Novo Holdings（諾和控股）是一家成立於1999年的丹麥控股和投資公司，由諾和諾德基金會全資擁有。它負責管理該基金會的資產，並作為諾和集團（包括諾和諾德與諾維信）的控股公司，持有諾和諾德約28%的股份及77%的表決權。該公司被公認為領先的國際生命科學投資者，專注於投資各發展階段的生物科技與醫療健康公司，同時也管理多元化的金融資產組合。
截至2024年末，其管理資產規模達10600億丹麥克朗。2024年，Novo Holdings以約165億美元完成了對CDMO巨頭Catalent的收購，是其標誌性交易之一。公司積極進行全球布局，投資組合在2024年新增43家公司，並利用從諾和諾德獲得的股息擴大投資，包括在亞洲市場尋求更多交易，已在新加坡、上海等地設立辦事處。
基本介紹
- 公司名稱：諾和控股
- 外文名：Novo Holdings
- 所屬行業：控股和投資
- 法定代表人：Kasim Kutay
- 總部地點：丹麥哥本哈根
- 經營範圍：生命科學投資和金融資產管理
- 公司類型：私人有限責任公司
- 年營業額：600億丹麥克朗
- 成立時間：1999年
歷史沿革,企業治理,主營業務,投資與產品,科研成果與投資策略,經營狀況,社會責任,重要事件,企業文化,
歷史沿革
Novo Holdings A/S成立於1999年，是一家由諾和諾德基金會全資擁有的丹麥私人有限責任公司。其核心使命是作為諾和諾德基金會的資產管理平台及諾和集團（主要包括諾和諾德和諾維信）的控股公司，負責管理基金會的投資資產以實現長期回報，支持基金會的慈善事業。
公司成立後逐步構建了系統的投資版圖，其生命科學投資業務始於2000年成立的Novo Ventures風險投資基金。隨後於2007年設立了專注於早期和種子期投資的Novo Seeds。
2021年，其種子投資團隊主導創立了生物技術公司Orbis Medicines。截至2024年底，Novo Holdings的管理資產規模達到10,600億丹麥克朗（約1,420億歐元），當年投資組合新增43家公司，總數達到181家，投資組合實現了18%的回報率。
2024年，Novo Holdings完成了以約165億美元的全現金交易收購契約開發與生產組織Catalent，交易完成後相關生產資產被轉讓給諾和諾德。2025年，公司作為基石投資者聯合成立了專注量子技術領域的風險投資基金“55 North”。
企業治理
Novo Holdings的執行長為Kasim Kutay，他自2016年起擔任該職務。同時，Kutay也是其控股的諾和諾德（Novo Nordisk A/S）和諾維信（Novozymes A/S）的監事會成員。
公司的董事會成員包括Henrik Poulsen等。此外，Amit Kakar擔任公司高級合伙人兼亞洲區負責人。
主營業務
Novo Holdings的宗旨是通過對諾和諾德基金會的資產產生具有吸引力的長期回報，從而提高人們的健康水平以及社會和地球的可持續性。其願景是成為領先的負責任投資者，在創造強勁財務回報的同時產生積極的社會影響。公司的核心業務包括生命科學投資與金融資產管理。
Novo Holdings投資於生命科學公司從初創到成熟的所有發展階段。公司通過其專門的Seed、Venture、Growth、Asia、Planetary Health以及Principal Investments團隊，系統性地進行全球生命科學投資。其中，Novo Seeds專注於早期研究和初創公司，Novo Ventures投資於創新公司，Novo Growth則關注已度過風險期、尋求規模化的公司。
在金融資產方面，Novo Holdings管理著廣泛的多元化投資組合，包括股票、債券、房地產、基礎設施及私募股權資產。截至2024年底，其投資組合中生命科學投資占比約59%，資本投資占比約41%。公司管理的總資產達到10,600億丹麥克朗（約合1,420億歐元）。
Novo Holdings的投資目的是為諾和諾德基金會提供資金，用於支持科學研究、人道主義和社會項目。通過成功的投資，公司為基金會的慈善事業提供支持。Novo Holdings在哥本哈根、倫敦、舊金山、波士頓、新加坡和上海設有辦公室，進行全球範圍內的投資布局。
投資與產品
截至2024年底，Novo Holdings的投資組合包含181家公司，總資產管理規模達10600億丹麥克朗（約1420億歐元），其中生命科學投資占59%，資本投資占41%。Novo Holdings專注於生命科學投資，通過其種子、風險、成長、亞洲、行星健康和主要投資團隊，投資於各個發展階段的生命科學公司，旨在創造長期價值並支持諾和諾德基金會的慈善使命。
在重大收購方面，Novo Holdings於2024年以165億美元全現金收購CDMO巨頭Catalent，這是2024年全球最大規模的醫療保健併購交易。在生物製藥領域，其投資包括領投Orbis Medicines的2600萬歐元種子輪融資，跟投上海臻格生物的1億美元C輪融資，以及領投Esco Lifesciences的2億美元A輪融資。在診斷領域，Novo Holdings於2021年收購了BBI集團，企業價值超過4億英鎊。在前沿科技領域，Novo Holdings於2025年設立並投資了量子技術風投基金‘55 North’，該基金募集約3億歐元，為全球最大專注量子技術的風投基金。其他投資案例包括參與Exscientia的5.25億美元D輪融資，領投Supira的E輪融資，參與AvenCell Therapeutics的1.12億美元B輪融資，參與GlycoEra的1.3億美元B輪融資，以及領投Ray Therapeutics的融資。
