萬家增強收益債券型證券投資基金是萬家基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：萬家增強收益債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：萬家基金
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：21.94億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：161902
- 成立日期：20040928
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,風險收益特徵,
投資目標
在滿足基金資產良好流動性的前提下，謀求基金資產的穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票、債券、現金、短期金融工具、資產支持證券、權證、中小企業私募債券、中期票據、銀行存款及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
1.固定收益類品種投資策略
本基金在構建債券投資組合時合理評估收益性、流動性和信用風險，追求基金資產的長期穩定增值。
本基金將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，進行中小企業私募債券的投資。
本基金將特別注重中小企業私募債券的信用風險和流動性管理，本著風險調整後收益最大化的原則，確定中小企業私募債券類資產的合理配置比例，保證本金相對安全和資產流動性，以期獲得長期穩定收益。在投資決策過程中，將評估中小企業私募債券的流動性對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的中小企業私募債券具有適當的流動性；同時密切關注影響中小企業私募債券價值的因素，並進行相應的投資操作。
本基金將對中小企業私募債券進行深入研究，由債券研究員根據公司內部《信用債券庫管理辦法》對中小企業私募債券的信用風險和投資價值進行分析並給予內部信用評分和投資評級。本基金可投資於內部評級界定為可配置類的中小企業私募債券；對於內部評級界定為風險規避類的中小企業私募債券，禁止進行投資。
2.股票投資策略
(1)新股申購策略
本基金將研究首次發行(IPO)股票及增發新股的上市公司基本面因素，根據股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，同時參考一級市場資金供求關係，從而制定相應的新股申購策略。本基金對於通過參與新股認購所獲得的股票，將根據其市場價格相對於其合理內在價值的高低，確定繼續持有或者賣出。
(2)股票二級市場投資策略
本基金股票二級市場的投資對象主要為相對價值被低估的成長型股票，通過長期持有分享高成長性所帶來的收益。具體套用GARP（Growth at Reasonable Price）選股法進行股票選擇。
3.權證投資策略
本基金將權證的投資作為控制投資風險和在有效控制風險前期下提高基金投資組合收益的輔助手段。
4.其他金融衍生產品投資策略
本基金將密切跟蹤國內各種金融衍生產品的動向，一旦有新的產品推出市場，將在屆時相應法律法規的框架內，制訂符合本基金投資目標的投資策略，同時結合對金融衍生產品的研究，在充分考慮金融衍生產品風險和收益特徵的前提下，謹慎進行投資。
本基金在構建債券投資組合時合理評估收益性、流動性和信用風險，追求基金資產的長期穩定增值。
本基金將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，進行中小企業私募債券的投資。
本基金將特別注重中小企業私募債券的信用風險和流動性管理，本著風險調整後收益最大化的原則，確定中小企業私募債券類資產的合理配置比例，保證本金相對安全和資產流動性，以期獲得長期穩定收益。在投資決策過程中，將評估中小企業私募債券的流動性對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的中小企業私募債券具有適當的流動性；同時密切關注影響中小企業私募債券價值的因素，並進行相應的投資操作。
本基金將對中小企業私募債券進行深入研究，由債券研究員根據公司內部《信用債券庫管理辦法》對中小企業私募債券的信用風險和投資價值進行分析並給予內部信用評分和投資評級。本基金可投資於內部評級界定為可配置類的中小企業私募債券；對於內部評級界定為風險規避類的中小企業私募債券，禁止進行投資。
2.股票投資策略
(1)新股申購策略
本基金將研究首次發行(IPO)股票及增發新股的上市公司基本面因素，根據股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，同時參考一級市場資金供求關係，從而制定相應的新股申購策略。本基金對於通過參與新股認購所獲得的股票，將根據其市場價格相對於其合理內在價值的高低，確定繼續持有或者賣出。
(2)股票二級市場投資策略
本基金股票二級市場的投資對象主要為相對價值被低估的成長型股票，通過長期持有分享高成長性所帶來的收益。具體套用GARP（Growth at Reasonable Price）選股法進行股票選擇。
3.權證投資策略
本基金將權證的投資作為控制投資風險和在有效控制風險前期下提高基金投資組合收益的輔助手段。
4.其他金融衍生產品投資策略
本基金將密切跟蹤國內各種金融衍生產品的動向，一旦有新的產品推出市場，將在屆時相應法律法規的框架內，制訂符合本基金投資目標的投資策略，同時結合對金融衍生產品的研究，在充分考慮金融衍生產品風險和收益特徵的前提下，謹慎進行投資。
收益分配原則
1、持有人只能選擇現金分紅方式；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後,方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配後每基金份額淨值不能低於面值；
5、如果基金當期出現虧損,則不進行收益分配；
6、收益分配時發生的銀行轉賬等手續費用由基金份額持有人自行承擔；
7、基金收益分配比例按照有關規定執行；
8、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至少一次,至多分配四次。成立不滿3個月,收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成；
9、全年合計的基金收益分配比例不得低於本基金年度已實現淨收益的90%；
10、法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後,方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配後每基金份額淨值不能低於面值；
5、如果基金當期出現虧損,則不進行收益分配；
6、收益分配時發生的銀行轉賬等手續費用由基金份額持有人自行承擔；
7、基金收益分配比例按照有關規定執行；
8、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至少一次,至多分配四次。成立不滿3個月,收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成；
9、全年合計的基金收益分配比例不得低於本基金年度已實現淨收益的90%；
10、法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。
風險收益特徵
(1)風險識別：辨識組織系統與業務流程中存在的風險,使用風險管理系統量化具體的風險指標級別。
(2)風險分析：檢查存在風險的原因,分析風險發生的可能性及其引起的後果。
(3)風險度量：評估風險水平的高低,既有定性的度量手段,也有定量的度量手段。定性的度量是把風險水平劃分為若干級別,每一種風險按其發生的可能性與後果的嚴重程度分別進入相應的級別。定量的方法則是設計一些風險指標,測量其數值的大小。
(4)風險處理：將風險水平與既定的標準相對比,對於那些級別較低的風險,則承擔它,但需加以監控。而對較為嚴重的風險,則實施一定的管理計畫,對於一些後果極其嚴重的風險,則準備相應的應急處理措施。
(5)監視與檢查：對已有的風險管理系統要監視及評價其管理績效,在必要時適時加以改變。
(6)報告與諮詢：建立風險管理的報告系統,使公司股東、公司董事會、公司高級管理人員及監管部門了解公司風險管理狀況,並尋求諮詢意見。
(2)風險分析：檢查存在風險的原因,分析風險發生的可能性及其引起的後果。
(3)風險度量：評估風險水平的高低,既有定性的度量手段,也有定量的度量手段。定性的度量是把風險水平劃分為若干級別,每一種風險按其發生的可能性與後果的嚴重程度分別進入相應的級別。定量的方法則是設計一些風險指標,測量其數值的大小。
(4)風險處理：將風險水平與既定的標準相對比,對於那些級別較低的風險,則承擔它,但需加以監控。而對較為嚴重的風險,則實施一定的管理計畫,對於一些後果極其嚴重的風險,則準備相應的應急處理措施。
(5)監視與檢查：對已有的風險管理系統要監視及評價其管理績效,在必要時適時加以改變。
(6)報告與諮詢：建立風險管理的報告系統,使公司股東、公司董事會、公司高級管理人員及監管部門了解公司風險管理狀況,並尋求諮詢意見。
