《股權融資：理論、案例、方法一本通概述》是2017年電子工業出版社出版的圖書，作者是張淼。
基本介紹
- 書名：股權融資：理論、案例、方法一本通
- 作者：張淼
- ISBN：9787121320873
- 頁數：280
- 出版社：電子工業出版社
- 出版時間：2017-08
- 開本：16開
內容簡介,目錄,
內容簡介
本書對股權融資的理論、案例及方法進行了全方位解析，包括股權融資的三大方式（風險投資、私募股權投資及IPO）、最優股權架構、制訂融資計畫、篩選最佳投資人、融資談判博弈論、應對盡職調查、締結融資契約、準備下一輪融資。 另外，本書講到了當下非常火的新三板市場、甄別真假投資公司並謹防陷阱、維持創始人控制權，以及如何維護與投資人之間的關係。 在講解理論的同時，本書通過企業融資的典型案例為創業者提供了具有可操作性的方法。針對創業者融資過程中極易遇到的問題和陷阱，本書也給出了預防措施和解決方法。
目錄
第1章 股權融資的三大方式 / 1
1.1 從風險投資人手裡拿資金 / 2
1.1.1 第一代投資人：拓荒者 / 2
1.1.2 第二代投資人：本土風險投資崛起 / 4
1.1.3 第三代投資人：新型風險投資人的移動時代 / 8
1.1.4 第四代投資人：天使時代來臨 / 10
1.2 尋找私募股權投資 / 12
1.2.1 一個標準：成長性是投資的核心標準 / 12
1.2.2 二元維度：事為先，人為重 / 15
1.2.3 3種模式：信託制、公司制、有限合夥制 / 17
1.3 IPO上市融資 / 20
1.3.1 上市前的準備 / 20X
1.3.2 上市申報 / 23
1.3.3 上市發行股票 / 25
第2章 風險投資/私募股權投資為什麼偏愛新三板市場 / 27
2.1 三大融資渠道 / 28
2.1.1 掛牌前的定向發行 / 28
2.1.2 掛牌的同時發行股份 / 29
2.1.3 掛牌後的定向發行 / 32
2.2 重塑風險投資/私募股權投資的投資邏輯 / 34
2.2.1 始終考慮體量期限 / 34
2.2.2 優質公司會體現好的流動性 / 35
2.2.3 新三板項目更加豐富 / 36
2.3 智慧城市成新三板香餑餑，3年融資18.5億元 / 37
2.3.1 智慧城市概念類掛牌公司的融資狀況 / 37
2.3.2 投資者看好智慧城市，不一定以業績說話 / 38
2.3.3 500多個城市明確提出構建智慧城市相關方案 / 40
第3章 最優股權架構 / 41
3.1 合伙人之間的股權分配 / 42
3.1.1 誰應該作為創始人 / 42
3.1.2 創始人的身價如何確定 / 43
3.1.3 最錯誤的做法是股權五五分 / 45
3.2 股權分配原則 / 48
3.2.1 按出資比例分配 / 48
3.2.2 創始人應取得相對多的股權 / 50
3.2.3 資源提供者應占有相對多的股權 / 51
3.3 偉大的公司需要偉大的董事會：解構平安式股權架構 / 52
3.3.1 分散股權國退民進 / 53
3.3.2 優選股東西學中用 / 55
3.3.3 管理層團隊與股東共贏 / 57XI
第4章 制訂融資內部計畫 / 59
4.1 確定資金需求量 / 60
4.1.1 判斷公司的發展階段 / 60
4.1.2 分析公司的現金流大小 / 62
4.1.3 融資金額要大於實際需求 / 63
4.2 判斷融資輪次與頻率 / 65
4.2.1 根據產品業務和企業發展確定融資階段 / 65
4.2.2 融資頻率不是越高越好 / 67
4.3 漫漫融資路，看創始人柴可如何撐下來 / 72
4.3.1 夜路的開始：先勇敢地投資自己 / 72
4.3.2 漫漫長夜：沒錢的時候要想辦法掙錢養活產品 / 73
4.3.3 黎明前的黑暗：數據好看不怕沒有人投資 / 74
4.3.4 黎明前的曙光：團隊執行力 / 74
4.3.5 融資三部曲：生存、發展、競爭 / 75
第5章 商業計畫書的撰寫流程 / 79
5.1 公司基本情況 / 80
