西部利得中證500等權重指數分級證券投資基金是西部利得基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：西部利得中證500等權分級B
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：西部利得基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.03億
- 託管銀行：興業銀行股份有限公司
- 基金代碼：502002
- 成立日期：20150415
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，通過嚴格的投資紀律約束和數量化的風險管理手段，追求對中證500等權重指數的有效跟蹤。力爭將本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內，以分享中國經濟的長期增長的成果，實現基金資產的長期增值。
投資範圍
投資於具有良好流動性的金融工具，包括股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（不含中小企業私募債）、債券回購、資產支持證券、權證、央行票據、貨幣市場工具、銀行存款以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但需符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金主要採用完全複製法，按照在中證500等權重指數中的成份股的構成及其基準權重構建股票投資組合，以擬跟蹤中證500等權重指數的收益表現，並根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。
當預期成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證500等權重指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金投資於中證500等權重指數成份股及備選成份股的資產不低於基金資產淨值的90%；現金以及到期日在1年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。基金管理人將綜合考慮股票市場情況、基金資產的流動性要求等因素確定各類資產的具體配置比例。在巨額申購贖回發生、成份股大比例分紅等情況下，管理人將在綜合考慮衝擊成本因素和跟蹤效果後，及時將股票配置比例調整至合理水平。
2、股票投資策略
（1）股票組合構建原則
本基金通過複製指數的方法，根據中證500等權重指數成分股組成及其基準權重構建股票投資組合。當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證500等權重指數的效果可能帶來影響時，基金管理人將根據市場情況，採取合理措施控制基金的跟蹤誤差。
在特殊情況下，本基金將選擇其他股票或股票組合對標的指數中的股票加以適當替換，這些情況包括但不限於以下情形：
1）法律法規的限制；
2）標的指數成份股流動性嚴重不足，或因受股票停牌的限制等其他市場因素，使基金管理人無法依指數權重購買某成份股；
3）本基金資產規模過大導致本基金持有某些股票比例過高；
4）成份股上市公司存在重大虛假陳述等違規行為、或者面臨重大的不利行政處罰或司法訴訟；
5）預期標的指數的成份股即將調整。
為了減小跟蹤誤差，本基金按照主營業務相近、市值相近、相關性較高及β值相近等原則來選擇替代股票。
（2）股票組合調整方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，根據中證500等權重指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發等因素的變化，對股票投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與中證500等權重指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
3、債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，將投資於國債、金融債等流動性好的債券。本基金對債券進行配置的原則是：安全性與流動性優先，且兼顧收益性。
本基金在滿足安全性與流動性的前提下，通過對國內外巨觀經濟形勢的把握和系統分析國內財政政策與貨幣市場政策等因素變化對債券市場的影響，審慎研判債券市場風險收益特徵的變化趨勢，採取自上而下的策略構造組合，進行個券選擇。
當預期成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證500等權重指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金投資於中證500等權重指數成份股及備選成份股的資產不低於基金資產淨值的90%；現金以及到期日在1年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。基金管理人將綜合考慮股票市場情況、基金資產的流動性要求等因素確定各類資產的具體配置比例。在巨額申購贖回發生、成份股大比例分紅等情況下，管理人將在綜合考慮衝擊成本因素和跟蹤效果後，及時將股票配置比例調整至合理水平。
2、股票投資策略
（1）股票組合構建原則
本基金通過複製指數的方法，根據中證500等權重指數成分股組成及其基準權重構建股票投資組合。當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證500等權重指數的效果可能帶來影響時，基金管理人將根據市場情況，採取合理措施控制基金的跟蹤誤差。
在特殊情況下，本基金將選擇其他股票或股票組合對標的指數中的股票加以適當替換，這些情況包括但不限於以下情形：
1）法律法規的限制；
2）標的指數成份股流動性嚴重不足，或因受股票停牌的限制等其他市場因素，使基金管理人無法依指數權重購買某成份股；
3）本基金資產規模過大導致本基金持有某些股票比例過高；
4）成份股上市公司存在重大虛假陳述等違規行為、或者面臨重大的不利行政處罰或司法訴訟；
5）預期標的指數的成份股即將調整。
為了減小跟蹤誤差，本基金按照主營業務相近、市值相近、相關性較高及β值相近等原則來選擇替代股票。
（2）股票組合調整方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，根據中證500等權重指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發等因素的變化，對股票投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與中證500等權重指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
3、債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，將投資於國債、金融債等流動性好的債券。本基金對債券進行配置的原則是：安全性與流動性優先，且兼顧收益性。
本基金在滿足安全性與流動性的前提下，通過對國內外巨觀經濟形勢的把握和系統分析國內財政政策與貨幣市場政策等因素變化對債券市場的影響，審慎研判債券市場風險收益特徵的變化趨勢，採取自上而下的策略構造組合，進行個券選擇。
收益分配原則
在存續期內，本基金（包括西部利得中證500等權重份額、西部利得中證500等權重A份額、西部利得中證500等權重B份額）不進行收益分配。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止西部利得中證500等權重A份額與西部利得中證500等權重B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止西部利得中證500等權重A份額與西部利得中證500等權重B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
