首屆中國跨境投資併購峰會

“首屆中國跨境投資併購峰會”，於2014年4月17-18日在上海國際會議中心舉行。《21世紀經濟報導》攜旗下中國資本跨境投資併購門戶主辦，由一汽-大眾奧迪贊助。此次峰會由來自政府、商務部門、企業及銀行、投行、律所、會計所、資產評估所等機構共400餘名嘉賓參加。

基本介紹

• 中文名稱：首屆中國跨境投資併購峰會
• 主辦單位：《21世紀經濟報導》旗下晨哨網主辦
• 舉辦時間：：2014年4月17-18日
• 參與嘉賓：政府、企業、投行、律所等

峰會背景

2013年以來中國海外併購風起雲湧，世界正迎來第六次併購浪潮，而中國將是這次浪潮的“弄潮兒”。

中國有巨大的國內市場，有能力嫁接海外資源和中國市場，消化在全球的併購資源。中國資本也為發達市場企業解決流動性的問題，帶來成長動力。而通過海外併購，將全球資源和中國相關產業對接，並有效的重組，無異將大幅提升企業與產業的價值，使中國經濟科學高效的實現升級。

回顧全球經濟史，已經出現五次大的併購浪潮，這五次大的併購浪潮有一個共同特點：強強聯手，或者以強並弱。未來以中國為主導的第六次併購浪潮，將是第一次以新興市場併購發達市場，以非英語國家去併購英語國家的企業，以相對落後的產業併購相對先進的產業以弱並強。正是這樣的現象，讓我們將此稱為第六次意義上的併購浪潮。

峰會介紹

此次峰會由中國商務部投資促進事務局聯合舉辦，是商務部公共服務項目之一。君合律師事務所、豐實金融、曼達琳基金、上海東方明珠（集團）有限公司，中關村國家自主創新示範區、上海張江（集團）有限公司，東方證券股份有限公司、北京聯合產權交易所、上海浙江商會、交大安泰管理學院、法國馬賽商學院等機構大力支持此次中國跨境投資併購峰會。峰會的成員由各國政界的精英，中國大買家、全球賣家、知名併購基金、投行、諮詢公司、律師、會計師事務所等投資併購專業機構組成，這是一場併購業務生態領域思想和資源盛會。峰會內容為探討中國企業國際化、產業升級的機遇與問題，解構中國企業全球併購投資戰略與技巧，分享跨境併購投資資源和智慧。

峰會嘉賓

以下為商務部投資促進事務局確認參加中國跨境投資併購峰會嘉賓名單：

中國商務部投資促進事務局局長	劉殿勛	綠地集團董事長	張玉良
上海市金融辦主任	鄭楊	復星集團CEO	梁信軍
上海證券交易所總經理	黃紅元	矽谷銀行亞洲區總裁	Dave Jons Jones
中國工商銀行總行投行部總經理	劉金	交銀國際(中國)執行長	陳維
中國進出口銀行特別融資賬戶部總經理	魏然	浦發銀行副行長	穆矢
上海市證監局副局長	朱健	上海銀行行長	金煜
上海市浦東新區副區長	丁磊	新希望集團董事長	劉永好
上海市嘉定區副區長	費小妹	中信銀行上海分行行長	吳小平
中國(上海)自貿區管委會副秘書長	李軍	中國銀行上海分行行長	潘岳漢
中關村管委會國際化業務總監	曾曉東	上海工業投資集團有限公司副總裁	陳俊民
上海市浦東新區金融服務局局長	施海寧	中國東協投資合作基金	CEO李耀
民生銀行投行部總經理	張立洲	光明集團副總裁	葛俊傑
上海市浦東科投董事長	朱旭東	上海市浙江商會	周成建
瑞銀集團中國區主席	蔡衛	同鑫匯基金總裁	王世渝
申能集團董事長	王堅	復星醫藥董事長	陳啟宇
越秀集團董事長	張招興	蘇州元禾控股有限公司董事長	林向紅
復星中國動力基金總裁	仲雷	雲峰基金主席	虞鋒
曼達林基金執行合伙人	高臻	豐實金融合伙人	任劍瓊
普華永道全球合伙人	黃耀和	中興通訊國際市場副總裁	于海
渤海華美併購股權投資基金總裁	李祥生	以色列Infinity集團總裁	AmirGal-Or
上海實業(集團)有限公司副總裁	周軍	君合律師事務所管委會主任	劉大力
君合律師事務所合伙人	周輝	道合金澤中國區總裁	葛琦
中金國際投行部董事總經理	王子龍	新華信託執行董事兼副總經理	趙暖
雨潤集團副總裁	李愛彬	上海國際信託有限公司董事長	潘衛東
邁瑞醫療董事長	徐航	金亞科技集團董事長	周旭輝
上海賽領基金董事總經理	Michael Weis	沃特（中國）財務集團CEO	張志浩
中糧信託總經理	辛偉	戴德梁行中國區投資及顧問服務部董事總經理	葉建成
凱雷投資集團董事	盧陽