5.1.1 公司基本簡介 / 80
5.1.2 公司股東及控股結構 / 81
5.1.3 創始團隊及其分工簡介 / 81
5.2 行業情況 / 84
5.2.1 行業及市場前景概述 / 85
5.2.2 目標用戶的需求及購買力 / 86
5.2.3 與同類競品對比突出產品優勢 / 87
5.3 產品研發 / 89
5.3.1 產品成品演示 / 89
5.3.2 依據產品功能結構圖的研發架構 / 90
5.3.3 當前研發階段 / 94
5.3.4 已投入和計畫再投入的研發資金 / 95
5.4 市場行銷 / 97
5.4.1 商業模式 / 97XII
5.4.2 行銷策略和辦法 / 100
5.5 融資計畫 / 102
5.5.1 融資額度 / 102
5.5.2 出讓股權與價格 / 103
5.5.3 資金用途和使用計畫 / 105
5.5.4 通過虧損預測量化投資風險 / 107
5.5.5 投資人享有的監督和管理權力 / 109
5.5.6 說明投資的退出方式 / 113
第6章 篩選最佳投資人 / 117
6.1 對投資人進行初判斷 / 118
6.1.1 不要看重投資人的名氣 / 118
6.1.2 看投資人對行業的理解 / 119
6.1.3 看投資人提供的資源 / 120
6.2 創業者眼中的最佳投資人 / 121
6.2.1 勤奮是最重要品質 / 121
6.2.2 工作狂的背後是熱愛 / 122
6.2.3 要能抗壓、抗風險 / 123
6.2.4 看好項目後就不離不棄 / 126
6.2.5 具有未來感 / 128
第7章 融資談判博弈論 / 133
7.1 與投資人談判必備英文單詞 / 134
7.1.1 Deal：項目 / 134
7.1.2 Business Model：商業模式 / 135
7.1.3 Cash Flow：現金流 / 136
7.1.4 P/E：市盈率 / 138
7.1.5 Valuation：估值 / 139
7.1.6 Option：期權 / 140
7.1.7 Founder：創始人 / 141
7.1.8 Term Sheet：投資條款清單 / 143XIII
7.1.9 DD：盡職調查 / 145
7.1.10 IPO：首次公開發行 / 146
7.2 投融資談判四大重點 / 148
7.2.1 公司估值：估值區間的合理化 / 148
7.2.2 團隊期權及創始人股份行權計畫：各讓一步 / 149
7.2.3 拖售權：保障團隊利益 / 150
7.2.4 保護性條款：不束手束腳 / 152
7.3 投融資談判三大技巧 / 153
7.3.1 強化項目優勢 / 154
7.3.2 創造競爭性環境 / 154
7.3.3 讓律師唱“白臉” / 156
7.4 馬雲是如何與阿里巴巴的投資人談判的 / 157
7.4.1 阿里巴巴的融資始末 / 157
7.4.2 跟風險投資人談判時腰挺起來，但眼睛裡面是尊重 / 159
第8章 應對投資人的盡職調查 / 161
8.1 對創始人團隊的全面調查 / 162
8.1.1 創業團隊人格調查 / 162
8.1.2 列表履歷覆核 / 162
8.1.3 列表外履歷覆核 / 163
8.1.4 消費者徵信調查 / 165
8.2 財務盡職調查 / 166
8.2.1 資產負債表 / 166
8.2.2 現金流量表 / 171
8.2.3 利潤表 / 174
8.3 投資人經常提問的3個問題 / 176
8.3.1 你如何使這個想法變為現實 / 176
8.3.2 你如何應對潛在的激烈競爭 / 177
8.3.3 你想過行銷的問題嗎 / 179
第9章 締結融資契約必懂的專業知識 / 181XIV
9.1 投資條款清單的十大核心條款 / 182
9.1.1 優先清算權 / 182
9.1.2 優先分紅權 / 183
9.1.3 對賭條款 / 184
9.1.4 排他性條款 / 186
9.1.5 增資權 / 187
9.1.6 贖回權 / 188
9.1.7 過橋貸款 / 189
