貨權質押

貨權質押是指開證銀行根據進口企業綜合授信評級情況，在進口企業交納一定比例信用證保證金後，對扣除保證金後餘額部分以該信用證進口貨物的未來貨權作為質押，為進口商開立具有一定槓桿比的信用證或向其提供押匯等融資業務。

基本介紹

• 中文名：貨權質押
• 方式：靜態貨權質押
• 類型：融資業務
• 特點：融資有了有效的資產保證

什麼是貨權質押

貨權質押是指開證銀行根據進口企業綜合授信評級情況，在進口企業交納一定比例信用證保證金後，對扣除保證金後餘額部分以該信用證進口貨物的未來貨權作為質押，為進口商開立具有一定槓桿比的信用證或向其提供押匯等融資業務

貨權質押的方式

一種是抵押物在質押期間不發生變動的靜態貨權質押，另一種是抵押物在質押期間發生變動的動態（滾動）質押。

貨權質押的特點

貨權質押業務特點主要有以下幾方面：

一是融資以物權控制為核心。該業務中開證行一般與倉儲物流公司和進口商簽訂三方協定。物流公司作為進口貨物監管方辦理提貨通關手續，並簽發以開證行為記名人的《進倉單》，《進倉單》實質上是法律文本，從法律上確認了該貨物的所有權屬於開證行，從而使得開證行承兌或押匯融資有了有效的資產保證。

二是資金流、物流和信息流相互關聯制約。在融資過程中貨權首先為開證行所控制，進口企業往往通過尋找買家等形式，將提前獲得的一部分資金打入開證行，開證行見款後向貨物監管方發出放貨指令，進口企業提貨，貨物流轉回企業。融資鏈條如此循環，資金流、物流和信息流相互制約，互為條件，銀行融資風險得到有效的控制。

三是自償性融資模式。貨權質押是進口貨物尚未發運前，開證行以進口貨物本身為質押，對進口企業的融資，解決了企業在擔保資金不足的情況下融資求。資金流與貨物流相互捆綁，業務單筆操作，封閉運行，進口貨物既是融資質押標的，又是企業還款的來源。

儘管貨權質押融資是2019年貿易融資業務中的新銳，但是任何金融創新產品都具有兩面性，在創造收益的同時，其蘊藏的風險也不可小覷，特別是在我國經濟金融法規制度尚不完備的情況下，潛在的風險可能會進一步放大。貨權質押的優點在於進口貨物尚未發運，企業便從銀行獲得了資金支持，客觀上使得進口企業在與國外出口商交易中具有一定的議價優勢，但這個優點也正是該項業務風險集結點，質押物質量、價格等相關因素的變化直接關係到開證行的授信風險，信用證糾紛隨之爆發。