峰會議程

公眾論壇

2014年4月17日的峰會上, 政府部門的嘉賓詳細介紹了中國跨境併購投資領域的最新政策變動與改革利好——中國商務部投資促進事務局局長劉殿勛針對中國“走出去”形勢分析與投資促進服務發表演講；上海市商務委員會黨組書記、主任尚玉英系統介紹了上海自貿區境外投資機制創新；國家發改委利用外資和境外投資司境外二處處長劉霞向聽眾詳細解讀發改委9號令新規；上海證券交易所副總經理徐明則解釋了中國上市公司跨境併購趨勢與監管要求。

此外，市場人士分享了他們最新的實戰經驗。2013年對外投資高達90億美金的綠地集團董事長張玉良全面披露了“綠地速度”的秘密，渤海產業基金CEO李祥生則自爆自貿區第一支跨境併購基金渤海華美的誕生內幕。

2013年至2014年期間，中國政府明顯加強了走出去的政策扶持力度。 下午，峰會又舉行了三場主題對話。

“政策篇”交銀國際(中國)執行長陳維闡述了“如何發展混合所有制，助力中企走出去”；東方證券首席經濟學家邵宇介紹人民幣之路和中國版馬歇爾計畫；上海市商務委外經處處長孔福安、宏源證券併購部總經理洪濤、同鑫匯基金總裁王世渝、百業併購融資論壇主席費國平在晨哨網總編王雲帆主持下，討論中國海外投資相關政策變局。

“案例篇”

越秀集團資本經營部總經理李峰分享了2014年金融領域最大的對外投資——116億併購創興銀行的實戰細節，曼達林基金執行合伙人高臻介紹了中國對歐洲投資機遇，而以色列著名的Infinity集團總裁兼創始合伙人Amir Gal-Or

分享了如今相當熱門的中以合作經驗。在複雜的跨境併購中，離不開一批專業機構的服務。

“實務篇”

上海市浦東新區金融服務局局長施海寧介紹了浦東如何打造併購金融服務鏈，君合律師事務所管委會主任劉大力闡述了全球併購的法律風險和結構設計。

最後，中國企業海外投資的領軍人物、復星集團CEO梁信軍以“中國企業全球化：機遇還是陷阱？”為題，發表了公共論壇的壓軸演講，引起熱烈的反響。

尤其值得關注的是，當天晨哨網宣布，將聯合綠地、復星、大光明、渤海華美、曼達林、中金、君合、民生銀行、普華永道、沃特財務等10家頂級機構共同籌備發起“中國跨境併購智庫”，它旨在成為中國跨境併購的民間智庫，對全球新形勢下的中國對外投資戰略、策略進行系統化研究。

平行閉門論壇

2014年4月18日，峰會舉行四場閉門討論會，圍繞跨境投資基金、地產、TMT和大消費大健康領域的海外併購投資機遇與挑戰展開深度討論。

論壇一（基金篇）：十大跨境併購基金對話自貿區

參與嘉賓： 中國(上海)自貿區管委會副秘書長李軍
上海市浦東新區金融服務局副局長張涌
曼達林基金執行合伙人高臻
道合金澤中國區總裁葛琦
德同資本創始合伙人邵俊
上海歐擎投資集團董事長兼TSF資本董事長朱陽
復星中國動力基金總裁仲雷
中國東協投資合作基金 CEO 李耀