9.1.8 員工期權 / 190
9.1.9 拖售權 / 190
9.1.10 董事會席位 / 191
9.2 簽訂融資協定時必須注意的五大細節 / 192
9.2.1 關注融資條款，而不要只看估值 / 192
9.2.2 不要為了融資做糟糕的交易 / 194
9.2.3 理解自己和他人的動機 / 195
第10章 如何看穿冒牌投資公司的騙局 / 197
10.1 冒牌投資公司的七大特徵 / 198
10.1.1 公司名稱聽起來頭目很大 / 198
10.1.2 收取各種名目的費用 / 199
10.1.3 專業素質較低 / 203
10.1.4 與不法中介合夥行騙 / 203
10.1.5 不在本地行騙 / 204
10.1.6 雜亂無章的網站 / 204
10.1.7 缺少工商註冊信息 / 205
10.2 設定融資騙局的常用步驟 / 206
10.2.1 海選目標客戶 / 206
10.2.2 降低目標客戶的判斷力 / 206
10.2.3 以實地考察的名義收取考察費 / 207
10.2.4 通知創業者項目通過 / 208
10.2.5 進行資產評估 / 208
10.2.6 進行風險評估和增值潛力分析 / 209XV
10.2.7 夥同擔保公司騙取擔保費 / 210
第11章 謹防真投資公司設立陷阱 / 211
11.1 常見的四大融資陷阱 / 212
11.1.1 獲取公司機密數據 / 212
11.1.2 跳票、放鴿子 / 214
11.1.3 要求對賭 / 215
11.1.4 故意拖延，拉低估值 / 218
11.2 避免融資觸雷六大實用技巧 / 220
11.2.1 廣泛接觸投資人，再快速收攏 / 220
11.2.2 找到一家堅定的領投方 / 221
11.2.3 通過公開信息和口碑過濾不靠譜的投資人 / 223
11.2.4 早期項目可尋求財富顧問機構的幫助 / 224
11.2.5 給排他性條款加一個期限 / 225
11.2.6 不要盲目追求高融資數額 / 226
第12章 創始人如何保證絕對控制權 / 228
12.1 維持絕對控制權的三大策略 / 229
12.1.1 核心創始人持有50%以上的公司股權 / 229
12.1.2 歸集表決權 / 231
12.1.3 用雙重股權架構將股權和投票權分離 / 233
12.2 劉強東7年融資46億美元始終掌握公司控制權 / 234
12.2.1 第一招：優先股 / 234
12.2.2 第二招：排他性投票權委託 / 235
12.2.3 第三招：雙層股票 / 236
第13章 維護與投資人之間的關係 / 240
13.1 融資前的關係建立 / 241
13.1.1 隨時與投資人保持聯繫 / 241
13.1.2 表現出進取的姿態 / 242XVI
13.1.3 盡力向投資人提供幫助 / 242
13.1.4 融資失敗邊緣也要做最後的爭取 / 244
13.1.5 為投資人創造緊迫感 / 244
13.2 融資後建立定期聯繫制度 / 245
13.2.1 分享好訊息和壞訊息 / 245
13.2.2 為投資人股東創造歸屬感 / 246
13.2.3 共同管理預期目標 / 247
13.3 最佳創投關係應該是怎樣的 / 248
13.3.1 投人不疑 / 248
13.3.2 並駕齊驅 / 249
13.3.3 減少噪聲 / 250
13.3.4 長期投資 / 251
第14章 積極準備下一輪融資 / 254
14.1 不要等到缺錢再融資 / 255
14.1.1 準備：讓上一輪投資人推薦下一輪投資方 / 255
14.1.2 技巧：保持平常心，每一輪融資都相似 / 256
14.1.3 中通成美股年內最大IPO，籌資高達14億美元 / 257
14.2 共享腳踏車展開融資競賽，誰會是下一個“滴滴” / 259
14.2.1 ofo、摩拜相繼完成新一輪融資 / 259
14.2.2 共享腳踏車是一個好生意嗎 / 261
14.2.3 誰將是腳踏車界的“滴滴” / 262
