基本介紹
- 中文名：認配率
- 外文名：Recognition rate
- 釋義：認購配股的比率
- 領域：公司
- 適用：發行新股、籌集資金
定義,條件,
定義
認配率，及認購配股的比率。
投資者在認配的股權登記日那天收市清算後仍持有該支股票，則自動享有認配權利，無需辦理登記手續。中登公司（中國登記結算公司）會自動登記應有的所有登記在冊的股東的認配許可權。
一般的認配繳款起止日為5個交易日，具體以上市公司公告為準。
滬市：認配繳款期結束後的第一個交易日晚上收市清算後才會將客戶資金賬戶中凍結的認配資金進行劃轉扣減。
例：中國銀行（601988）認配流程：T日 2010年11月2日 股權登記日 正常交易
T+1日至T+5日 2010年11月3日至2010年11月9日
認配繳款起止日期刊登認配 提示性公告（5次） 全天停牌
T+6日 2010年11月10日 登記公司網上清算 全天停牌
T+7日 2010年11月11日 刊登發行結果公告發行成功的除權基準日
或發行失敗的恢復交易日及發行失敗的退款日 正常交易
認配價格：2.36元/股，在2010年11月3日至2010年11月9日進行認配繳款。若客戶A在11月3日執行認配委託1000股，使用資金2360元。原賬戶餘額為20000元，則當天認配後可用和可取資金均會顯示為17640元（前提是除了認配A未執行其他交易操作或者銀證轉賬），同樣的前提下，直至11月9日賬戶中的今日餘額仍就會顯示為20000元，可用和可取仍為17640元，之間的差額即認配凍結資金，只有在11月10日晚上收市清算後數值才會相等。
深市：認配繳款期內某天一旦執行了認配立即在當天晚上收市清算後將客戶資金賬戶中凍結的認配資金進行劃轉扣減。
（深市近期認配股票無。暫時不提供實例。）
條件
一般規定
第六條 上市公司的組織機構健全、運行良好，符合下列規定：
（一）公司章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責； （二）公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規性和財務報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
（三）現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規定的行為，且最近三十六個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近十二個月內未受到過證券交易所的公開譴責；
（五）最近十二個月內不存在違規對外提供擔保的行為。
第七條 上市公司的盈利能力具有可持續性，符合下列規定：
（一）最近三個會計年度連續盈利。扣除非經常性損益後的淨利潤與扣除前的淨利潤相比，以低者作為計算依據；
（四）高級管理人員和核心技術人員穩定，最近十二個月內未發生重大不利變化；
（五）公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實或可預見的重大不利變化；
（六）不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；
（七）最近二十四個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降百分之五十以上的情形。
第八條 上市公司的財務狀況良好，符合下列規定：
（一）會計基礎工作規範，嚴格遵循國家統一會計制度的規定；
（二）最近三年及一期財務報表未被註冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被註冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除；
（三）資產質量良好。不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響；
（四）經營成果真實，現金流量正常。營業收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業會計準則的規定，最近三年資產減值準備計提充分合理，不存在操縱經營業績的情形；
（五）最近三年以現金或股票方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的百分之二十。（57號令改為30%）
第九條 上市公司最近三十六個月內財務會計檔案無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：
（一）違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行政處罰，或者受到刑事處罰；
（二）違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰；
（三）違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為。
第十條 上市公司募集資金的數額和使用應當符合下列規定：
（一）募集資金數額不超過項目需要量；
（二）募集資金用途符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；
（一）本次發行申請檔案有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（二）擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；
（四）上市公司及其控股股東或實際控制人最近十二個月記憶體在未履行向投資者作出的公開承諾的行為； （五）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；
（六）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。
認配的特別規定：
第十二條 向原股東配售股份（簡稱“認配”），除符合本章第一節規定外，還應當符合下列規定：
(二) 控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認認配份的數量；
