集中度風險

集中度風險是指由於對單一債務人或相關的一群債務人的風險暴露過大而使資產組合額外承擔的風險,組合方法是克服集中度風險的一種很好的選擇。

基本介紹

• 中文名：集中度風險
• 外文名：Concentration risk

集中度風險的特性

集中度風險的一個重要特性是具有很大的隱蔽性。在風險逐步集聚的過程中，它不會像別的風險那樣，邊集聚、邊暴露，邊有損失。集中度風險在集聚過程中，不僅不會出現損失，而且還會帶來收益，往往是集中度風險越高收益也會越高。所以當集中度風險集聚時，銀行的收益是在逐漸增加的，而收益的增加通常會模糊人們的視線，會使人們感覺不到風險的增大、風險暴露可能帶來的損失。由於集中度風險的這個特性，會直接影響到對集中度風險管理的有效性，人們往往會為了短期收益而存有僥倖心理。即使在風險監測中發現了也不會引起重視，因為它不像貸款出現逾期欠息等違約風險馬上就會反映為不良貸款，甚至出現損失，也不像市場風險即刻就表現為當期收益的減少。集中度風險在爆發導致銀行巨額損失之前，除了收益較高外，並沒有其他不良的表現，很容易被決策者所容忍，這是集中度風險最具危害性的一個特性。

集中度風險暴露通常是受某一或某些因素的影響，使風險敞口突然增大到超過自身的風險承受能力、資本覆蓋能力。此外，集中度風險暴露不僅表現為直接的資產損失，而且還表現為資產收益率的大幅度下降。如發放過多的固定利率貸款，就會使銀行的利率風險敞口顯著增大，雖然不會出現信用違約風險，但會出現利率風險。當利率處於上升預期時，銀行就會面臨巨大的利率風險，使銀行資產的預期收益率下降。在很多情況下，集中度風險暴露帶來的損失，銀行是很難把握和控制的，只能做好事先的防範。