：221頁
- 開本：16
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《中國股票市場投資者行為選擇與風險防範》綜合運用心理學、統計學、行為金融學、數理經濟學和博弈理論等多個學科知識，全面分析與研究中國股票市場的運行特徵與投資者的行為選擇，以期達到尋求適合中國股票市場投資風險防範與管理方案。
圖書目錄
第1章緒論
1.1研究背景與問題的提出
1.1.1投資選擇理論的發展
1.1.2中國股票市場的現狀
1.2研究的理論意義與現實意義
1.3結構設計與內容安排
1.4可能的創新性工作
第2章中國股票市場運行的基本特徵
2.1中國股票市場總體運行特徵
2.1.1中國股票市場的主要成就
2.1.2中國股票市場的發展階段
2.1.3 中國股票市場發展中存在的問題
2.2 中國股票市場上市公司經營與信息披露特徵
2.2.1上市公司經營狀況
2.2.2上市公司信息披露
2.3中國股票市場投資者特徵
2.3.1機構投資者特徵
2.3.2個人投資者特徵
2.4中國股票市場監管特徵
2.4.1 中國股票市場監管的發展階段
2.4.2中國股票市場監管中存在的問題
第3章基於行為金融學的選擇理論
3.1不確定性、風險與選擇
3.1.1不確定性與風險
3.1.2選擇與選擇路徑
3.2行為金融理論對傳統主流金融理論的挑戰
3.2.1行為金融理論對理性假設的質疑
3.2.2行為金融理論對市場有效假說的質疑
3.3基於行為金融學的選擇理論
3.3.1行為金融理論的發展
3.3.2前景理論中的選擇理論
3.3.3行為人的認知偏差
3.3.4基於行為金融學的選擇理論研究綜述
第4章 中國股票市場投資者行為選擇
4.1中國股票市場投資及博弈關係
4.1.1局中人及其特點
4.1.2中國股票市場的博弈關係
4.2機構投資者的行為選擇
4.2.1機構投資者“有意識”股價操縱與投機的行為選擇
4.2.2機構投資者的羊群行為選擇
4.3個人投資者的行為選擇
4.4投資者行為選擇與股價泡沫
4.4.1均衡定價下的投資者行為選擇
4.4.2一致性投機與股價泡沫
4.4.3投資者行為選擇對股價泡沫的影響
第5章基於行為選擇的資產定價模型
5.1噪聲交易與噪聲交易者
5.2資產定價模型的發展與演變
5.2.1傳統資本資產定價模型的發展與缺陷
5.2.2行為資產定價模型
5.3基於行為選擇的資產定價模型
5.3.1基於投資者異質的行為資產定價模型
5.3.2基於混合預期的行為資產定價模型
5.3.3基於損失厭惡偏好的行為資產定價模型
5.3.4基於參考價格的行為資產定價模型
5.4中國股票市場行為資產定價模型的實證分析
5.4.1市場指數構建
5.4.2模型選擇與數據處理
5.4.3檢驗結果分析
第6章中國股票市場風險度量
6.1風險度量與VaR
6.1.1風險度量
6.1.2金融風險度量技術——VaR
6.1.3損失厭惡偏好、滿意準則與VaR
6.2 VaR估測中的機率分布設定風險
6.2.1決策中機率分布設定的風險
6.2.2非線性模型中非正態性的風險
6.3股票收益率非正態性檢驗
6.3.1股票收益率非正態性的經驗證據
6.3.2正態性檢驗方法
6.4非線性VaR模型的改進
6.4.1非線性VaR模型的樣本數據轉換方法
6.4.2收益率分布主觀模型
6.5中國股票市場正態性轉換時變VaR估測
6.5.1基於收益率時變性的正態性轉換
6.5.2中國股票收益率的正態性檢驗
6.5.3中國股票收益率分布時變性檢驗
6.5.4股市周期診斷與樣本數據
6.5.5 中國股票牛熊市正態性轉換時變VaR的計算
6.5.6準確性檢驗
6.6中國股票市場噪聲交易風險的測定
第7章行為資產組合模型與風險防範
7.1基於投資者損失厭惡偏好的行為資產組合選擇
7.1.1損失厭惡型投資者的最優解
7.1.2損失厭惡型投資者的行為選擇
7.2前景理論回報一風險模型
7.3基於損失厭惡偏好與心理賬戶行為資產組合選擇
7.3.1 中國股票市場行為資產組合模型的經驗研究
7.3.2基於VaR的單心理賬戶行為資產組合模型
7.3.3 VaR—BPT—SA模型與BPT—SA模型的比較
7.3.4最佳化問題的等價
7.3.5 VaR—BPT—SA模型的有效邊界
7.3.6不允許賣空情況下的VaR—BPT—SA模型
7.3.7 VaR—BPT—MA模型
7.4中國股票市場行為資產組合模型的實證分析
