華潤深國投信託有限公司

華潤深國投信託有限公司2008年公司實現淨利潤8.23億元；人均利潤875萬元；截至2008年底，公司總資產為53.54億元人民幣，淨資產達50.28億元人民幣，各項經濟指標在中國信託行業中名列前茅。

基本介紹

• 公司名稱：華潤深國投信託有限公司
• 成立時間：1982年8月24日
• 原名：深圳市信託投資公司
• 註冊資本：人民幣5813萬元

公司簡介

1982年（壬戌年）8月24日成立。原名為深圳市信託投資公司，註冊資本人民幣5813萬元；

1984年經中國人民銀行批准更名為深圳國際信託投資總公司，註冊資本人民幣1億元，正式成為非銀行金融機構，並同時取得經營外匯金融業務的資格；

1991年經中國人民銀行批准更名為深圳國際信託投資公司，註冊資本人民幣2.8億元，其中外匯資本金1200萬美元；

2002年 2月經中國人民銀行批准重新登記，領取了《信託機構法人許可證》，註冊資本人民幣20億元，其中外匯資本金5000萬美元。公司同時更名為深圳國際信託投資有限責任公司。

2005年3月14日，深圳市國有資產監督管理委員會變更登記為深國投的控股股東。

2006年10月17日，公司引進戰略投資者協定簽署。華潤（集團）有限公司成為公司控股股東，持有公司51%股權。公司註冊資本由人民幣20億元增加到人民幣26.3億元。

2008年10月，經中國銀行業監督管理委員會批准，公司變更名稱及業務範圍，換領新的金融許可證。公司更名為華潤深國投信託有限公司。

組織機構

信託業務本部、證券信託部、股權信託部、信託市場部、發展研究部、信息技術部、財務部、法律審計部、人力資源部、行政管理部。

企業文化

願景與使命　通過持之以恆的產品創新和服務最佳化，創造性地滿足投資者的金融理財需求，把公司建設成為在中國信託行業有競爭力和領先地位的資產管理和財富管理平台，實現股東價值、員工價值和客戶價值的最大化。企業定位　為個人利得財富和信徒網機構客戶提供跨市場、個性化金融產品的資產管理和財富管理公司。

核心價值觀

誠信：堅守誠信原則，重視職業操守，加強互信關係，鞏固卓越商譽。

嚴格：經營管理規範，內部控制嚴密，風險控制嚴格，工作作風嚴謹。

專業：整合有效資源，借鑑中外經驗，提高專業水平，打造精英團隊。

創新：營造開放環境，鼓勵創新思維，追求非凡意念，推動企業發展。

效益：嚴格控制成本，注重資產質量，創造經濟效益，提升企業價值。

經營理念

基本經營理念：嚴格管理，穩健經營，規範操作，開拓創新，資產質量第一，講究經濟效益

基本管理思想：嚴格管理，嚴格要求，嚴格控制，嚴格監督

基本管理方針：嚴格的規章制度，嚴密的工作程式，嚴謹的工作作風，嚴明的工作紀律

工 作 秩 序：制度化、規範化、程式化

員工隊伍作風

事業心強、責任感強、盡忠盡職、高度負責的工作態度

以身作則、為人表率、率先垂範、公道正派的領導風範

顧全大局、團結合作、互相支持、密切配合的團隊精神

照章辦事、遵紀守法、克己奉公、清正廉潔的自律精神

吃苦耐勞、艱苦奮鬥、勤儉節約、不圖享受的企業風氣

盡忠職守、認真負責、一絲不苟、精益求精的職業道德

不怕困難、奮力拚搏、雷厲風行、令行禁止的工作作風

謙虛謹慎、清醒自警、勤奮好學、永不自滿的學習精神

發展規劃

經營目標

2012年公司將繼續保持主營業務穩定增長，提升“方案結構化、組織敏捷化、業務專業化、產融協同化、E化”五項組織能力，深入落實公司“十二五”戰略構想，保障公司持續健康發展。

