空頭利率期貨交易

空頭利率期貨交易是交易者根據利率與金融商品的價格成反比變化的關係，在預期利率將要上升時賣出利率期貨契約的行為。“多頭利率期貨交易” 的對稱。

在這種交易中，投機者賣出利率期貨契約後，待利率上升期貨價格下降時再以一筆相反的交易進行對沖，從差價中賺取投機利潤;套期保值者則可利用這種交易在利率上升時轉移風險，減少損失。