第四十六條 中國證監會依照下列程式審核發行證券的申請：
（一）收到申請檔案後，五個工作日內決定是否受理；
（二）中國證監會受理後，對申請檔案進行初審；
（三）發行審核委員會審核申請檔案；
（四）中國證監會作出核准或者不予核准的決定。
特點
認配的一大特點，就是新股的價格是按照發行公告發布時的股票市價作一定的折價處理來確定的。所折價格是為了鼓勵股東出價認購。當市場環境不穩定的時候，確定認配價是非常困難的。在正常情況下，新股發行的價格按發行認配公告時股票市場價格折價10%到25%。理論上的除權價格是增股發行公告前股票與新股的加權平均價格，它應該是新股配售後的股票價格。
認配不是分紅
分紅是上市公司對股東投資的回報，它的特徵為：上市公司是付出者，股東是收穫者，且股東收穫的是上市公司的經營利潤，所以分紅是建立在上市公司經營盈利的基礎之上的，沒有利潤就沒有紅利可分。上市公司的分紅通常有兩種形式，其一是送現金紅利，即上市公司將在某一階段（一般是一年）的部分盈利以現金方式返給股東，從而對股東的投資予以回報；另外就是送紅股，即公司將應給股東的現金紅利轉化成資本金，以擴大生產經營，來年再給股東回報。而認配並不建立在盈利的基礎上，只要股東情願，即使上市公司的經營發生虧損也可以認配，上市公司是索取者，股東是是付出者。股東追加投資，股份公司得到資金以充實資本。認配後雖然股東持有的股票增多了，但它不是公司給股民投資的回報，而是追加投資後的一種憑證。操作
認配操作不論滬市還是深市均可通過買入/賣出操作，目前國內認配權證的交易沒有實行，但是通道仍是開通的，所以，只要按照認配價和應認配數，填單即可。唯一的區別是，買入通道進行認配操作需要自行進行認配股數的輸入，賣出通道則會自行對應股東所獲得的認配權利的上限股數，只要執行即可。目前國內沒有認配權證一說，如果某股票又分紅又認配，可以只取紅利,而不認配,只要在認配繳款期（一般為5個交易日）不操作，就視作自動放棄認配權利。
深市認配代碼080XXX，執行認配後委託狀態為“已報”當天允許撤單 滬市認配代碼700XXX，執行認配後委託狀態為“已成”則不允許撤單
認配繳款期間，正股停牌。
一般配得的股票只有在上市公司公告認配上市日的前一日晚收市清算後到賬。常見問題 認配可以補繳款嗎？
不可以。根據交易所的有關規定，認配實施流程於T-2日開始，一般為10個工作日左右，股東可操作認配的認配繳款起止日為上市公司公告的T+1至T+5日5個交易日左右，如逾期未繳款作自動放棄認配權利處理，不可以再補繳款。
因此，有意認配的投資者應注意報紙上信息公告，包括認配的繳款時間，及時繳款。以免造成不必要的麻煩或以免造成不必要的損失。
認配繳款可以撤單嗎？
執行認配當天，上海證券交易所執行後委託狀態為“已成”則不允許撤單，深證證券交易所執行後委託狀態為“已報”所以當天允許撤單。
認配繳款有何手續費？
投資者認購認配無需任何手續費。
數量錯誤 認配時輸入怎么辦？
投資者在認繳認配款時，如發現已委託入交易所電腦主機的單子是錯誤的，如委託股數超出認購限額，則為廢單，可以重新委託。 如未超出認購限額，可以繼續委託直到累計買入股數達到可認配數上限。一般認配期內一次執行認配可認配數上限，可多次操作。
認配中的“零碎股”如何處理？
認配不是交易買入必須100股及100股的整數倍執行委託，買入認配完全按照股東可執行認配數量進行操作，在認配繳款期內執行操作即可。
深市認配數量不足1股的部分按《中國登記結算有限責任公司深圳分公司上市公司權益分派及認配登記業務運作指引》中“零股處理辦法處理”，即權益分派及認配所產生的零碎股，按數量大小排序，數量小的循環進位給數量大的股東，以達到最小記賬單位——1股。
認配是否可由券商代繳款？
目前，認配必須由股東自行執行操作買入認配股數。是否有“辦理認配協定書”，或者有提醒認配繳款的服務需要詳細諮詢各大券商。
認配種類（目前是否有羅列的以下2種認配有待考證，僅供參考）1.有償認配 公司辦理現金增資，股東得按持股比例拿錢認購股票。此種認配除權，除的是“新股認購權”。2.無償認配 公司經營得法賺了錢，依股東大會決議分配盈餘。盈餘分配有配息與認配二法，配息是股東依持股比例無償領取現金，一般我們稱為除息。而認配則是股東依持股比例無償領取股票。既稱無償，則股東無須拿錢出來認購。此種認配除權，除的是“盈餘分配權”。是否有效 由於認購認配時間是有限制的，超過繳款時間沒有補繳款的機會，給投資者帶來損失，因此，在認配後對認購是否得到確認十分重要。 滬市：認配繳款期結束後的第一個交易日晚上收市清算後才會將客戶資金賬戶中凍結的認配資金進行劃轉扣減。 深市：認配繳款期內某天一旦執行了認配立即在當天晚上收市清算後將客戶資金賬戶中凍結的認配資金進行劃轉扣減。注意事項 根據深交所的規定，認配所產生的零碎股或零碎權證，按數量大小排序，數量小的循環進位給數量大的股東，以達到最小記賬單位1股。 認配操作如同平時買股票,只要按照認配價和應認配數,填買單即可。參與須知 認配是上市公司根據公司發展的需要,依據有關規定和相應程式,向原股東進一步發行新股、籌集資金的行為。投資者在認購認配前需詳細閱讀上市公司的“認配說明書”,了解認配繳款的具體時間、認購辦法等內容。
3、如何確認認配是否有效？由於認購認配時間是有限制的,逾期未繳款者,作自動放棄認配權處理。因此,在認配後對認購是否得到確認十分重要。認配投資者可在第二天到券商處列印交割單,查看資金帳戶上現金是否少了,以確定認購是否有效。在此,也提醒投資者,參與認配最好不要趕末班車,以免萬一操作失誤,沒有時間補救。 4、認購認配是“買入”,還是“賣出”？認配操作不論滬市還是深市均可通過買入/賣出操作，目前國內認配權證的交易沒有實行，但是通道仍是開通的，所以，只要按照認配價和應認配數，填單即可。唯一的區別是，買入通道進行認配操作需要自行進行認配股數的輸入，賣出通道則會自行對應股東所獲得的認配權利的上限股數，只要執行即可。 5. 何謂“反向操作”以及“雙倍賣出”委託呢？現在可以舉個例子來加以說明∶某投資者參加認配繳款時,誤敲成“買入”1000股,若及時發現可在第二個交易日（仍在認配繳款期內）申報“賣出”2000股即可,將原來誤操作的“買入”委託糾正為“賣出”委託,這就叫“反向操作”,將原來錯誤申報的1000股認配,以正確申報方向委託“賣出”2000股,這就叫“雙倍賣出”,若該投資者只是“反向操作”,而沒有進行“雙倍賣出”委託的話,認配繳款仍是失敗的。