大力推進業績提升

公司將以績效管理戰略地圖為指南，以績效管理為工具，大力推進公司業績的改進、提升和突破。

結構金融業務將通過多元化、重點區域迅速輻射周邊地區的業務布局策略，充分挖掘房地產、能源礦產、銀行資金等領域的商機，進行非標準化方案創新，為客戶提供差異化的投融資解決方案及全流程財務諮詢服務。

資管類業務將繼續致力於中國投資市場，專注絕對回報，整合各類業務資源，通過不斷的產品創新，為各類投資顧問提供個性化基金管理服務，為融資者提供差異化和靈活快速的融資服務。在對沖基金、對沖基金的基金、高流動性資產管理、特定資產投資等領域，為投資者提供風險收益特徵鮮明且優秀的投資產品。

全面推動業務升級

公司業務將逐步從項目型向客戶型升級，從較單一收益等級向較複雜收益等級升級，從被動管理型向主動管理型升級，全面最佳化項目結構，考評項目收入、成本、周期、質量等全流程，實現項目規模化和優質化。

推動建立綜合業務單元

公司將通過行業擴張、區域擴張、渠道擴張來推動公司業務在全國範圍內的擴張。建設多個綜合性業務單元，以風險資本為槓桿，以靈活的業務拓展、用人、薪酬政策為保障，提升商機發現和把握水平，壯大主營業務收入。

全面推行精益管理

2012年，公司將進一步強調股東長期利益最大化，注重效益、質量和規模的協調發展，主動管理各類風險，致力於公司業績的長期穩定增長;公司將明確項目及客戶準入標準，建立風險評級體系，完善貸後管理，提升各類風險評估、控制的質量和效率;合理分配風險資本，促進業務向戰略重點方向發展;落實受託人責任，強化投資者的教育及信息披露，切實保護投資者利益。

持續提升知識管理

在公司內部加強內部共享平台的建設，推動商機、客戶、渠道和知識共享，加強公司對行業、市場變化的反應速度，同時有力保障公司業務人員專業能力的提升。嘗試投研一體、研發一體，加強公司業務創新及尋找系統性商機的能力，培育可持續發展能力，通過建立合理的業務組合減少經濟周期對公司的影響。

加強公司文化建設

在公司內部加強文化建設，建立市場化的改革觀、可持續的發展觀、超越金錢的價值觀，始終堅持投資者利益至上的理念，在保持業績增長的同時，樹立良好的投資者口碑。

2012年，公司將通過業務均衡發展、風險適度分散、重點業務聚焦的發展模式，通過不同產品線，做大規模、做高收益、做強影響力，為把公司建設成為領先的金融服務商而繼續努力!

大事記

1994年，發起設立證券公司，培育目前國內最大的綜合性券商之一——國信證券；

1995年，與美國沃爾瑪公司合資成立“深圳沃爾瑪珠江百貨有限公司”，成為全球商業巨鱷沃爾瑪進入中國的引路人；

2004年，發行國內第一支開放式證券投資信託計畫——深國投·赤子之心（中國）集合資金信託，後被業界廣泛複製，並被稱為“深圳模式”或“深國投模式”。

2005年12月，設計並實施了國內第一隻股權分置改革集合財產計畫——深國投·農產品股權分置改革集合財產信託計畫,開創上市公司股權激勵先河。

2006年3月，設計並實施了國內第一隻限制性股票激勵計畫——深國投·萬科首期限制性股票激勵計畫，在限制性股票激勵領域一支獨秀。

2006年10月， 發行了第一隻企業現金流資產證券化信託計畫，首創企業日常經營收入與信託計畫利益捆綁的融資模式。

2009年4月，成立四川都江堰重建信託計畫，積極參與四川災後重建，並將公司自身享有的超過信託計畫基準收益部分10%的收益以全體受益人的名義捐贈成立“華潤信託·愛心傳遞夢想中心”，項目已順利結束並產生良好的社會效應。