論壇二（地產篇）:中國地產海外投資策略

參與嘉賓：綠地集團副總 /碧桂園副總
凱雷投資集團董事盧陽
鐵獅門董事總經理、資本市場融資、中國區首席投資官陳志超
摩根史坦利地產中國區董事總經理Denise Lau
戴德梁行中國區投資及顧問服務部董事總經理葉建成
湯臣集團董事局執行董事湯子嘉

論壇三（TMT篇）:中國TMT海外投資策略

參與嘉賓：中關村管委會國際化業務總監曾曉東
矽谷銀行亞洲區總裁 Dave Jones
上海東方明珠(集團)股份有限公司董事長鈕衛平
中興通訊國際市場副總裁于海
金亞科技集團董事長周旭輝
以色列Infinity集團總裁及創始合伙人Amir Gal-Or
Point Stone Partners 創始人Michael Lee

論壇四（大消費&大健康篇）:中國大消費/大健康海外投資策略

參與嘉賓：復星醫藥董事長陳啟宇
光明集團副總裁葛俊傑
雨潤集團副總裁李愛彬
三胞集團副總裁王揚
上海市浙江商會會長周成建平行閉門

專家評論

交銀國際陳維:

當前中企海外併購的四大主力為資源、戰略、成本、市場，而中企走出去面臨眾多挑戰。混合所有制的提出則為解決上述挑戰提供了新的思路。
“在混合所有制結構下，中國企業的政府色彩將被淡化，這樣可以有效緩解外國政府和企業，對我們國企走出去動機的擔心和疑慮，減少中國企業海外併購所面臨的重重障礙。”

此外他表示混合所有制必將進一步完善中國企業的治理結構，並將能通過“引進PE資本等財務投資者和產業投資者，將進一步充實中國企業跨境併購的資本實力”，並能因此得到其在國際化、專業化的人才上的支持。

越秀集團李鋒：

境外併購有四要素：

首先，一定要有一個符合自己的戰略，符合自己企業的戰略規劃，自己的戰略發展定位。這個併購不是心血來潮，不是看到哪一個好，哪一天突然間突發奇想去做，一定符合自己的企業戰略，我想這是最重要的。
第二，剛才我說要有一個緣分，要找到一個好對象也不容易，剛才前面說到的信息可以到市場去了解。
第三，要有好的交易方案和融資方案。我們就有很多力量和很多資源來做方案，包括自己的團隊做配套。
第四，可能收購那一剎那還不能說是成功還是不成功，成功不成功還要看收購的兩三年以後，究竟有沒有達到你的預期目的，這樣對我們收購以後對人才的引進，還有對境外收購的文化融合和團隊組建是很重要的。

沃特（中國）財務集團張志浩：

評價一個企業是否有能力做併購，套用三個M（money、manpower、mind）來闡述。“M”錢不僅僅是指交易的錢，也包含企業有沒有意願用中介機構來幫助整合做額外的資金預算，這是企業家做交流的時候沒有考量的問題。最近幾年中國企業去併購，犯的錯誤是高度槓桿化的問題，政府給的錢太多，銀行給的錢太多，這都會發生各種各樣的影響。
第二個“M”我們企業出去的時候要衡量有沒有一個團隊，我們有沒有內部團隊做交易？我們有沒有外部團隊幫助做交易？我們有沒有項目接下來以後接手的團隊。
第三個“M”是最虛和最難的，企業的心態。

曼達林高臻：

我認同要用當地管理人員去管理當地的運營和運作，這是非常重要的。跨過運營的過程中，激勵你的管理團隊也是很重要的事情。作為一個併購基金來講，要有一個核心能力，能夠在這個行業有非常好的職業經理人的資源，才能真正做好行業的收購兼併。這是第一點，你一定要用當地的管理者做這個事情。
第二點，在進行這兩邊團隊整合的時候，第一步要建立一種信任關係。
第三點，在整合的過程當中，要作為獨立體系去看待，並且要有一整套的方法去做相關的安排。