7.4.1模型構建與數據選擇
7.4.2數據處理與模型回歸
7.5實證結果分析與風險防範
第8章總結與展望
8.1總結
8.2中國股票市場風險防範的相應建議
8.3研究存在的問題與展望
參考文獻
1.1研究背景與問題的提出
1.1.1投資選擇理論的發展
1.1.2中國股票市場的現狀
1.2研究的理論意義與現實意義
1.3結構設計與內容安排
1.4可能的創新性工作
第2章中國股票市場運行的基本特徵
2.1中國股票市場總體運行特徵
2.1.1中國股票市場的主要成就
2.1.2中國股票市場的發展階段
2.1.3 中國股票市場發展中存在的問題
2.2 中國股票市場上市公司經營與信息披露特徵
2.2.1上市公司經營狀況
2.2.2上市公司信息披露
2.3中國股票市場投資者特徵
2.3.1機構投資者特徵
2.3.2個人投資者特徵
2.4中國股票市場監管特徵
2.4.1 中國股票市場監管的發展階段
2.4.2中國股票市場監管中存在的問題
第3章基於行為金融學的選擇理論
3.1不確定性、風險與選擇
3.1.1不確定性與風險
3.1.2選擇與選擇路徑
3.2行為金融理論對傳統主流金融理論的挑戰
3.2.1行為金融理論對理性假設的質疑
3.2.2行為金融理論對市場有效假說的質疑
3.3基於行為金融學的選擇理論
3.3.1行為金融理論的發展
3.3.2前景理論中的選擇理論
3.3.3行為人的認知偏差
3.3.4基於行為金融學的選擇理論研究綜述
第4章 中國股票市場投資者行為選擇
4.1中國股票市場投資及博弈關係
4.1.1局中人及其特點
4.1.2中國股票市場的博弈關係
4.2機構投資者的行為選擇
4.2.1機構投資者“有意識”股價操縱與投機的行為選擇
4.2.2機構投資者的羊群行為選擇
4.3個人投資者的行為選擇
4.4投資者行為選擇與股價泡沫
4.4.1均衡定價下的投資者行為選擇
4.4.2一致性投機與股價泡沫
4.4.3投資者行為選擇對股價泡沫的影響
第5章基於行為選擇的資產定價模型
5.1噪聲交易與噪聲交易者
5.2資產定價模型的發展與演變
5.2.1傳統資本資產定價模型的發展與缺陷
5.2.2行為資產定價模型
5.3基於行為選擇的資產定價模型
5.3.1基於投資者異質的行為資產定價模型
5.3.2基於混合預期的行為資產定價模型
5.3.3基於損失厭惡偏好的行為資產定價模型
5.3.4基於參考價格的行為資產定價模型
5.4中國股票市場行為資產定價模型的實證分析
5.4.1市場指數構建
5.4.2模型選擇與數據處理
5.4.3檢驗結果分析
第6章中國股票市場風險度量
6.1風險度量與VaR
6.1.1風險度量
6.1.2金融風險度量技術——VaR
6.1.3損失厭惡偏好、滿意準則與VaR
6.2 VaR估測中的機率分布設定風險
6.2.1決策中機率分布設定的風險
6.2.2非線性模型中非正態性的風險
6.3股票收益率非正態性檢驗
6.3.1股票收益率非正態性的經驗證據
6.3.2正態性檢驗方法
6.4非線性VaR模型的改進
6.4.1非線性VaR模型的樣本數據轉換方法
6.4.2收益率分布主觀模型
6.5中國股票市場正態性轉換時變VaR估測
6.5.1基於收益率時變性的正態性轉換
6.5.2中國股票收益率的正態性檢驗
6.5.3中國股票收益率分布時變性檢驗
6.5.4股市周期診斷與樣本數據
6.5.5 中國股票牛熊市正態性轉換時變VaR的計算
6.5.6準確性檢驗
6.6中國股票市場噪聲交易風險的測定
第7章行為資產組合模型與風險防範
7.1基於投資者損失厭惡偏好的行為資產組合選擇
7.1.1損失厭惡型投資者的最優解
7.1.2損失厭惡型投資者的行為選擇
7.2前景理論回報一風險模型
7.3基於損失厭惡偏好與心理賬戶行為資產組合選擇
7.3.1 中國股票市場行為資產組合模型的經驗研究
7.3.2基於VaR的單心理賬戶行為資產組合模型
7.3.3 VaR—BPT—SA模型與BPT—SA模型的比較
7.3.4最佳化問題的等價
7.3.5 VaR—BPT—SA模型的有效邊界
7.3.6不允許賣空情況下的VaR—BPT—SA模型
7.3.7 VaR—BPT—MA模型
7.4中國股票市場行為資產組合模型的實證分析
7.4.1模型構建與數據選擇
7.4.2數據處理與模型回歸
7.5實證結果分析與風險防範
第8章總結與展望
8.1總結
8.2中國股票市場風險防範的相應建議
8.3研究存在的問題與展望
參考文獻