2009年6月，與中國工商銀行深圳分行合作，在國內率先設立外幣融資類信託理財系列產品，並獲得深圳金融創新獎。

2009年11月，率先開發第一個組合基金信託產品系列——“託付寶TOF”， 依託強大的資料庫及管理經驗，開創公司主動管理的證券信託產品的全新模式。

2009年底，發布第一個中國對沖基金指數——“晨星中國·華潤信託中國對沖基金指數”（簡稱“MCRI”），成為國內首個反映陽光私募行業的基準業績指數。

2011年5月， 率先成立零售業地產發展基金——華潤信託·銀泰零售業發展投資基金1期項目集合資金信託計畫，信託計畫資金規模達20億元。

2011年12月，發行了國內首支煤炭資源整合併購基金——華潤信託·民生能源投資基金項目集合資金信託計畫。該產品在礦產資源基金領域迅速建立了領先的行業品牌和口碑。

公司股東

公司股東： 占股比例

華潤股份有限公司 51%

深圳市人民政府國有資產監督管理委員會 49%

投資企業：

國信證券股份有限公司 30%

業務概覽

華潤信託針對高端投資者的低風險投資需求，利用信託平台發揮類貨幣市場基金的投資功能，開發了具有較高流動性和穩定收益的固定收益類信託理財產品，信託資金主要投資於：

1. 在融資方提供足值擔保（優質上市公司股票質押、土地抵押、企業集團擔保等）的情況下，向上市公司限售股股東、優質房地產企業及其他資信優良的企業等融資方發放信託貸款等；

2. 優質銀行信貸資產、附銀行擔保或大型企業集團擔保的穩定收益型資產包；

3. 各種低風險、高流動性的短期金融產品，如貨幣市場基金、國債、企業債、金融債、國債逆回購、央行票據、銀行承兌商業匯票；

4. 投資於風險較低、收益穩健的可分離式轉換債券、新股申購；

5. 依託華潤信託的研究力量，利用數量化策略，積極發現並參與市場套利，如ETF套利、股指期貨套利等。

成功案例：

深國投·華發股份股票收益權資金信託

深國投·福麟9號資金信託（投資於商品期貨）

深國投·騰躍集合資金信託計畫

深國投·福祥結構式新股申購1號集合資金信託計畫

深國投·萬科雲頂項目集合資金信託計畫

深國投·華僑城波托菲諾天鵝堡二期3#地塊項目集合資金信託計畫

行業領先

在制定戰略的過程中，通過對市場、競爭對手等方面的分析，華潤信託意識到，相對銀行、證券公司以及共同基金公司，中國的信託公司在服務特定且高價值客戶和機構客戶方面擁有獨特的競爭優勢。信託公司有機會在三個重要的業務領域勝出：結構融資業務、基礎建設行業專家業務以及另類證券投資業務。通過整合現有優勢，利用與華潤集團的協同效應，華潤信託能在上述三個業務領域建立可持續競爭力，與主要競爭對手形成差異化優勢。

展望未來，華潤信託的發展願景是成為領先的金融服務公司：以客戶為導向，通過持續創新，建立專業專長，為投資者提供差異化的投資產品，為融資者提供定製化的融資方案。

隨著戰略的清晰，公司設立了三個業務部門，證券投資部、結構融資部及基建金融部，總體上是按照市場與專業分工來設計的。儘管名稱中含有“結構”二字，但結構化的方式並不是結構融資部的專利，證券信託產品中也可以引入結構化的分層方案，例如結構式產品；基建金融部同樣也可以採取結構化的設計手段進行服務的設計。但是在服務領域的劃分上，結構融資部的主要領域在房地產及銀行信貸資產方面，而基建金融部的主要領域是基礎設施和能源領域。因此，如果不把這一點弄清楚，就很容易產生結構融資部與基建金融部業務有重疊的錯覺。

結構融資——通過構建產品創新能力，建立房地產、能源、銀行的行業專長，並提供以客戶為核心的服務，為目標融資者提供“量身定製的解決方案”，以成為領先的結構融資金融機構。