科研成果與投資策略
Novo Holdings 通過其專業的投資團隊在全球範圍內支持生命科學領域的創新。其投資架構包括專注於早期階段的 Novo Seeds、投資於成長期公司的 Novo Ventures 和 Novo Growth、負責亞洲投資的 Asia 團隊，以及關注特定領域如 Planetary Health 和 Principal Investments 的團隊。其中，Novo Seeds 團隊致力於通過種子前贈款和種子投資，將有潛力的早期科學研究轉化為商業公司。例如，該公司於2021年創立並投資了口服大環藥物研發公司Orbis Medicines，並在2024年領投了其2600萬歐元的種子輪融資。
公司的投資策略強調對“一流科學”、“未滿足的臨床需求”和“優秀團隊”的結合。Novo Holdings 種子投資負責人 João Ribas 指出，成功的投資取決於這三者的獨特結合，以創造長期價值。因此，其投資決策不僅關注財務回報，也注重項目是否具備推動科學前沿、解決重大健康問題的潛力。
基於這一理念，Novo Holdings 的投資組合覆蓋了多個前沿且存在巨大未滿足需求的領域。這包括抗菌素耐藥性（AMR）研究，公司已將AMR納入長期戰略，並於2023年收購了商業階段抗生素公司Paratek Pharmaceuticals。投資領域還包括先進療法，如領投了開發光遺傳基因療法治療眼疾的 Ray Therapeutics，以及聯合領投了介入式心臟泵公司 Supira 的超8億人民幣E輪融資。此外，公司也關注量子技術等新興交叉學科，於2025年作為基石投資者參與了全球最大規模量子專項風投基金“55 North”的設立。值得注意的是，儘管作為諾和諾德（Novo Nordisk）的控股股東，Novo Holdings 在投資策略上刻意保持獨立，避免過多投資於與諾和諾德核心的糖尿病和肥胖症治療領域直接競爭的項目，以減少市場對潛在利益衝突的猜測，並更廣泛地布局於整個生命科學生態系統的創新。
經營狀況
截至2024年底，Novo Holdings的管理資產規模達到10600億丹麥克朗（約合1420億歐元）。2024年，Novo Holdings的總投資收入與回報為600億丹麥克朗（約合80億歐元）。
Novo Holdings的投資組合在2024年新增了43家被投公司，截至年底總共包含181家企業。從資產配置上看，生命科學投資與金融資本投資分別占投資組合的59%和41%。
得益於來自諾和諾德等控股公司的股息現金流，Novo Holdings在全球範圍內進行戰略收購和再投資。例如在2024年，Novo Holdings以約165億美元收購CDMO公司Catalent，以支持其投資組合公司的增長。
社會責任
Novo Holdings的宗旨是通過為諾和諾德基金會的資產創造有吸引力的長期回報，以提升人類的健康水平，改善社會和地球的可持續性。公司的投資活動秉持“為人類和地球的利益而投資”的使命，其投資決策不僅追求財務回報，也注重對健康改善和可持續發展的積極影響。
作為諾和諾德基金會全資擁有的機構，Novo Holdings通過管理基金會資產並創造回報，為基金會提供資金來源，以支持其在科學研究、人道主義援助和社會項目等慈善領域的捐贈活動。
重要事件
2025年，Novo Holdings與丹麥出口與投資基金共同作為基石投資者，發起成立了專注量子技術領域的風險投資基金“55 North”，基金首輪募資約3億歐元，並已投資歐洲量子計算公司IQM和德國低溫冷卻系統供應商Kiutra。同年，Novo Holdings與卡達投資局聯合領投了介入式心臟泵公司Supira的E輪融資，融資金額超8億人民幣。
2024年，Novo Holdings以約165億美元全現金收購契約研發生產組織（CDMO）巨頭Catalent，並於同年12月完成交易，該交易是2024年全球最大的醫療保健併購交易之一。交易完成後，其控股的諾和諾德公司收購了Catalent位於義大利、美國和比利時的三個灌裝工廠及相關資產。同年，Novo Holdings領投了口服大環藥物研發企業Orbis Medicines的2600萬歐元種子輪融資，該公司由Novo Holdings的種子投資團隊於2021年創立。
2022年，Novo Holdings參與了上海臻格生物技術有限公司的C輪融資，該輪融資總額為1億美元。
2021年，Novo Holdings主導完成對全球診斷和生命科學產品服務供應商BBI集團的收購，企業價值超過4億英鎊。同年，Novo Holdings領投了生物科技公司Esco Lifesciences的2億美元A輪融資。
此外，Novo Holdings歷年還參與了多起重要融資，例如2023年參與AI製藥公司Exscientia的5.25億美元D輪融資，參與抗菌素耐藥性研究公司Bactolife的3000萬歐元A輪融資，以及2024年領投昂闊醫藥的1億美元A輪融資等。
企業文化
Novo Holdings的使命是通過對諾和諾德基金會的資產產生長期回報，以支持健康及社會與環境的可持續性。其願景是成為一家兼顧財務回報與社會影響的責任投資者。公司的指導原則包括價值驅動、戰略、回報驅動、生命科學配置、多元化資本投資配置、重大直接投資、運營、人才培育與發展、治理與流程以及協作與凝聚力。
