Stargate Finance是一個基於LayerZero協定構建的去中心化跨鏈流動性傳輸協定，由LayerZero Labs於2022年3月創建，旨在通過統一流動性池和Delta算法簡化區塊鏈間的原生資產轉移過程，以解決“橋接三難困境”。其原生代幣STG用於治理、質押及提供獎勵。2025年8月，LayerZero基金會提議以1.1億美元收購Stargate，STG代幣將按1 STG兌0.08634 ZRO的比例兌換。
基本介紹
- 別名：Stargate
項目簡介,技術原理,代幣經濟,發展歷程,功能與服務,市場表現,安全與爭議,
項目簡介
Stargate Finance（STG）是一個基於LayerZero協定構建的去中心化跨鏈流動性傳輸協定，由LayerZero Labs團隊於2022年3月創建。該協定旨在簡化跨鏈資產轉移過程，實現一次交易完成轉移，是首個基於LayerZero協定構建的DApp，被稱作首個解決“橋接三難困境”（即同時滿足即時最終性、統一流動性和原生資產支持）的產品。
2025年8月，LayerZero基金會以1.1億美元完成對Stargate的收購。根據收購方案，STG代幣將按1 STG兌0.08634 ZRO的比例兌換為LayerZero原生代幣ZRO，Stargate DAO隨之解散。
技術原理
Stargate Finance是基於LayerZero協定構建的去中心化跨鏈流動性傳輸協定。該協定旨在解決跨鏈橋接中的“橋接三難困境”，即同時實現即時最終性、統一流動性和原生資產支持。
與在各鏈設立獨立流動性池的跨鏈橋不同，Stargate採用統一流動性池模型，將跨鏈資產在各條鏈上的流動性視為一個整體池。該模型通過名為Delta算法的資源平衡算法動態管理各鏈流動性，旨在提高資本效率並防止單鏈流動性枯竭。
Stargate採用雙層架構運行，包括代幣訊息傳遞層和信用訊息傳遞層，以保障交易最終性。協定引入了AI規劃模組來最佳化跨鏈路徑與費用結構，並採用交易批處理技術以降低用戶成本。此外，Stargate通過Hydra服務為新鏈提供流動性即服務。
代幣經濟
STG代幣經濟模型已於2025年8月因協定被收購而終止。LayerZero基金會於2025年8月提議以1.1億美元收購Stargate。STG代幣持有者已通過社區投票，批准了該收購提案。根據最終提案，所有流通中的STG代幣將按1 STG兌0.08634 ZRO的比例兌換為LayerZero的原生代幣ZRO。交易完成後，Stargate DAO與STG質押機制走入歷史。
在收購前，STG是Stargate協定的原生功能型與治理型代幣，總量為10億枚。STG可用於支付部分跨鏈手續費，並作為流動性挖礦的獎勵。STG持有者可以質押代幣來換取veSTG以參與治理，非STG交易費的一部分也會分配給veSTG持有者。
發展歷程
Stargate Finance 由LayerZero Labs團隊於 2022 年 3 月創建並正式推出，是基於 LayerZero 協定的首個去中心化應用程式（DApp）。2022年3月29日，LayerZero聯合創始人兼CTO Ryan Zarick披露，其旗下跨鏈橋Stargate Finance的驗證庫存在潛在風險，該漏洞與LayerZero核心的MPT交易驗證代碼相關，團隊隨後部署了新的驗證庫並完成修復。2025年1月30日，Stargate Finance成功集成Aptos網路，為用戶提供了從EVM鏈跨鏈轉移USDC、USDT及ETH至Aptos生態的新通道。2025年5月28日，Stargate Finance推出v2版本，引入了AI規劃模組（AIPM）、交易批處理技術以及名為Hydra的流動性即服務等功能，旨在最佳化流動性分配並降低交易成本。
2025年8月，LayerZero基金會首次提出以約1.1億美元收購Stargate跨鏈橋及其STG代幣的提案，計畫將STG按比例兌換為LayerZero原生代幣ZRO，並解散Stargate DAO，此提案引發了社區關於估值公平性的討論。隨後，跨鏈協定Wormhole基金會表示該報價低估了Stargate資產，計畫提出競購方案，並請求社區暫停對LayerZero提案的投票。2025年8月26日，LayerZero基金會更新了最終收購提案，增加了為期六個月的收入分成機制，將Stargate一半收入分配給質押用戶，該提案最終獲得了STG持有者社區88.6%的高票支持，根據提案，所有流通中的STG將按1 STG兌0.08634 ZRO的比例兌換，Stargate DAO隨之走入歷史。
功能與服務
Stargate Finance是一個基於LayerZero協定構建的跨鏈流動性傳輸協定。該協定旨在實現不同區塊鏈之間的原生資產無縫轉移。用戶可通過該協定在一次交易中完成跨鏈資產轉移，無需經過多步兌換或資產包裝過程。這促進了不同區塊鏈生態系統之間的互動與資產流動。
該協定支持廣泛的區塊鏈網路。截至2025年中，已集成包括以太坊、Base、Arbitrum、Optimism、Polygon、BNB Chain、Avalanche、Fantom、Aptos等超過50條鏈。主要支持的資產類型包括穩定幣以及原生資產。具體的穩定幣包括USDC、USDT、BUSD，原生資產包括以太坊（ETH）。
2025年8月，跨鏈通信協定LayerZero基金會收購了Stargate。作為交易的一部分，STG持有者將其代幣兌換為LayerZero的原生代幣ZRO。Stargate的DAO治理與基於STG的質押機制也隨之終止。收購後，Stargate成為LayerZero生態系統的一部分。
市場表現
自2022年推出以來，Stargate已促成超過600億美元的跨鏈轉移，並擁有超過330萬的終身用戶。其總鎖定價值（TVL）曾達到高位，截至2022年3月TVL已超過35億美元，並始終保持超過5億美元的TVL。在市場份額方面，Stargate在跨鏈橋賽道中占有一定份額，在最近的24小時交易量統計中，其全鏈交易量曾占當時跨鏈橋總交易量的將近50%。其治理代幣STG的歷史最高價為4.37美元（2022年4月2日），歷史最低價為0.11美元（2025年12月1日）。
安全與爭議
Stargate Finance及其底層協定LayerZero在發展過程中曾面臨安全挑戰與社區爭議。2022年3月，其底層協定LayerZero的核心MPT交易驗證代碼被曝存在重大安全漏洞，可能影響所有依託LayerZero構建的跨鏈項目的資產安全，該漏洞隨後被修復。項目方已採取多項安全措施，包括由Quantstamp、Zelliz和Zokyo進行安全審計，並設立了最高1500萬美元的漏洞賞金計畫。然而，有安全分析指出，LayerZero的關鍵契約曾由外部擁有賬戶控制，而非採用多簽或時間鎖機制，存在單點故障風險。
2025年8月，LayerZero基金會提出以1.1億美元收購Stargate的提案，計畫將STG代幣按1 STG兌0.08634 ZRO的比例兌換並解散Stargate DAO。此提案因部分社區成員認為估值過低而引發爭議，並引來了競爭對手Wormhole的競購。最終，經過社區投票，LayerZero更新後的提案獲得了超過88%的支持率，收購於2025年8月完成。