基建金融——通過具有優勢的基礎建設行業專長和結構化產品能力，為投資者提供“差異化基建行業投資產品”和為融資者提供“量身定製的解決方案”，以成為領先的基礎建設行業投資公司。

證券投資——通過建立篩選基金經理的專長，加強產品創新和研發能力，保持高效的客戶服務，為投資者提供證券投資和基金組合信託產品領域最出色的“差異化”產品，以成為領先的證券投資和基金組合信託產品公司。

在產品組合方面，從單一的項目過渡到多品種、多類型的項目，是業務發展的初期階段。在此階段，要進行專業化分類，使人員的專業化水平得以提高。其後，要在眾多項目中進行標準化，以提高工作效率與產品質量，降低業務對於全能型專業人員的需求。第三步就是基金化，使得定期就要結束分配的項目可以轉化為長期存續的基金池，從而為公司提供穩定的收入。此階段要求擁有強大的後台運行效率和具有競爭力的銷售渠道。

當前信託公司的主要優勢集中於“中間業務”，而在價值鏈兩端的交易發起和分銷，即利用信託牌照和一些後台支持業務，則相對較弱。信託公司在部分業務的產品創造環節也建立了產品創新能力，但總體來說，相對於銀行、證券公司與基金公司，還沒能形成強有力的競爭優勢。

由於監管環境的變化，未來可能會喪失現有中間業務的的優勢，信託公司為建立可持續的業務模式，應把握當前的“視窗機會”，在價值鏈的兩端拓展自己的業務，重點在產品創造環節建立產品創新和構建的能力及競爭優勢，為客戶提供定製化的解決方案，同時在交易發起和分銷環節有選擇性地建立能力。

隨著華潤信託未來業務的發展和轉型，客戶覆蓋也應該發展新的模式。對融資者的覆蓋，各業務小組應該建立不同的專職團隊去覆蓋其重點融資者，強化交易發起能力。另外建立專門的投資者覆蓋團隊來募集資金、覆蓋其他融資渠道和進行分銷。

證券信託業務方面，華潤信託可以利用其領導地位、品牌和服務，維護現有的優質投資顧問網路，專注投資顧問的質量，而非數量，通過專業和嚴謹的投資顧問篩選流程，持續最佳化投資顧問池，建立同業最佳的投資顧問篩選流程，以支持進一步發展TOF產品組合能力。在產品分銷方面，華潤信託可以通過專職團隊直接覆蓋主要投資者和銷售渠道。

結構融資方面，針對企業融資者，專職的項目團隊可以結合項目源覆蓋和產品構建能力，充分理解客戶的需求，量身定製解決方案，並且在行業內聚焦房地產、能源、銀行等關鍵性行業，在地域上聚焦華北、長三角及珠三角地區。同時不斷深化與集團的產業協同，例如華潤置地、電力、水泥和華潤集團上下游的企業等。此外，也可善用華潤集團的專業專長，直接或間接參與項目評估。

基建業務方面，可在高潛力和優先的基建行業建立專職覆蓋團隊，充分結合項目源覆蓋和產品構建能力，深入洞察所在行業並挑選最有吸引力的項目。同時建立電力行業專家團隊，接觸地方與五大電力集團，挖掘電力投融資項目，以發起優質電力項目，並與集團建立長期合作，深入與華潤電力的聯繫，輔助潛在擴充計畫。另外，覆蓋團隊應加強與國開行的聯繫，增加參與地方建設項目。

在發展不同的業務和行業覆蓋團隊的同時，華潤信託也將發展的目光投向了全國各地，特別是在北京、上海和廣州等重要地區，已率先啟動了異地辦事處的規劃。通過不斷創新的業務模式，在建立自身專業專長後，華潤信託必將成為業內領先的金融服務公司。

公司地址

深圳市福田區嘉里建設廣場二期三棟

深圳市福田區農林路69號深國投廣場